Kā izveidot stabilu ikgadējo līdzsvarošanas plānu

Kas ir ikgadējs portfeļa līdzsvarošana plānu, un kāpēc jums tas ir vajadzīgs? Kad pirmo reizi veidojat portfeli, aktīvus ir līdzsvaroti atbilstoši jūsu ieguldījumu mērķiem, riska tolerance, un laika horizonts. Tomēr šis līdzsvars, kas pazīstams kā "svēršana", laika gaitā, visticamāk, mainīsies atkarībā no katra segmenta veiktspējas. Ja viens segments aug straujāk nekā citi, tad jūsu portfelim šajā jomā galu galā būs liekais svars un tas var vairs neatbilst jūsu mērķiem.

Portfeļa līdzsvarošana novērš šo lieko svaru, saglabājot vēlamo svērumu laika gaitā. Ir svarīgs solis katru gadu - pats vai kopā ar finanšu konsultantu - pārbaudīt savu portfeli, lai noteiktu, kas, ja nepieciešams, ir jāsabalansē nākamajā gadā. Atkarībā no tirgus nestabilitātes jums, iespējams, vajadzēs līdzsvarot biežāk nekā reizi gadā.

Kā darbojas ikgadējais portfeļa līdzsvarošanas plāns

Vienkāršākajā veidā līdzsvarošanas stratēģija saglabās portfeļa oriģinālu aktīvu sadale pārdodot daļu no jebkura segmenta, kas aug straujāk nekā pārējais, un izmantojot iegūtos līdzekļus, lai iegādātos citu portfeļa segmentu papildu daļas.

Piemēram, pieņemsim, ka izveidojat portfeli, kas sastāv no 50% akcijas, 40% obligācijasun 10% skaidrā naudā. Ja krājumi pieaugs par 10% gadā un obligācijas ar ātrumu 5%, akcijas drīz veidos vairāk nekā 50% no portfeļa.

Līdzsvarošanas stratēģija noteiks, ka akciju portfeļa pārmērīgais pieaugums tiek pārdots un ieņēmumi tiek novirzīti obligāciju un naudas segmentam, lai saglabātu sākotnējo aktīvu attiecību. Šī stratēģija arī veicina to, ka tiek pārdoti labākos segmentus, kad to cenas ir augstas, un citu pirkšana, kad to cenas ir zemākas, kas laika gaitā uzlabo kopējo atdevi.

Līdzsvarošana var būt visefektīvākā, ja tirgi ir nestabili, jo portfelis iekasē uzvaras akcijas un iegūst akcijas par zemu cenu ar atlaidi. Dažas līdzsvarošanas stratēģijas ir stingrākas nekā citas: var notikt līdzsvars, ja vienā sektorā portfelis kļūst par 5% lielāks, bet citā - līdz 10%.

Īpašuma plānošana un nodokļi

Tajā pašā laikā, līdzsvarojot savu portfeli, iespējams, vēlēsities to izmantot arī kā iespēju veikt korekcijas īpašuma plānošanas nolūkos. Piemēram, Likums par kopienas izveidošanu pensijas paaugstināšanai (SECURE) nosaka, ka dažiem mantotajiem IRA labuma guvējiem, kas nav laulātie, ir jāsadala līdz 10. datumam kalendārais gads pēc IRA īpašnieka nāves gada (tiek veikti izņēmumi attiecībā uz atbilstošajiem izraudzītajiem saņēmēji). Ņemiet vērā, ka tas ir tad, ja sākotnējais īpašnieks nomira janvārī vai vēlāk. 1, 2020.

Ja sākotnējais īpašnieks nomira decembrī. 2019. gada 31. martā vai pirms tam un nomira pirms 70,5 gadu vecuma, saņēmējs var sākt lietot RMD ne vēlāk kā decembrī. 31. gads pēc nāves. Saņēmējs, iespējams, varēs izmantot piecu gadu noteikumu, kas pieļauj jebkāda apjoma sadali, ja vien aktīvi ir pilnībā sadalīti līdz decembrim. 31 piektajā gadā pēc sākotnējā īpašnieka nāves.

Tagad, ja sākotnējais īpašnieks nomira pirms decembra. 31, 2019 un bija 70,5 gadus vecs vai vecāks, saņēmējs var aprēķināt RMD, izmantojot savu vecumu vai sākotnējo īpašnieka vecumu nāves gadā (atkarībā no tā, kurš bija garāks). Tas ir izdevīgi, ja sākotnējais īpašnieks bija jaunāks par saņēmēju.

IRA pārmantošana nozīmē, ka jūsu saņēmējus var ietekmēt negaidīti liels nodokļu rēķins atkarībā no tā, kad viņi veic izplatīšanu, un mantotās IRA kopējā vērtība. Ja viens no jūsu mērķiem ir atstāt portfeļa aktīvus jūsu laulātajam, bērniem vai citiem labuma guvējiem, lai tos nodrošinātu jūsu nāves gadījumā, jums būs jāapzinās un jāplāno nodokļu sekas, ar kurām tās var saskarties, pamatojoties uz jūsu portfeļa un pensijas aktīvu stāvokli strukturēts.

Apsveriet izmaksas

Līdzsvarošanu var veikt arī biežāk, periodiski, piemēram, reizi ceturksnī vai sešos mēnešos neatkarīgi no tirgus apstākļiem. Tomēr, jo biežāk portfelis tiek līdzsvarots, jo augstāks komisijas vai darījuma izmaksas. Turklāt daži ieguldījumu turētāji var ierobežot naudas pārvietošanu no viena fonda vai aktīvu klases uz citu līdz noteiktam reižu skaitam gadā.

Viens veids, kā samazināt maksas, ir piesaistīt nesen izveidotus pakalpojumus robo-padomnieks. Šie automatizētie pakalpojumi veic vienkāršus naudas pārvaldības darbus, piemēram, portfeļa līdzsvarošanu, par nelielu daļu no padomdevēja izmaksām. Patērētājiem tagad ir pieejami vairāki, un viņu aktīvu bāze strauji pieaug.

Vēl viens apsvērums par līdzsvarošanu ir tāds, ka ar nodokli apliekamiem kontiem visi ieguldījumi, kas tiek pārdoti ar peļņu, tiek aplikti ar kapitāla pieauguma nodokli.

Bottom Line

Līdzsvarošana pamatā ir riska pārvaldība. Piemēram, ja jūsu sākotnējais portfelis sastāvēja no 60% un 40% obligācijām, spēcīgā akciju tirgū, kur akcijas aug (un bez līdzsvara atjaunošanas), attiecība var kļūt slīpa pret akcijām. Šādam akciju portfelim trūkst daudzveidības, un tas ir daudz riskantāks. Tas varētu būt labi tiem, kam ir augsta tolerance pret risku un ilgs riska horizonts, bet tas varētu būt slikti kādam, kurš vēlas aiziet pensijā nākamā vai divu gadu laikā.

Portfeļa līdzsvarošana var palīdzēt saglabāt sākotnējo aktīvu sadalījumu un samazināt risku. Tas var arī uzlabot jūsu portfeļa kopējo atdevi laika gaitā ar mazāku svārstīgumu. Lielākā daļa naudas pārvaldības pakalpojumu, kopieguldījumu fondu uzņēmumi un mainīgo mūža rentes pārvadātāji piedāvā šo pakalpojumu, dažreiz bez maksas. Lai iegūtu plašāku informāciju par to, kā līdzsvarošana var palīdzēt jūsu portfelim, konsultējieties ar savu finanšu konsultantu.