Kā ieguldītājs pelna naudu par obligācijām?

Obligācijas ir viens no vairākiem ieguldījumiem, kas pazīstami kā vērtspapīri ar fiksētu ienākumu. Tās ir parāda saistības, kas nozīmē, ka investors aizdod uzņēmumam naudas summu (pamatsummu) vai valdība uz noteiktu laiku, un pretī saņem virkni procentu maksājumu ( raža). Kad obligācija sasniedz termiņu, pamatsumma tiek atgriezta ieguldītājam.

Pelniet naudu no obligācijām, kas maksā kuponus

Ir divi veidi, kā investori pelna naudu no obligācijām.

• Individuālais investors pērk obligācijas tieši ar mērķi turēt tās līdz to termiņa beigām, lai gūtu peļņu no nopelnītajiem procentiem. Viņi var arī iepirkties obligāciju kopfondā vai biržā tirgotā fondā (ETF).
• Profesionālie obligāciju tirgotāji dominē obligāciju otrreizējā tirgū, kur esošās emisijas tiek pirktas un pārdotas ar atlaidi to nominālvērtībai. Atlaides apmērs daļēji ir atkarīgs no tā, cik maksājumu ir jāveic pirms obligācijas termiņa beigām. Bet tā cena ir arī likme uz procentu likmju virzienu. Ja tirgotājs domā, ka procentu likmes jaunām obligāciju emisijām būs zemākas, esošo obligāciju vērtība var būt nedaudz lielāka.

Jebkurā gadījumā obligācijas īpašnieks saņem procentu maksājumus, kas pazīstami kā kuponi, visā obligācijas darbības laikā ar procentu likmi, kas tika noteikta, to emitējot.

Piemēram, ja jūs ieguldījāt 1000 ASV dolāru 10 gadu obligācijā ar 4%kupona likmi, emitents katru gadu nosūtīs jums kupona (procentu) maksājumu 40 USD apmērā. Lielākā daļa obligāciju maksā divas reizes gadā, tāpēc jūs saņemsiet divus čekus par katru USD 20.

Pelniet naudu no nulles kupona obligācijām

Ieguldītāji nulles kupona obligācijās nesaņem maksājumus par savu naudu līdz obligācijas termiņa beigām. Viņi pērk obligāciju par summu, kas ir mazāka par tās nominālvērtību. Kad tas sasniedz termiņu, viņiem tiek izmaksāta obligācijas pilna nominālvērtība.

Nulles kupona obligācija ir pazīstama arī kā diskonta obligācija. Divi piemēri ir ASV valsts parādzīmes (parādzīmes) un ASV krājobligācijas.

Lielākajai daļai nulles kupona obligāciju ir iepriekš noteikta nominālvērtība, un tāpēc tās dzēš termiņā iepriekš noteiktu naudas summu. Dažas obligācijas ir indeksētas ar inflāciju, kas nozīmē, ka nominālvērtība tiek noteikta termiņa beigās. Maksātās summas pamatā būs standarta pasākums, piemēram, patēriņa cenu indekss plus piemaksa.

Nulles kupona obligāciju veidi

Obligācijas tiek emitētas ar termiņu, kas atšķiras atkarībā no to ilguma.

Nulles kupona obligācijas, kuras tiek uzskatītas par īstermiņa ieguldījumiem, parasti ir termiņš, kas nepārsniedz vienu gadu. Šīs īstermiņa obligācijas parasti sauc par parādzīmēm.

Nulles kupona obligācijai, kas ir ilgtermiņa ieguldījums, var būt a termiņš no 10 līdz 15 gadiem vai ilgāk.

Kuponu apmaksājošā obligācija vs. Nulles kupona obligācija

Obligācijas, kas maksā kuponus, ir bieža izvēle vecākiem ieguldītājiem un pensionāriem, kuri novērtē stabilus ienākumus, ko nodrošina maksājumi, un obligāciju kā ieguldījuma relatīvo drošību.

Šiem īstermiņa valsts parādzīmēm ir tādas pašas priekšrocības kā uzticamiem ienākumu pielikumiem un drošiem ieguldījumiem.

Ilgtermiņa nulles kupona obligācija maz piesaista lielāko daļu gados vecāku investoru un pensionāru, kuri, visticamāk, nevēlēsies piesaistīt savu naudu gadu desmitiem ilgi.

Šāda ilgtermiņa obligācija tomēr varētu būt noderīga kā daļa no jaunas ģimenes uzkrājumu plāna. Turīgi investori to var izmantot arī kā mantojuma nodošanas līdzekli.

Nulles kupona obligāciju nodokļu priekšrocības

ASV emitētās nulles kupona obligācijas nodokļu apsvērumu dēļ saglabā sākotnējo emisijas atlaidi (OID).

Nulles kupona obligācijas bieži ievada procentu maksājuma saņemšanu vai fantoma ienākumi, neskatoties uz to, ka obligācijas nemaksā periodiskus procentus. Šī iemesla dēļ nulles kupona obligācijas, kas tiek apliktas ar nodokļiem ASV, var turēt ar nodokli atliktā pensijas kontā, ļaujot saviem investoriem izvairīties no nodokļiem par nākotnes ienākumiem.

Ja nulles kupona obligāciju emitē ASV vietējā vai štata valdības struktūra, procenti ir atbrīvoti no federālā nodokļa un parasti ir atbrīvoti arī no valsts un vietējiem nodokļiem.