CPFXX, SPAXX, VMFXX: augstākie valdības naudas tirgus fondi

Valdība naudas tirgus kopfondi ietver līdzekļus, kas iegulda tikai šādos aktīvos:

• ASV Valsts kases vērtspapīri
• Atpirkšanas līgumi, ko nodrošina ASV Valsts kases vērtspapīri
• Citi valsts vērtspapīru veidi

Valdības naudas tirgus fondi piesaista konservatīvus investorus, kuri pievēršas stabiliem, ļoti likvīdiem transportlīdzekļiem, kuriem ir minimāls kredītrisks. Līdz ar to gandrīz visi kopfondu sniedzēji piedāvā kādu šo fondu versiju. Šie trīs labi zināmie piemēri dominē investīciju vidē un ir palīdzējuši popularizēt šo ieguldījumu kategoriju.

Fidelity valdības naudas tirgus fonds (SPAXX)

Fidelity 1990. gadā uzsāka Fidelity valdības naudas tirgus fondu (SPAXX), un tā kopējie aktīvi 2021. gada maijā lepojas ar 219,95 miljardiem ASV dolāru, padarot to par vienu no visplašāk turētajiem fondiem šajā kategorijā. Līdzīgi kā Amerikas gadsimta kapitāla saglabāšanas fonds, SPAXX cenšas ieviest peļņu ar augstu ienesīgumu ar augstu likviditāti un uzsvaru uz kapitāla saglabāšanu.

Fonds parasti ir 99,5% vai vairāk ieguldīts skaidrā naudā vai naudas ekvivalentos ASV valsts īstermiņa vērtspapīru veidā vai atpirkšanas līgumi kas ir pilnībā nodrošināti ar naudu vai šādiem vērtspapīriem. Dažus ASV valsts vērtspapīrus emitē pienācīgi pilnvarotas valsts aģentūras, taču tos tieši ne emitē un negarantē ASV Valsts kase.

Izvēloties fonda ieguldījumus, fonda vadības komanda koncentrējas uz stabila 1 USD saglabāšanu neto aktīvu vērtība (NAV) akciju cena. Portfeļa turējumu vidējais svērtais termiņš ir 54 dienas.

Sākot ar 2021. gada maiju, fonda galvenās akcijas ietvēra:

• ASV valsts parādzīmes (24,28%)
• ASV valdības atpirkšanas līgumi (49,75%)
• Aģentūras mainīgās procentu likmes vērtspapīri (11,57%)
• Aģentūras fiksētas likmes vērtspapīri (7,62%)
• ASV Valsts kases kuponi (6,31%)

Fondam ir gada izdevumu attiecība 0.42% un dividenžu ienesīgums 0.01%. Tā kopējā peļņa viena gada laikā ir 0,00%. Šis fonds ir piemērots ieguldītājiem, kuri dod priekšroku plašam ieguldījumu klāstam.

Vanguard Federālais naudas tirgus fonds (VMFXX)

Vanguard dibināja Vanguard Federālo naudas tirgus fondu (VMFXX) 1981. gadā. Kopējais AUM uz 2021. gada maiju ir 193,8 miljardi ASV dolāru. Šim fondam ir tādi paši ieguldījumu mērķi kapitāla saglabāšana un pašreizējos ienākumus, ieguldot augstas kvalitātes īstermiņa ASV valdības vērtspapīros.

Vanguard uzskata šo fondu par vienu no konservatīvākajiem piedāvājumiem šajā kategorijā, padarot to par ideālu izvēli konservatīvajiem, kas vēlas izvairīties no riska un saglabāt kapitālu.

No 2021. gada maija fonds visvairāk piešķīra ASV valsts parādzīmēm 75,4%apmērā, kam sekoja ASV valdības saistības 23,6%apmērā un atpirkšanas līgumi 1,0%apmērā. Portfeļa turējumu vidējais termiņš bija 55 dienas. Vanguard Federālā naudas tirgus fonda izdevumu attiecība ir 0,11%; dividenžu ienesīgums ir 0,02%, un viena gada kopējā peļņa ir 0,45%.

Amerikas gadsimta kapitāla saglabāšanas fonds (CPFXX)

Amerikas gadsimta investīciju kapitāla saglabāšanas fonda investoru klasi (CPFXX) uzsāka 1972. gadā Amerikas Century, un tās kopējais apjoms ir vairāk nekā 2,22 miljardi ASV dolāru. pārvaldībā esošie aktīvi (AUM), sākot ar 2021. gada jūniju. Fonds galvenokārt ir pazīstams ar maksimālu drošību un likviditāti. Fonda mērķis ir sasniegt visaugstāko iespējamo ienesīgumu atbilstoši tā aktīvu kopumam, kas sastāv no valsts parādzīmēm, obligācijām un parādzīmēm. Fonds parasti iegulda tikai īstermiņa ASV Valsts kases naudas tirgus vērtspapīros. Tā portfeļa turējumu vidējais svērtais termiņš ir 58,55 dienas.

Kapitāla saglabāšanas fonda gada bruto izdevumu attiecība uz 2021. gada maiju bija 0,48%. Tā viena gada kopējā peļņa 2020. gada decembrī bija 0,01%. Šis kopfonds ir piemērots ieguldītājiem, kuru pašreizējie ieguldījumu mērķi sakrīt ar stratēģiju un meklē tīru valdības naudas tirgus fondu, kas iegulda tikai ASV Valsts kasē vērtspapīri.

Īpaši apsvērumi

Naudas tirgus kopfondi var būt ideāls instruments riskiem izvairīgiem investoriem. Izņemot finanšu krīzi, ar šiem transportlīdzekļiem ir neliels risks. Turklāt dažiem naudas tirgus kontiem un fondiem ir izņemšanas vai čeku rakstīšanas funkcijas, kas dažiem investoriem padara tos par dzīvotspējīgu alternatīvu standarta čekiem un krājkontiem.