Vai jūsu noteikto pabalstu pensiju plāns ir drošs?

Noteiktu pabalstu (DB) pensiju plāni daudzus gadus bija darba devēja noteikto pensijas pabalstu stūrakmens. Šos plānus bieži dēvē par pensijām vai tradicionālajām pensijām. Lai gan tie joprojām ir diezgan izplatīti publiskajā sektorā, piemēram, pašvaldībās, tie ir pazuduši lielā daļā privātā sektora. DB plāni ir sarežģīti un necaurspīdīgi pat daudzajiem dalībniekiem, un pēdējos gados ir bijuši nopietni bažas par finansiālo maksātspēju no ievērojama to skaita. Piedāvājam ieskatu DB pensiju plānu vēsturē un dažos veidos, kā novērtēt to finansiālo stāvokli.

Īsa pensiju plānu vēsture

Līdz rašanās 401 (k) gados, DB plāni bija dominējošais līdzeklis, ko ASV darba devēji izmantoja, lai darbiniekiem sniegtu pensijas pabalstus. Sešdesmitajos gados sabruka vairāki lieli DB plāni, un tūkstošiem strādnieku palika bez solītās pensijas. Rezultātā Kongress pieņēma 1974. gada Likums par darbinieku ienākumu drošību (ERISA), ar galveno mērķi aizsargāt darbinieku pensijas plāna priekšrocības. Tas pats akts radīja Pensiju pabalstu garantiju korporācija (PBGC) kā neatkarīga federāla aģentūra, lai nodrošinātu DB plāna priekšrocības privātajā sektorā.

Deviņdesmitajos gados, kad 401 (k) s sāka dominēt darba vietā, tūkstošiem DB plānu pazuda, un daudzi citi tika iesaldēti (tas nozīmē, ka pārklājums turpinājās tikai esošajiem dalībnieki).

DB plānos joprojām ir ievērojamas saistības attiecībā uz turpmākiem pabalstu maksājumiem, kopā ar lieliem aktīviem, lai palīdzētu tos sasniegt. Līdz 2020. gada 30. jūnijam Plānu padomdevēju nacionālā asociācija ziņoja, ka pensiju fondiem ASV bija 31,9 triljoni ASV dolāru aktīvi, un no šīs summas privātajiem DB plāniem bija 3,4 triljoni USD.

Jaukts veselības attēls DB plāniem

Darba ņēmējiem, kuri pensijas laikā daļēji finansiāli nodrošinās DB pensiju plānu, ir sliktas un labas ziņas.

Daži DB pensiju plāni ASV nav stabilā finansiālā stāvoklī, un pastāv risks, ka viņi nespēs izpildīt savus solītos ieguvumus pensijā esošajiem darbiniekiem. Arī PBGC, kas garantē ieguvumus lielākajā daļā privāto DB plānu, nav lieliskā finansiālā stāvoklī.

Saskaņā ar tās 2018. gada prognožu ziņojumu PBGC Daudznodarbinātāju programma saskārās ar maksātnespēju līdz 2026. finanšu gada (FY) beigām. Vairāku darba devēju plāni parasti aptver arodbiedrības darbiniekus, kas strādā dažādos uzņēmumos noteiktā nozarē.

Bet daži atvieglojumi var būt pieejami 2021. gada Amerikas glābšanas plāna likuma rezultātā. Viens no daudzajiem noteikumiem ļauj daudzpiemērotāju plāniem, kas ir tiesīgi pieteikties, saņemt īpašu finansiālu palīdzību vienreizēja maksājuma veidā, kam vajadzētu būt pietiekamam, lai segtu viņu saistības visu gadu 2051. Palīdzību, kas plāniem nav jāatmaksā, pārvaldīs PBGC un finansēs no vispārējiem ieņēmumiem no ASV Valsts kases.

Turpretī PBGC viena darba devēja programma ir labākā stāvoklī pēc tam, kad izgāja no deficīta 2018. finanšu gadā. Tas aptver aptuveni 28 miljonus dalībnieku.

PBGC prognozes liecina, ka šīs programmas finansiālais stāvoklis turpina uzlaboties. No 5000 simulācijām neviens neparedzēja, ka PBGC vienotā darba devēja programmai tuvāko 10 gadu laikā pietrūks naudas. Tomēr augsts nepietiekama finansējuma līmenis joprojām ir nopietna problēma, padarot sistēmu neaizsargātu pret negaidītām ekonomikas lejupslīdēm.

Strādnieki bija ieguvuši arī papildu aizsardzību, pārejot uz 2006. gada Pensiju aizsardzības likums (PPA). Citu izmaiņu starpā tā noteica stingrākus noteikumus darba devējiem, lai pārliecinātos, ka viņu pensiju plāni ir pienācīgi finansēti.

DB plānu veidi un to solījumi

Šeit ir četri galvenie DB plānu veidi ASV:

1. Federālās valdības plāni

Tie attiecas uz civildienesta darbiniekiem, atvaļinātu militāro personālu un dažiem pensionētiem dzelzceļa darbiniekiem. Apsolītos ieguvumus nodrošina drošs finansējums (lielā mērā ASV Valsts kases vērtspapīri) un ASV valdības nodokļu pilnvaras. Tie tiek uzskatīti par drošākajiem DB plāniem ASV.

2. Valsts un pašvaldību plāni

Šie plāni attiecas uz valdības darbiniekiem, skolotājiem, policiju, ugunsdzēsējiem un sanitārijas darbiniekiem. Lielākā šo plānu tirdzniecības grupa - Valsts konference par valsts darbinieku pensionēšanos Systems (NCPERS), ietver 500 valsts fondus ar vairāk nekā 7 miljoniem pensionāru un 15 miljonus aktīvu strādnieki.

3. Privāti viena darba devēja plāni

Lielākā daļa privāto plānu, ko joprojām piedāvā uzņēmumi, ir šajā kategorijā, un ASV plāni ir nedaudz zem 45 000 (2019. gadā), no kuriem aptuveni 23 200 pašlaik ir apdrošināti PBGC. Trīs drošības slāņi atbalsta šo plānu ieguvumus: to apgrozāmie līdzekļi un pašreizējie ieguldījumu rezultāti; iemaksas, kas darba devējiem jāveic, lai plāni tiktu finansēti; un PBGC sniegtās garantijas, ja šie plāni nespēj pildīt savas saistības.

4. Privāti vairāku darba devēju plāni

Arodbiedrības tos apspriež vairāku uzņēmumu darbinieku vārdā. Viņu skaits nepārtraukti samazinās. Saskaņā ar PBGC datiem līdz 2021. gadam bija aptuveni 1400 plānu, kas pārstāvēja 10,9 miljonus dalībnieku.

Izpratne par DB plāna finansējumu

DB plānu uzskata par pienācīgi finansētu, ja tā aktīvi ir vienādi vai lielāki par atlaide savu nākotnes saistību vērtību - pabalstus, kas tai jāizmaksā pensionāriem. Lielāko daļu aktīvu var novērtēt precīzi, bet saistību novērtēšana ir daudz sarežģītāka. Veic kvalificēts aktuārs, saistību novērtējumā jāiekļauj aprēķins par to, cik dalībnieku varēs saņemt pabalstus un cik ilgi šie dalībnieki var dzīvot.

Varbūt vissvarīgākais mainīgais plāna saistībās ir naudas izmaksas vai diskonta likme. Pirms 2006. gada DB plānos bija jāizmanto 30 gadu ASV valsts obligāciju ienesīgums. EPL paskaidroja, ka gan īstermiņa, gan ilgtermiņa diskonta likmes ir jāsajauc, pamatojoties uz plāna dalībnieku demogrāfisko rādītāju termiņu.

Iekšā normāla ienesīguma līkne, ilgtermiņa likmes ir augstākas nekā īstermiņa, un jo zemāka ir plāna izmantotā diskonta likme, jo lielāka būs tā nākotnes saistību vērtība. Tātad EPL prasība izmantot īstermiņa likmes, lai diskontētu īstermiņa saistības, dažiem plāniem varētu palielināt ziņoto saistību apjomu. Tas savukārt varētu novest pie tā, ka šiem plāniem nepietiks atbilstoša finansējuma.

Kā noteikt, vai privātais plāns ir nepietiekami finansēts

Saskaņā ar EPL ievērojami nepietiekami finansētiem privātiem DB plāniem jāatbilst īpašām prasībām attiecībā uz paātrinātu finansējumu un PBGC atklāšanu par trūkumiem.

Ja DB plāns ir ievērojami nepietiekami finansēts, rodas jautājums, vai uzņēmums (vai uzņēmumi, ja a (daudzu darba devēju plāns)) ir finansiāli pietiekami spēcīgs, lai veiktu papildu iemaksas, kas nepieciešamas, lai PPA to ierosinātu līdz 100%. Ja tā nav, plānam galu galā var nākties paļauties uz PBGC kā pabalstu garantu.

Ņemiet vērā: ja PBGC ir jāpārņem neveiksmīgs pensiju plāns, dalībnieki var saņemt mazāk naudas, nekā būtu, ja plāns būtu turpināts. Tas ir tāpēc, ka ir noteikts maksimālais ieguvums, ko PBGC izmaksās. Piemēram, 2021. gadā 65 gadus vecs viena darba devēja plānā un saņem pensiju kā taisna mūža rente mēnesī varētu saņemt ne vairāk kā 6034,09 USD.

Vienkāršs veids, kā pārbaudīt privātā DB plāna finansiālo stāvokli, ir izlasīt ikgadējo paziņojumu par finansējumu, ko PPA pieprasa uzņēmumiem katru gadu sniegt ikvienam, uz kuru attiecas viņu plāns.

Galvenie rādītāji, kas jāmeklē, ir šādi:

• Tā pašreizējā finansējuma attiecība (plāna līdzekļi dalīti ar pabalstiem, kas tai jāmaksā) - jo augstāks, jo labāk
• Sponsora plāni kompensēt jebkādu šīs proporcijas iztrūkumu ar papildu iemaksām
• Plāna aktīvu daļa, kas pakļauta akciju tirgus svārstībām

Lai iegūtu vairāk informācijas, dalībniekiem ir arī tiesības pieprasīt sava plāna veidlapas 5500 kopiju, kas ir gada pārskats, kas plānam jāiesniedz valdībai.

Valsts un vietējo pensiju plānu garantijas

Atšķirībā no privātiem viena darba devēja vai vairāku darba devēju plāniem, PBGC neatbalsta valsts un vietēji sponsorētus DB plānus. Tātad, ja, piemēram, pilsēta vai novads sabrūk un nevar samaksāt pensijas pabalstus, dalībniekiem ir jāmeklē valsts statūti, lai saņemtu atvieglojumus, un tie var atrasties legāli.

Dažās valstīs likums ir nepārprotami labvēlīgs pensionāriem, un tas ir uzrakstīts šādi: "Dalība valsts vai tās politisko apakšvienību darbinieku pensionēšanās sistēmās ir līgumiska attiecības. Šo sistēmu uzkrātie pabalsti nedrīkst tikt samazināti vai samazināti. "Tas nozīmē, ka valstij jāizmanto savas nodokļu uzlikšanas tiesības, lai gūtu labumu no visiem solītajiem pensijas pabalstiem.

Pretējā galējībā ir valstis, kas tiesības uz pensiju uzskata par atlīdzību, kas nozīmē, ka strādniekiem nav līgumtiesību, strīdoties pret valsti. Starp šiem diviem ir valstis, kas nenodrošina konstitucionālu vai likumā paredzētu aizsardzību, bet kurām ir spēcīga judikatūra, kas aizsargā valsts pensijas. NCPERS nodrošina noderīgu konstitucionālās aizsardzības apkopojums katrā štatā.