Alternatīvs hipotēkas instruments (AMI)

Kas ir alternatīvs hipotēkas instruments (AMI)?

Alternatīvs hipotēkas instruments (AMI) ir jebkurš mājokļa hipotekārais kredīts, kas atšķiras no standarta hipotēkas prakses. Piemēram, tā var būt hipotēka, kurai nav fiksētas likmes, tā pilnībā amortizējas, tai ir ikmēneša vai periodiski maksājumi vai standarta atmaksas termiņš. Dažreiz AMI ir aizdevums, kura ķīla ir nekustamais īpašums, un nauda tiek izmantota citiem mērķiem, nevis īpašuma iegādei.

AMI tiktu uzskatīti par veidu neatbilstošs aizdevums. A balonu hipotēka, piemēram, ir AMI veids, kas prasa aizņēmējam atmaksāt vienreizēju maksājumu.

Izpratne par alternatīviem hipotēkas instrumentiem

Alternatīvais hipotēkas instruments (AMI) ietver tos aizdevumus ar

mainīgas procentu likmes un aizdevumi tikai ar procentiem. Lielākā daļa AMI ir mājokļu hipotekārie kredīti. Šīs netradicionālās hipotēkas bieži vien atvieglo patērētājiem nekustamā īpašuma iegādi, samazinot ikmēneša maksājumu summas un palielinot cenu, ko aizņēmēji var finansēt. Tie var nodrošināt pieejamāku mājokli vidusšķiras māju pircējiem. Tomēr to sniegto labumu var kompensēt ar pieaugošajām hipotēkas izmaksām, ja aizņēmēja ienākumi nepalielināsies tādā pašā tempā kā hipotēkas maksājumi.

Šiem aizdevumiem ar fiksētu procentu likmi ir mainīga procentu likme, kas laika gaitā svārstās. Likmei ir pamats etalons procentu likme vai indekss, kas periodiski mainās. Kad etalons virzās uz augšu vai uz leju, mainās arī plānotie aizdevuma maksājumi. AMI nav pamatsummas amortizācijas. Izmantojot amortizāciju, kopējās pamatsummas un procentu aprēķins tiek sadalīts vienādos maksājumos visā aizdevuma darbības laikā.

Vēl viens AMI veids ir tikai procentu hipotēka. Šie aizdevumi samazina aizņēmējam nepieciešamo ikmēneša maksājumu, izslēdzot no maksājuma galveno daļu. Mājokļu pircējiem, kas pirmo reizi pērk mājokli, tikai procentu aizdevums ļauj arī atlikt lielus maksājumus uz nākamajiem gadiem, kad viņi cer, ka viņu ienākumi būs lielāki.

Citi alternatīvo hipotēku veidi ietver hibrīda ARM, mainīgas procentu likmes hipotēkas un opcija hipotēkas ar regulējamu likmi (ARM), nosaucot tikai dažus.

Alternatīva hipotēku instrumentu vēsture

Alternatīvie hipotekāro kredītu aizdevumi pirmo reizi kļuva populāri astoņdesmito gadu sākumā, kad ar augstām procentu likmēm mājokļa iegāde nebija pieejama daudziem pirmreizējiem māju īpašniekiem. Bankas un krājiestādes ieviesa dažādas alternatīvas hipotēkas, kuru mērķis bija samazināt mājokļa pircēja hipotēkas maksājumu. Šīs alternatīvas arī palīdzēja pircējam finansēt lielāku, dārgāku māju.

Samazinoties procentu likmēm no 2001. līdz 2005. gadam, mājokļu pārdošanas apjoms un mājokļu vērtības pieauga līdz rekordaugstam līmenim. Finanšu iestādes atbildēja, piedāvājot vēl vairāk alternatīvu hipotekāro kredītu, piemēram, aizdevumus ar ikmēneša maksājumu izvēli, kā opciju sadaļā, zemus pirmās iemaksas aizdevumus finansējumu līdz 100 procentiem, aizdevumus ar 40 gadu amortizācijas grafiku, kā arī hipotēkas ar mainīgu procentu likmi, hipotekāros hipotekāros maksājumus un reversās mūža rentes hipotēkas. Dažas alternatīvas hipotēkas radās īpašām aizņēmēja situācijām. Tomēr to izcelsme ir dārga un to lieto maz.