Svarīgākās tendences ASV akciju tirgū tagad

Pat ja jūs esat dienas tirgotājs vai īstermiņa svinga tirgotājs, es domāju, ka ir milzīga priekšrocība, lai saprastu pamatā esošo tendenču virzienu. Man, kas īpaši skatos uz nedēļām un mēnešiem, cenšoties pelnīt naudu šajā ceturksnī, ikmēneša svečturu diagramma pārskatīšana ir būtiska. Es nevaru jums pastāstīt, cik daudz tas man ir palīdzējis izvairīties no aklām galotnēm vai grunts zvejas, nebeidzoties lejupslīdes tendencēm. Tas noteikti palīdz mums kļūdīties pamatā esošo tendenču virzienā, kas, protams, palielina mūsu veiksmes varbūtību.

Šeit ir S&P 500 gandrīz pa vidu starp galveno atbalstu 2400 tuvumā un mūsu augšupvērsti mērķi nedaudz zem 3000. Šajā diagrammā nekas neliecina, ka mēs atrodamies galvenajā lēciena punktā vai pabeidzam jebkāda veida masveida augšdaļu. Manuprāt, tā ir tikai augšupejoša tendence, un cenas tuvojas mērķu sasniegšanai, kas ir pilnīgi normāli:

Savukārt Nasdaq Composite janvārī sasniedza augšupvērsto mērķi - 7600 un kopš tā laika konsolidējas zem šī līmeņa. Es šeit vispār neredzu neko neparastu, un šķiet, ka tas ir konsolidācija gandrīz loģiskā līmenī. Jautājums rodas: vai tas tā bija? Vai tas bija gājiens, un tagad mēs atkāpjamies no šīs atslēgas 

paplašinājuma mērķis? Vai arī tā vietā mums būtu jākoncentrējas uz faktu, ka Nasdaq izgāja visu laiku augstākajā mēneša slēgšanas punktā, kas ir raksturīga augšupejošai tendencei, nevis lejupslīdei? Ja turēsities virs 7600, tas mums signalizēs, ka nākamā kārta augstāk Nasdaq ir gatava sākumam (arī piezīme: Nasdaq 100 QQQ arī mēneša noslēguma augstākais rādītājs)

Šeit ir Dow Jones Transportation Average, kas konsolidē savus 2017. gada ieguvumus tieši zem augšupvērstā mērķa, kas ir gandrīz 11 000. Mēs uzskatām, ka tā ir pilnīgi normāla uzvedība un konsolidācija gandrīz loģiskā līmenī. Šeit nav pierādījumu par nozīmīgu virsotni, tikai elpa pēc mērķa sasniegšanas. Cenas virs 11 000 mums norādītu, ka Transports ir gatavs sākt nākamo posmu augstāk:

Pārejot no lielākās no lielākajām lielajām kapitālsabiedrībām, Mid-cap 400 šogad turpina konsolidēt peļņu virs atbalsts, kas nav zemāks par pretestību kā daži citi tā lielākas vāciņu kolēģi. Mēs esam aplūkojuši vidējā kapitāla vērtspapīrus kā lielisku tendenču rādītāju, atzīmējot, ka pārtraukums zem 325 var izrādīties katastrofāls indeksam un, savukārt, akcijām kā aktīvu klasei. Šis atbalsts ir ne tikai noturēts, bet mēs spiežam pretī jauniem visu laiku augstumiem, kurus es uzskatu par normālu uzvedību nepārtrauktas augšupejošas tendences ietvaros. Ja esam virs 325, mēs vēlamies palikt ilgi MDY ar mērķi virs 480:

Mazākajos uzņēmumos, kurus daži pievienotu “riskantākiem”, mēs pūšamies ārā no šīs konsolidācijas un jau plosāmies uz jauniem visu laiku rekordiem. Šis ir spēcīgākais no visiem ASV indeksiem, kas man liek domāt, ka tas liecina par vēlmi riskēt, nevis par izvairīšanos no riska. Mēs vēlamies palikt ilgi Micro-caps $ IWC, ja esam virs 100 un mērķis ir tuvu 127:

Aplūkojot visus ASV indeksus, es neredzu galvenos topus. Cilvēki ir aizrāvušies ar pašreizējās tirgus vides salīdzināšanu ar 2007. gadu. Tajā laikā mēs redzējām tirgus platuma pasliktināšanos un nozīmīgu virsotņu veidošanos visur, ne tikai galvenajos indeksos, bet arī lielākajos akcijās. Šodien mēs to vienkārši neredzam. Lielākā daļa indeksu sasniedz jaunus rekordus, bet citi konsolidē ieguvumus loģiskā līmenī.

Pierādījumu svars liek domāt, ka mēs atrodamies akciju tirgū. Vēsturiski buļļu tirgos mēs vēlamies pirkt akcijas, nevis pārdot. Lasiet vairāk par manu analīzi šeit.

JC.