Fonda kopējo darbības izdevumu definīcija

Kādi ir kopējie ikgadējie fonda darbības izdevumi?

Kopējie ikgadējie fonda darbības izdevumi ir fonda izmaksas, piemēram, maksa par pārvaldību un darījumiem, kā arī 12b-1 nodevas, kas norādītas procentos no fonda kopējiem aktīviem. Fonda prospektā ieguldītājiem ir jāatklāj gada kopējie fonda darbības izdevumi. Tie tiek ziņoti kā attiecība, kas pazīstama kā kopējo izdevumu attiecība (TER), kas atspoguļo izdevumus procentos no kopējiem aktīviem.

Izpratne par kopējiem ikgadējiem fonda darbības izdevumiem

Analizējot fonda ikgadējos fonda darbības izdevumus, ieguldītāji bieži redz šādas kategorijas: pārvaldības maksas, izplatīšanas vai 12b-1 nodevas un citas darījumu izmaksas.

Fonda darbības izdevumus var klasificēt kā bruto vai neto. Fonds pārdošanas slodzes nav iekļauti tā gada darbības izdevumos, bet tie ir uzrādīti prospektā un ir papildu faktors, kas jāņem vērā, analizējot fonda maksas un izdevumus.

Īpaši apsvērumi

Bruto vs. Tīkls

Fonds var ziņot par bruto un neto izdevumu attiecību, ja tas ir noslēdzis līgumu ar subjektiem par atbrīvojumiem no maksas un atlaidēm. Par atbrīvojumiem no maksas un atlaidēm parasti tiek noslēgts līgums uz noteiktu laiku. A bruto izdevumu attiecība parādīs fonda kopējos gada izdevumus bez atkāpēm vai atlaidēm.

Neto izdevumu attiecība parādīs gada izdevumus ar atbrīvojumiem no maksas un atlaidēm. Atbrīvojumus un atlaides var pagarināt. Tomēr investors var cerēt, ka atlaižu termiņa beigās samaksās bruto izdevumu attiecību.

Pārdošanas slodzes

Pērkot un pārdodot publiski tirgotus fondus, izmantojot pilna servisa brokeru sabiedrības, ieguldītāji parasti maksā pārdošanas slodzi. Fonda sabiedrība nosaka pārdošanas slodzes grafikus un izklāsta fonda prospektā. Pārdošanas apjomi, kas samaksāti starpniekiem, nav iekļauti fonda kopējos izdevumos.

Kopējo ikgadējo fonda darbības izdevumu veidi

Pārvaldības maksas

Pārvaldības maksa bieži ir lielākā fonda darbības izdevumu daļa. Pārvaldības maksa būs augstāka par aktīvi vadīts fondiem. Pārvaldības maksa svārstās no 0,20% līdz 2,00%.

Izplatīšanas maksa

Izplatīšanas maksa ir būtiska daļa no fonda darbības izdevumiem. Izplatīšanas maksas var saukt arī par 12b-1 maksām. Šīs maksas tiek maksātas trešajām pusēm, kas ir fonda partneri par tā izplatīšanu. Izplatīšanas maksu var maksāt trešās puses izplatītājam, kurš aktīvi sadarbojas ar fondu sabiedrību, lai nodrošinātu fonda izplatīšanu vairākos kanālos.

Daži fondi starpniekiem maksā izplatīšanas maksu. Starpnieku izplatīšanas maksa ir strukturēta atbilstoši fonda pārdošanas komisijas sarakstam. Fondam, kas prasa lielus pārdošanas apjomus starpnieku brokeriem, parasti ir zemāka maksa 12b-1 un otrādi.