Svarīgākie faktori, kas ietekmē hipotēkas likmes

Hipotēku procentu likmes būtiski ietekmē kopējās ilgtermiņa izmaksas par mājokļa iegādi, izmantojot finansējumu. No vienas puses, hipotekāro kredītu ņēmēji meklē iespējami zemāko hipotēkas procentu likmes. No otras puses, hipotekārajiem aizdevējiem ir jāpārvalda savs risks izmantojot procentu likmes, ko tie iekasē. Zemākās hipotēkas procentu likmes ir pieejamas tikai tiem aizņēmējiem, kuriem ir vislielākās zvaigznes kredītvēsturi.

Lai gan aizņēmēju finansiālais stāvoklis ietekmē aizdevuma procentu likmi, ekonomiskie faktori un valdības monetārā politika ietekmē visu hipotekāro kredītu procentu likmi. Ir pieci galvenie faktori, un tie visi atspoguļo pamatnoteikumus piedāvājums un pieprasījums vienā vai otrā formā. Daži no pamatā esošajiem faktoriem ir sarežģīti, taču šo principu izpratne izskaidro procentu likmes, kuras maksājat tagad, un to, kas varētu būt gaidāms nākotnē.

Inflācija

Pakāpeniska cenu augšupeja sakarā ar inflācija ir kopējās ekonomikas atspoguļojums un hipotekāro kredītu izsniedzēju kritiskais faktors. Inflācija laika gaitā grauj dolāru pirktspēju. Hipotekārajiem aizdevējiem parasti ir jāuztur procentu likmes tādā līmenī, kas ir vismaz pietiekams, lai pārvarētu

pirktspēja izmantojot inflāciju, lai nodrošinātu, ka viņu procentu ienākumi ir reāli neto peļņa.

Piemēram, ja hipotēku likmes ir 5%, bet gada inflācijas līmenis ir 2%, reālā atdeve no aizdevuma, ņemot vērā aizdevēja atgūto dolāru pirktspēju, ir tikai 3%. Tāpēc hipotekārie aizdevēji rūpīgi uzrauga inflāciju un attiecīgi pielāgo likmes.

Ekonomiskās izaugsmes temps

Ekonomikas izaugsmes rādītāji, piemēram iekšzemes kopprodukts (IKP) un nodarbinātības līmenis ietekmē hipotekāro kredītu likmes. Līdz ar ekonomisko izaugsmi nāk lielākas algas un lielāki patēriņa izdevumi, tostarp patērētāji, kuri meklē hipotekāros kredītus mājokļa iegādei. Tas nāk par labu valsts ekonomikai, bet kopējā hipotekāro kredītu pieprasījuma kāpumam ir tendence paaugstināt hipotēku likmes. Iemesls: aizdevējiem ir tikai tik daudz kapitāls aizdot.

Ekonomikas palēnināšanā notiek pretējais. Samazinās nodarbinātība un algas, kā rezultātā samazinās pieprasījums pēc mājokļa kredītiem, kas rada spiedienu uz hipotekāro kredītu devēju piedāvātajām procentu likmēm.

Federālo rezervju monetārā politika

The monetārā politika vajāja Federālā rezervju banka ir viens no vissvarīgākajiem faktoriem, kas ietekmē gan ekonomiku kopumā, gan konkrēti procentu likmes, ieskaitot hipotēku likmes.

Federālās rezerves nenosaka īpašas procentu likmes hipotēku tirgū. Tomēr tās darbības, izveidojot Fed fondu likme un naudas piedāvājuma pielāgošana uz augšu vai uz leju būtiski ietekmē aizņēmēja sabiedrībai pieejamās procentu likmes.Parasti naudas piedāvājuma palielināšanās rada spiedienu uz likmēm, vienlaikus ierobežojot naudas piedāvājumu, likmes paaugstina.

Obligāciju tirgus

Banku un ieguldījumu sabiedrību tirgus ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri (MBS) kā ieguldījumu produkti. No tiem pieejamā raža parāda vērtspapīri jābūt pietiekami augstam, lai piesaistītu pircējus.

Daļa no šī vienādojuma ir fakts, ka valsts obligācijas un korporatīvās obligācijas piedāvāt konkurējošus ilgtermiņa ieguldījumus ar fiksētu ienākumu. Nauda, ​​ko varat nopelnīt no šiem konkurējošajiem ieguldījumu produktiem, ietekmē MBS piedāvāto peļņu. Lielāka obligāciju tirgus kopējais stāvoklis netieši ietekmē to, cik daudz aizdevēji pieprasa hipotēku. Aizdevējiem ir jārada pietiekama peļņa MBS, lai tie būtu konkurētspējīgi kopējā parāda vērtspapīru tirgū.

Viens bieži lietots valsts obligācija etalons, kuram hipotekārie aizdevēji bieži piesaista savas procentu likmes, ir 10 gadu Valsts kase raža. Parasti MBS pārdevējiem jāpiedāvā lielāka peļņa, jo atmaksa nav 100% garantēta, kā tas ir ar valsts obligācijām.

Mājokļu tirgus apstākļi

Mājokļu tirgus tendences un apstākļi ietekmē arī hipotekāro kredītu procentu likmes. Kad tiek būvēts vai piedāvāts tālākpārdošanai mazāk mājokļu, mājokļu iegādes samazināšanās noved pie hipotekāro kredītu pieprasījuma samazināšanās un procentu likmju pazemināšanas.

Nesenā tendence, kas likmēm piemērojusi arī lejupvērstu spiedienu, ir arvien vairāk patērētāju, kuri izvēlas īrēt, nevis pirkt mājokli. Šādas izmaiņas mājokļu pieejamībā un patērētāju pieprasījumā ietekmē līmeņus, kādos hipotekārie aizdevēji nosaka aizdevuma likmes.

Bottom Line

Hipotēku likmes ir saistīti ar piedāvājuma un pieprasījuma pamatnoteikumiem. Svarīgi ir tādi faktori kā inflācija, ekonomiskā izaugsme, Fed monetārā politika, kā arī obligāciju un mājokļu tirgus stāvoklis. Protams, aizņēmēja finansiālais stāvoklis ietekmēs arī saņemto procentu likmi, tāpēc dariet visu iespējamo, lai jūsu veselība būtu pēc iespējas veselīgāka.