Microsoft peļņa: ko meklēt no MSFT

Microsoft Corp. (MSFT) nesen paziņoja par savu lielāko iegādi kopš LinkedIn 2016. gadā, piekrītot iegādāties runas tehnoloģiju uzņēmumu Nuance Communications Inc. (NUAN) par 19,7 miljardiem ASV dolāru. Nuance specialitāte ir sarunvalodas AI un mākoņdatošanas klīniskās izlūkošanas nodrošināšana veselības aprūpes sniedzēji veicinās Microsoft stratēģiju, lai apmierinātu mākoņdatošanas vajadzības veselības aprūpes nozare. Paredzams, ka darījums tiks noslēgts kaut kad 2020.

Lai gan paredzams, ka Nuance darījums veicinās Microsoft ilgtermiņa izaugsmi, ieguldītāji, visticamāk, koncentrēsies uz Microsoft tūlītējiem rezultātiem, kad tie tiks izlaisti 2021. gada 27. aprīlī 2021. gada 3. ceturksnī. Microsoft finanšu gads beidzas 30. jūnijā. Investori var atrast daudz iemeslu, lai būtu apmierināti. Analītiķi sagaida koriģētu peļņu par akciju (

EPS) pieaugs spēcīgā tempā un ieņēmumi pieaugs straujākajā tempā pēdējo 10 ceturkšņu laikā.

Investori arī koncentrēsies uz gadu (JŪS) ieņēmumu pieaugums Azure, kas ir Microsoft mākoņdatošanas biznesa galvenā sastāvdaļa un kas piedāvā visaptverošu pakalpojumu kopumu izstrādātājiem, IT speciālistiem un uzņēmumiem. Analītiķi sagaida, ka Azure ieņēmumi pieaugs spēcīgā, kaut arī lēnākā tempā, salīdzinot ar ceturksni pirms gada.

Pagājušā gada laikā Microsoft akcijas ir mainījušās starp labāku un zemāku veiktspēju. Pēc aptuveni piecu nedēļu kavēšanās tirgū no februāra beigām līdz aprīļa sākumam akcijas atkal sākušas pārspēt. Microsoft akciju kopējā peļņa pēdējā gada laikā ir bijusi 53,9%, kas pārsniedz S&P 500 kopējo peļņu 49,4%.

Microsoft peļņas vēsture

Akciju turpināja pieaugt pēc tam, kad Microsoft ziņoja par 2021. gada 2. ceturkšņa finanšu rezultātiem, kas beidzās decembrī. 31, 2020. Koriģētā EPS palielinājās par 34.1%, iezīmējot straujāko izaugsmes tempu kopš 2020. gada otrā ceturkšņa. Ieņēmumi ceturksnī pieauga par 16.7%, kas ir ātrākais temps kopš 2019. gada 1. ceturkšņa. Microsoft uzsvēra pagājušajā gadā notikušo digitālo transformāciju un pieprasījumu pēc tās mākoņa platformas paātrinājās.

2021. gada 1. ceturksnī koriģētās EPS pieaugums paātrinājās līdz 31.2% pēc 2020. gada pēdējā ceturkšņa neparasti lēnā 6.6% pieauguma tempa. Ceturkšņa ieņēmumi pieauga par 12,4%, iezīmējot lēnāko kāpumu kopš 2019. gada 4. ceturkšņa. Microsoft teica, ka pieprasījums pēc mākoņa piedāvājumiem veicināja ceturkšņa rezultātus.

Analītiķi sagaida, ka 2021. gada 3. ceturksnī peļņa un ieņēmumi turpinās strauji pieaugt. Tiek prognozēts, ka koriģētā EPS pieaugs par 27,1%. Paredzams, ka ieņēmumi pieaugs par 17,3%, kas būtu ātrākais temps kopš 2019. gada pirmā ceturkšņa. Paredzams, ka 2021. finanšu gadā visu koriģēto EPS pieaugs par 28.4%, bet gada ieņēmumi palielinās par 14.8%. Tas būtu ātrākais izaugsmes temps abiem rādītājiem vismaz sešu gadu laikā.

Microsoft galvenā statistika
Aprēķins par 2021. gada 3. ceturksni (FY)	2020. gada 3. ceturksnis (FY)	2019. gada 3. ceturksnis (FY)
Koriģētā peļņa par akciju ($)	1.78	1.40	1.14
Ieņēmumi (B $)	41.1	35.0	30.6
JŪS Azure ieņēmumu pieaugums (%)	46.3	58.2	75.1

^{Avots: Redzams alfa}

Galvenā metrika

Kā minēts iepriekš, investori arī koncentrēsies uz ieņēmumu pieaugumu Azure, kas kopā ar pakalpojumiem, piemēram, SQL serveri un Visual Studio, kas ir daļa no Microsoft Intelligent Cloud segmenta, veido. Azure ir mākoņa platforma, kas izstrādātājiem, IT speciālistiem un uzņēmumiem piedāvā rīku komplektu un pakalpojumi, ko var izmantot tīklu veidošanai, uzglabāšanai, mobilo un tīmekļa lietojumprogrammu pakalpojumiem, AI, internetam Lietas (IoT) un virkne citu skaitļošanas vajadzību. 2020. gada beigās tas aptvēra aptuveni 20% pasaules mākoņu tirgus daļu. Microsoft Azure ieņem otro vietu aiz Amazon.com Inc.AMZN) Amazon Web Services pasaules mākoņu tirgus daļas ziņā.

Azure pēdējos gados ir kļuvis par aizvien nozīmīgāku Microsoft ieņēmumu avotu, un tas ir apsteidzis ieņēmumu pieaugumu uzņēmumam kopumā. Tomēr šī izaugsme ir bijusi lēnāka. 2016. gadā Azure gada ieņēmumi pieauga par 115,4%. Kopš tā laika tas ir palēninājies katru gadu, 2020. finanšu gadā palēninoties līdz 56,0% tempam. Palēnināšanās tendence ir turpinājusies arī 2021. finanšu gadā, kad Azure ieņēmumi pirmajā ceturksnī pieauga par 48.0%, bet otrajā - nedaudz līdz 50.0%. Analītiķi sagaida, ka Microsoft mākoņa platformas ieņēmumi 2021. gada 3. ceturksnī pieaugs par 46,3%, salīdzinot ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, līdz 7,7 miljardiem ASV dolāru. Tas būtu lēnākais izaugsmes temps vismaz 16 ceturkšņos. Visā gada 2021. finanšu gadā analītiķi pašlaik prognozē, ka Azure gada ieņēmumi pieaugs par 46,5% līdz 29,8 miljardiem ASV dolāru. Tas būtu lēnākais temps vismaz sešu gadu laikā.