Procentu jutīgo saistību definīcija
Kādas ir procentu jutīgās saistības?
Procentu sensitīvās saistības ir īstermiņa noguldījumu veidi ar mainīgām procentu likmēm, ko banka tur klientiem. Procentu sensitīvās saistības veido ievērojamu daļu lielākās daļas banku aktīvu, ieskaitot naudas veikals sertifikāti, krājkonti un Super NOW konts.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Procentu sensitīvās saistības ir īstermiņa noguldījumi ar mainīgām procentu likmēm, ko banka tur klientiem.
- Tā kā saistības, kas ir jutīgas pret procentiem, ir balstītas uz mainīgām likmēm, bankām ir jāpārvalda atbilstošais procentu likmju risks, kas saistīts ar likmju izmaiņām laika gaitā.
- Procentu jutīgo saistību piemēri ir naudas tirgus sertifikāti, krājkonti un Super NOW konti.
- 1980. gada Monetārā likuma Q noteikums veica izmaiņas regulējumā, kā rezultātā bankām bija jāpārstrukturē procentu likmju riska pārvaldība.
Izpratne par procentu jutīgām saistībām
Pastāv divi galvenie procentu likmju veidi: fiksēta likme un mainīga likme. Piemēram, fiksēta procentu likme ir procentu likme saistībām, piemēram, aizdevumam vai hipotēkai, kas paliek nemainīga visu termiņu vai noteiktu termiņa daļu. Mainīgas procentu likmes aizdevumam vai vērtspapīram laika gaitā svārstīsies, pamatojoties uz bāzes etalona procentu likmi vai indeksu, kas periodiski mainās. Mainīgās likmes ir pazīstamas arī kā mainīgās procentu likmes.
Patērētājiem fiksēto procentu likmju priekšrocības ietver nemainīgus maksājumus laika gaitā, jo fiksētās procentu likmes aizdevumu procentu likmes paliek nemainīgas, tādējādi atvieglojot budžeta plānošanu nākotnē. Starp trūkumiem var minēt iespēju zaudēt zemākas sākotnējās likmes mainīgajos aizdevumos. Mainīgas hipotēku procentu likmes (bieži sauc hipotēkas ar regulējamu likmi vai ARM) sākas zema un fiksēta aizdevuma pirmajos gados un pēc šī perioda tiek koriģēta.
Kā minēts iepriekš, procentu jutīgās saistības ir mainīgas likmes noguldījumi (t.i., noguldījumi ir jutīgi pret procentu likmju svārstībām). Tas nozīmē, ka laika gaitā to vērtība mainās. Banku mērķis ir saglabāt klientu noguldījumus tik ilgi, cik vien iespējams, jo tas ir veids, kā tās aizdod naudu citiem klientiem, nopelnot procentus par šiem aizdevumiem, kas nozīmē peļņu. Procentu nopelnīšana par noguldījumiem ir pievilcīga klientiem, jo tā ļauj atdot naudu kā ieguldījumu, nevis vienkārši sēdēt kontā.
Kopīgu interešu jutīgi atbildības produkti
Procentu jutīgo saistību piemēri ir naudas tirgus sertifikāti, krājkonti un Super NOW konts.
Naudas tirgus sertifikātiem ir augsta likviditāte un ļoti īss termiņš, sākot no vienas nakts līdz nedaudz mazāk par gadu. Kopējie naudas tirgus instrumenti ietver apgrozāmus eiro dolāra noguldījumus noguldījumu sertifikāti (Kompaktdiski), baņķieru akcepti, ASV valsts parādzīmes, komercpapīri, pašvaldību parādzīmes, federālie fondi un atpirkšanas līgumi (repo).
Krājkonti ir vienkāršāki produkti. Atšķirībā no čeku konti, krājkontiem ir zināmi procenti (neliela likme). Bankas vai finanšu iestādes katru mēnesi var ierobežot līdzekļu izņemšanu no krājkonta un var iekasēt maksu, ja vien kontā nav noteikta mēneša vidējā bilance (piemēram, 100 ASV dolāri).
Super NOW konti, kas izveidoti 1982. gadā, piedāvā augstākas procentu likmes nekā Sarunājams izstāšanās rīkojums (TAGAD) kontiem, bet joprojām piedāvā zemāku likmi nekā naudas tirgus konts.
Procentu jutīgās saistības un regulējums Q
Noteikums Q 1980. gada Monetārais akts sāka pakāpeniski pārtraukt darbību procentu likmju griesti līdz 1986. gadam. Šī pakāpeniskā pārtraukšana apvienojumā ar lielāko daļu pirmstermiņa izņemšanas sodu atcelšanu palielināja pieprasījuma noguldījumu turējuma nestabilitāti klientu kontos. Pieprasījuma noguldījumi bankai ir nepieciešami aizdevumu izsniegšanai un procentu (peļņas) iegūšanai par šiem aizdevumiem. Šo izmaiņu rezultātā bankām bija jāpielāgo pārvaldība procentu likmju risks.