Vienkāršas vaniļas obligācijas: kāpēc tās var būt labākās

Šobrīd mēs atrodamies a zemu likmju vide. Pat ja Federālās rezerves ir sākusi paaugstināt likmes, pastāv liela iespēja, ka likmes (un ienesīgums) kādu laiku saglabāsies zemas.

Saskaroties ar izredzēm turpināt zemu ienesīgumu, varētu būt vilinoši kaut ko papildināt ar eksotiskāku obligācija piedāvājumiem. Pirms izlemjat mainīt stratēģiju, ieteicams atkāpties. Vienkārša vaniļa obligācijas varētu būt piemērotākas.

Vienkāršie un likviditāte

"Garlaicīgi ir vieglāk pirkt vai pārdot," sacīja Marija Talbuta, SLG fiksētā ienākuma fonda vadošais portfeļa pārvaldnieks. "Ja jums ir etalona obligācija vai cita obligācija ar lielākiem emitentiem, to var iegādāties ar daudz stingrāku starpību. Ja plānojat pārdot, jūs, visticamāk, atradīsit kādu, kurš vēlas iegādāties. "

Vienkāršas vaniļas obligācijas ir vieglāk tirgot, un tās ir stingrākas izplatās. "Paskaties uz Valsts kases"Talbutt turpināja. "Tie ir ļoti saspringti un viegli tirgojami. Tie sniedz jums pienācīgu dažādību un saglabā tirgus vērtību. "Viņa norāda, ka nāk vairāk ezotērisku obligāciju platākas starpības, kas var apgrūtināt iznākšanu uz priekšu vai pat izlīdzināties atkarībā no tā, kad jūs pērkat un pārdot. Un, protams, jūs, iespējams, pat nevarēsit atrast pircēju eksotiskākiem piedāvājumiem.

Pat ja jūs nolemjat pāriet uz korporatīvajām obligācijām un prom no valsts obligācijām, jūs varat gūt labumu no vienkāršām vaniļas obligācijām no augsti vērtētiem uzņēmumiem, sacīja Talbutt. "Ja jūs pērkat vienkāršu vaniļu korporatīvais, cilvēkiem ir daudz iespēju pirkt un pārdot, "viņa sacīja. "Tirgotāji tajos visu laiku veido tirgu, un likviditāte ir atslēga."

Stabilitātes faktors

Vēl viens faktors, kas jāņem vērā, ir stabilitāte. Investoriem un pensionāriem varētu rasties kārdinājums izspiest nedaudz lielāku ienesīgumu vai izmantot iespējas, kas drīzumā pieaugs, izmantojot obligāciju palielināšana. "Šīs obligācijas ir vilinošas, ja jums ir pieaugoša procentu likmju vide, jo varbūt tā pastiprinās uzreiz pēc tam, kad Fed paaugstinās procentu likmes," sacīja Talbuts.

Tomēr ir svarīgi, lai jūs nepieviltu izskats. Talbutt saka, ka, lai gan ir patīkami domāt, ka jūsu obligāciju ienesīgums saglabāsies saskaņā ar Federālo rezervju sistēmas lēmumiem, patiesībā jūs nezināt, vai tiešām gūsit labumu. "Daudzām no šīm pastiprinātajām obligācijām ir zvanu funkcijas," viņa teica. "Tātad tas var tikt izsaukts pirms pastiprināšanas." Ja jūsu obligācija tiek izsaukta, pirms redzat procentu likmju paaugstināšanas priekšrocības, jums ir jāatrod jauns ienākumu gūšanas līdzeklis savam portfelim.

Vēl viena ar stabilitāti saistīta problēma ir obligācijas, kurās izvēlaties ieguldīt. "Cilvēkiem sasniedzot peļņu, viņi varētu nolemt ieguldīt kaut ko tādu, kas nav gluži investīciju līmenis," sacīja Talbuts. "Tā nav īsti vienkārša vaniļa, pat ja peļņa ir fiksēta, jo uzņēmumam var būt slikti reitingi un jūs riskējat zaudēt savu pamatsummu, kā arī nākotnes ienākumus."

Izmantojot vienkāršas vaniļas obligācijas savā portfelī, jūs varat būt pārliecināti, ka nezaudēsit pamatsummu, un jūs zināt, kādi būs jūsu ienākumi katru mēnesi. Dzīvojot ar fiksētiem ienākumiem, svarīga ir stabilitāte. Ja vēlaties iekļaut ienesīgumu, diversificējiet portfeli, lai iekļautu dažus indeksu fondi varētu palīdzēt, kamēr jūs paļaujaties uz vienkāršām vaniļas obligācijām jūsu pašreizējo ienākumu vajadzībām, saka Talbutt. "Ir vieglāk mērķēt savu ienākumu plūsmu ar vienkāršu vaniļu."

Bottom Line

Ja jūs zināt, ka pensionēšanās laikā vai citā brīdī jums būs nepieciešams noteikts ienākumu apjoms, vienkāršas vaniļas obligācijas var būt labs veids, kā nostiprināt savu portfeli. "Krītošā vidē jūs saglabājat savu likmi neatkarīgi no tā," sacīja Talbutt. "Pieaugošu likmju vidē tas nobriest līdz nominālvērtībai, pat ja jūs neredzat tādu pašu procentu likmju pieaugumu, un jūs būsiet pietiekami droši savos ikmēneša ienākumos."