Hoe minderheidsbelangen werken

Wat is een minderheidsbelang?

EEN minderheidsbelang is eigendom of belang van minder dan 50% van een onderneming. De term kan verwijzen naar aandelenbezit of een partnerschapsbelang in een bedrijf. Het minderheidsbelang van een onderneming is in handen van een investeerder of een andere organisatie dan de moeder bedrijf. Minderheidsbelangen hebben over het algemeen een aantal rechten voor de belanghebbende, zoals deelname aan verkoop en bepaalde controlerechten.

Een minderheidsbelang verschijnt als een langlopende aansprakelijkheid op de balans van ondernemingen met een meerderheidsbelang in een onderneming. Dit vertegenwoordigt het aandeel van haar dochterondernemingen dat eigendom is van minderheidsaandeelhouders.

Minderheidsbelangen begrijpen

Minderheidsbelangen zijn het deel van een bedrijf of aandelen dat niet in het bezit is van het moederbedrijf, dat een meerderheidsbelang heeft. De meeste minderheidsbelangen variëren tussen 20% en 30%.

Terwijl de meerderheidsbelanghebbende-in de meeste gevallen het moederbedrijf- stemrecht heeft om beleid en procedures vast te stellen, hebben de minderheidsbelanghebbenden over het algemeen weinig zeggenschap of invloed in de richting van het bedrijf. Daarom wordt het ook wel minderheidsbelangen (NCI's).

In sommige gevallen kan een minderheid bepaalde rechten hebben, zoals de mogelijkheid om deel te nemen aan de verkoop. Er zijn wetten die houders van minderheidsbelangen ook bepaalde controlerechten verlenen. Ze kunnen mogelijk ook aandeelhouders- of partnerschapsvergaderingen bijwonen.

In de wereld van private equity kunnen bedrijven en investeerders met een minderheidsbelang onderhandelen over zeggenschapsrechten. Durfkapitalisten kunnen bijvoorbeeld vragen om te onderhandelen over een zetel in de raad van bestuur in ruil voor zijn investering in een startup.

In de bedrijfswereld vermeldt een bedrijf minderheidsbelangen op zijn balans. Een minderheidsbelang wordt niet alleen op de balans weergegeven, maar wordt in de geconsolideerde winst- en verliesrekening verantwoord als een aan minderheidsaandeelhouders toebehorend aandeel in de winst.

Voorbeeld van minderheidsbelang

ABC Corporation bezit 90% van XYZ Inc., een bedrijf van $ 100 miljoen. ABC registreert een minderheidsbelang van $ 10 miljoen als een niet-courante verplichting om de 10% van XYZ Inc. het bezit niet.

XYZ Inc. genereert $ 10 miljoen aan netto-inkomsten. Als gevolg hiervan neemt ABC $ 1 miljoen - of 10% van $ 10 miljoen - netto-inkomsten die toe te rekenen zijn aan minderheidsbelangen op in zijn winst- en verliesrekening. Dienovereenkomstig markeert ABC het minderheidsbelang van $ 10 miljoen met $ 1 miljoen op de balans. De minderheidsbelangbeleggers registreren niets tenzij ze dividenden ontvangen, die als inkomsten worden geboekt.

Soorten minderheidsbelangen

Een minderheidsbelang kan zowel passief als actief zijn. Passieve minderheidsbelangen, waarbij een bedrijf 20% of minder bezit, zijn belangen waarin een bedrijf geen materiële invloed heeft op het bedrijf waarin het een minderheidsbelang heeft. Boekhoudkundig worden alleen de dividenden ontvangen van het minderheidsbelang geregistreerd voor degenen met passieve minderheidsbelangen. Dit wordt de kostenmethode genoemd: het eigendomsbelang wordt tegen kostprijs behandeld als een investering en dividenden ontvangen worden behandeld als dividendinkomsten.

Actieve minderheidsbelangen - die 21% tot 49% bezitten - zijn die waarin een bedrijf het vermogen heeft om het bedrijf waarin het een minderheidsbelang heeft wezenlijk te beïnvloeden. In tegenstelling tot passieve belangen worden ontvangen dividenden en een percentage van het inkomen geregistreerd voor degenen met actieve minderheidsbelangen. Dit wordt de vermogensmutatiemethode.

Dividenden worden behandeld als een teruggave van kapitaal, waardoor de waarde van de investering op de balans afneemt. Het percentage van de inkomsten waar het minderheidsbelang recht op heeft, wordt toegevoegd aan de beleggingsrekening op de balans, aangezien dit het aandelenbelang in de onderneming effectief vergroot.

De meerderheidsbelanghebbende: het moederbedrijf

Het moederbedrijf is een meerderheidsbelanghebbende in de dochteronderneming. Het bezit meer dan 50% maar minder dan 100% van de stemgerechtigde aandelen van een dochteronderneming en neemt een minderheidsbelang op in haar jaarrekening.

De moedermaatschappij consolideert de financiële resultaten van de dochteronderneming met haar eigen, en daardoor proportioneel deel van het inkomen verschijnt op de winst- en verliesrekening van de moedermaatschappij en is toe te rekenen aan de minderheid interesse. Evenzo verschijnt een evenredig aandeel in het eigen vermogen in de dochteronderneming op de balans van de moedermaatschappij dat kan worden toegeschreven aan het minderheidsbelang.

Het minderheidsbelang is te vinden in het deel van de langlopende verplichtingen of het eigen vermogen van de balans van de moedermaatschappij onder de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) reglement. Volgens International Financial Reporting Standards (IFRS) moet het minderheidsbelang echter worden opgenomen in het eigen vermogen van de balans. (Voor verwante literatuur, zie "Hoe het minderheidsbelang te berekenen")