Morningstar: een Premier Mutual Fund Bron

Beleggers die de markt voor beleggingsfondsen betreden, worden vaak geconfronteerd met een verbijsterende hoeveelheid informatie en jargon waardoor ze niet zeker weten waar ze moeten beginnen. Websites van beleggingsfondsen staan ​​vol met informatie over largecapfondsen, smallcapfondsen, sectorfondsen, alfa, bèta, stijl dozen, en andere esoterische concepten.

Makelaars en financiële planners bevelen gemakkelijk een willekeurig aantal fondsen en fondsfamilies aan voor hun klanten, maar sommige investeringsmaatschappijen hebben een veel betere staat van dienst dan andere. Dus waar kunnen klanten terecht voor degelijke, objectieve informatie over een bepaald fonds of fondsfamilie? Lees verder om erachter te komen.

Een definitieve bron

Al decenia, Morgenster wordt beschouwd als de belangrijkste bron van informatie over beleggingsfondsen in de financiële sector. Het eerste bronnenboek voor beleggingsfondsen werd in 1984 gepubliceerd en deze bron is wereldwijd gebruikt door miljoenen beleggers en duizenden financiële adviseurs.

Morningstar rangschikt, beoordeelt en analyseert duizenden en duizenden beleggingsfondsen, zowel load als non-load, en ook: variabele lijfrente subaccount fondsen. Veel lokale openbare bibliotheken bieden toegang tot de Morningstar-service.

Een van de belangrijkste instrumenten die Morningstar beleggers biedt, is de factsheet van het fonds van één pagina. Dit blad staat vol met relevante informatie over een bepaald fonds waarmee beleggers snel het potentieel ervan kunnen evalueren. Enkele van de gegevens die op dit blad worden vermeld, zijn de hieronder vermelde.

Morningstar-stijldoos

Deze veelgebruikte tool classificeert beleggingsfondsen in een van de negen verschillende categorieën, met afzonderlijke categorieën voor aandelen- en vastrentende fondsen.Een aandelenfonds kan bijvoorbeeld worden geclassificeerd als een large-cap groeifonds of een small-cap waardefonds, afhankelijk van zijn hoofdletters en beleggingsdoelstellingen.

Vitale statistieken

Elke factsheet vermeldt de contactgegevens van het fonds, de oprichtingsdatum, het totale vermogen onder beheer en de minimale initiële en volgende aankoopbedragen onderaan de pagina, samen met een volledig overzicht van het verkoopkostenschema van het fonds (indien aanwezig) voor alle aandelen klassen. Alle beheer en 12b-1 vergoedingen zijn hier ook opgenomen.

Historische prestaties

Morgenster factsheets van het fonds worden altijd weergegeven het gemiddelde jaarlijkse totaalrendement van het fonds over de laatste drie en zes maanden, één, drie, vijf en tien jaar, evenals sinds de oprichting van het fonds. Deze cijfers worden zowel met als zonder relevante verkoopkosten beoordeeld voor alle klassen van particuliere aandelen (en in sommige gevallen zelfs institutionele aandelenklassen). Cumulatieve totaalaantallen worden ook geboekt. De kwartaalrendementen worden getoond over de afgelopen vijf jaar.

Groei van $ 10.000

Elk rapport bevat een grafiek die de groei weergeeft van een initiële investering van $ 10.000 die bij de oprichting van het fonds tot op heden is gedaan, rekening houdend met alle verkoopkosten en andere kosten.

Ster- en categoriebeoordelingen

Dit zijn vaak de eerste indicatoren waar beleggers naar kijken bij het kiezen van een fonds. De sterbeoordeling rangschikt fondsen op basis van prestaties uit het verleden binnen vier brede activaklassen, terwijl de categoriebeoordeling een meer specifieke vergelijking is van fondsen binnen dezelfde stijlbox. 

Fondssamenstelling en participaties

Een procentuele uitsplitsing van de individuele effectenposities binnen het fonds, zowel naar activaklasse als naar sector, wordt gedetailleerd weergegeven. Elke factsheet vermeldt ook de top 10 posities van het fonds per bedrijf. Obligatiefondsen en andere vastrentende fondsen bevatten ook een uitsplitsing van de gemiddelde looptijd en looptijd van de individuele effecten die door het fonds worden aangehouden.

Beleggingsdoelstelling

Elke factsheet drukt de vermelde beleggingsdoelstelling van het fonds en de algemene investeringsstrategie die zal worden gebruikt om dit doel te bereiken.

Morningstar's Take

Dit deel van de factsheet biedt een kort commentaar op het fonds en de prestaties van zijn portefeuille managers, en geeft over het algemeen een oordeel over de toekomstige prestaties van het fonds voor zowel de korte als de lange termijn.

Technische data

Morningstar analyseert een aantal technische indicatoren voor elk fonds, zoals de Sharpe-ratio, bèta, alfa en andere wiskundige kwantificering van het risico van het fonds, volatiliteit en beloning. Deze staan ​​ook altijd in een aparte rubriek vermeld.

Speciale overwegingen

Er is een belangrijke wijziging doorgevoerd in de regels rond lijfrente-beleggingen op pensioenrekeningen. In 2019 heeft het Amerikaanse Congres de SECURE Act, die regelwijzigingen in lijfrentes in pensioenregelingen heeft aangebracht. Lijfrenten zijn nu draagbaarder, wat betekent dat uw 401 (k) lijfrente kan worden overgezet naar een ander plan wanneer u van baan verandert.

De wet verkleint ook de juridische risico's voor lijfrenteaanbieders door beperkingen op te leggen aan de vraag of een rekeninghouder de aanbieder kan dagvaarden in het geval het bedrijf de betalingen niet kan doen vanwege een faillissement. Beleggers dienen een financiële professional te raadplegen om de nieuwe regels als gevolg van de SECURE Act te herzien.

Zichzelf opnieuw uitvinden

Morningstar ging in 2005 naar de beurs.Sindsdien heeft het bedrijf zijn product- en dienstenpakket voortdurend verfijnd en uitgebreid. De diensten reiken nu verder dan eenvoudige analyse en omvatten geavanceerde software voor geldbeheer voor financiële planners en röntgenportfolio-analyse diensten waarmee planners en investeerders de potentiële overlap van posities binnen hun beleggingsportefeuilles kunnen zien, waardoor extra tools worden toegevoegd aan de arsenaal.