3 grafieken die suggereren dat biotech-aandelen naar beneden gaan

Stijgende marktniveaus wisselvalligheid en de daaropvolgende verkoopdruk begonnen de best presterende marktsegmenten te veroveren, zoals: biotechnologie. Door de plotselinge verschuiving in het sentiment hebben sommige actieve handelaren het nu over een trendverschuiving op de lange termijn. In dit artikel bekijken we verschillende lastige grafieken en identificeren we wat handelaren moeten zien voordat ze op een hogere zet wedden. (Zie voor verwante literatuur: Het industriehandboek: biotechnologie.)

Handelaren die blootstelling willen krijgen aan een breed scala aan biotechnologiebedrijven, kijken vaak naar: op de beurs verhandelde producten zoals de iShares Nasdaq Biotechnology ETF. Voor het geval u niet bekend bent: het IBB-fonds heeft een totaal nettovermogen van ongeveer $ 8,5 miljard en bestaat uit 193 posities. Als u naar de grafiek kijkt, kunt u zien dat deze binnen een goed gedefinieerde opwaartse trend sinds eind 2016. De recente reeks sluit onder de trendlijn zijn de eerste gevallen van een verhuizing hieronder 

steun sinds de oprichting en markeer een gemeenschappelijke technische verkoop signaal. De afsluiting onder de gestippelde trendlijn suggereert ook dat zijn rol is omgekeerd van een van ondersteuning naar een van weerstand en dat het nu waarschijnlijk zal worden gebruikt als een gids voor het bepalen van de plaatsing van verkooporders. Op basis van de nabijheid van grote weerstand, is de Risico beloning is in het voordeel van de beren.

Verder is een belangrijke factor waarin handelaren specifiek geïnteresseerd zijn, of de 50-dagen voortschrijdend gemiddelde (blauwe lijn) onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde (rode lijn) komt. In het geval van een bearish crossover, ook wel bekend als de dood kruis, zouden handelaren verwachten dat dit het begin zou zijn van een lange termijn neerwaartse trend. De meeste technische handelaren zouden zich waarschijnlijk pas terugkopen als het 50-daags voortschrijdend gemiddelde weer boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde komt. Op basis van de recente zwakte lijkt het erop dat dit bearish scenario waarschijnlijk is. (Zie voor meer: Biotech-aandelen ondergaan een steile daling.)

Een van de topposities van de IBB ETF die de komende paar sessies enige interesse van actieve handelaren zou kunnen genereren, is Alexion Pharmaceuticals. Als u naar de grafiek kijkt, kunt u zien dat het 200-daags voortschrijdend gemiddelde te sterk was voor de stieren om eerder in 2018 te overwinnen. Actieve handelaren zullen het erover eens zijn dat de retracement van weerstand is gebruikelijk gedrag, en het aandeel handelt nu in de buurt van een ander kritiek niveau van ondersteuning, wat waarschijnlijk een lagere beweging zou veroorzaken als het wordt verbroken. (Zie voor meer: 3 hete biotech-aandelen die geconfronteerd worden met scherpe dalingen.)

[Leer hoe u voortschrijdende gemiddelden gebruikt om aandelengrafieken te analyseren en uw handelsstrategie te ontwikkelen in hoofdstuk 2 van de Technische Analyse cursus op de Investopedia Academie]

Een andere topholding van IBB die waarschijnlijk de aandacht van actieve handelaren zal trekken, is BioMarin Pharmaceutical. Als u de onderstaande grafiek bekijkt, kunt u zien dat de prijs sinds 2016 zijwaarts is geëvolueerd, en de schijnbare vooringenomenheid naar beneden suggereert dat een beweging onder het nabijgelegen ondersteuningsniveau een katalysator zou kunnen zijn voor een lager bewegen. De stieren zullen waarschijnlijk aan de zijlijn willen blijven totdat de prijs in staat is om de weerstand van de dalende te wissen trendlijn of zelfs de grote weerstand getoond door de horizontale trendlijn, afhankelijk van hun risicotolerantie. (Zie voor meer: Waarom biotech-aandelen geconfronteerd worden met steile dalingen in de toekomst?.)

Het komt neer op

De biotechsector was de afgelopen jaren een van de sterkste presteerders, maar de recente breuk van IBB onder zijn stijgende trendlijn op lange termijn suggereert dat de run zou kunnen eindigen. Traders zullen de komende paar sessies de belangrijkste technische niveaus in de gaten houden, omdat een aanhoudende daling waarschijnlijk het begin zal zijn van een neerwaartse trend op lange termijn. (Zie voor meer: 3 grote biotech-aandelen klaar voor meer dalingen.)

Grafieken met dank aan StockCharts.com. Op het moment van schrijven had Casey Murphy geen positie in een van de genoemde activa.