Beleggingsfondsen verhandelen voor de kost: is het mogelijk?

Hoewel het technisch mogelijk is om te handelen beleggingsfondsen voor de kost als u een aanzienlijk bedrag te investeren heeft en graag een zeer actieve handelsstrategie toepast, zijn beleggingsfondsen niet gebouwd voor kortetermijnbeleggers. In feite ontmoedigen de meeste beleggingsfondsen actief kortetermijnhandel door hoge vergoedingen in te voeren voor vervroegde aflossing of buitensporige handel.

U kunt echter een behoorlijk bedrag aan jaarinkomen genereren door te beleggen in dividend- of rentedragende fondsen. Het bedrag aan inkomsten dat u ontvangt, hangt natuurlijk af van hoeveel u investeert, dus degenen die al grote bankrekeningen hebben, hebben de meeste kans om succesvol te zijn.

in waarheid, beleggingsfondsen zijn niet de beste keuze als het gaat om geld verdienen met beleggen. Aandelen en exchange-traded funds (ETF's) bieden beleggingsopties die veel geschikter zijn voor actieve handel.

Beleggingsfondsen: de basis

Beleggingsfondsen zijn een populaire optie gebleven voor beleggers vanwege de grote verscheidenheid aan beschikbare fondsen en de automatische diversificatie die ze bieden. Beleggingsfondsen bundelen de beleggingen van veel aandeelhouders en beleggen in verschillende effecten - zoals aandelen, obligaties en kortlopende schulden - in overeenstemming met de gestelde doelen van het specifieke fonds.

Fondsen die zwaarder zijn belegd in aandelen of schuldinstrumenten met een lage rating, zijn het meest geschikt voor: beleggers die bereid zijn een aanzienlijk risico te nemen in ruil voor de mogelijkheid van: grote winsten. Als alternatief zijn fondsen die alleen beleggen in bedrijfs- of staatsobligaties met een hoge rating over het algemeen beter voor beleggers met een lage risicotolerantie.

Aflossing van beleggingsfondsen

In tegenstelling tot aandelen of ETF's worden beleggingsfondsen niet op de open markt verhandeld. In plaats daarvan moeten beleggers hun aandelen rechtstreeks bij het fonds of via een erkende makelaar terugkopen. De waarde van een aandeel in een beleggingsfonds - genaamd its intrinsieke waarde (NIW) – wordt aan het einde van elke handelsdag berekend op basis van de totale waarde van alle activa in de portefeuille van het fonds. De aandelenkoers fluctueert niet gedurende de dag zoals die van op de beurs verhandelde effecten.

Omdat aandelen in beleggingsfondsen niet zomaar tussen beleggers kunnen worden gekocht en verkocht, moet het fonds zelf het geld vinden om de terugbetalingen van aandeelhouders te dekken. Aangezien het kapitaal van beleggingsfondsen doorgaans in de portefeuille van het fonds is verpakt, vereist het terugkopen van aandelen vaak de liquidatie van activa.

Hoe kortetermijnhandel invloed heeft op aandeelhouders

Wanneer een beleggingsfonds zijn bezit om welke reden dan ook liquideert, kan het een vermogenswinstverdeling genereren voor alle aandeelhouders. Omdat beleggingsfondsen alle nettowinsten aan aandeelhouders moeten doorgeven om belasting over de inkomsten te vermijden, leidt elke verkoop van activa die winst oplevert tot een uitkering. Elke uitkering verhoogt de belastingplicht van alle aandeelhouders, niet alleen de aandeelhouder die inwisselt aandelen, waardoor de handel in beleggingsfondsen op korte termijn bijzonder belastend wordt voor de resterende langetermijn investeerders.

Bovendien veroorzaakt overmatige handel een beleggingsfonds kostenratio stijgen vanwege de extra gemaakte handels- en administratiekosten. Handel in beleggingsfondsen op korte termijn verhoogt de kosten voor buy-and-hold-beleggers - de belangrijkste demografische groep van beleggingsfondsen - over de hele linie.

Kosten voor vervroegde aflossing van beleggingsfondsen

De gevaren van kortetermijnhandel in beleggingsfondsen werden duidelijk in 2003 toen bleek dat veel beleggers waren snel aandelen aan het kopen en verkopen om snel winst te maken, wat een negatief effect had op het rendement van andere aandeelhouders.

Om de praktijk van kortetermijnhandel in beleggingsfondsen te ontmoedigen en de impact op langetermijnaandeelhouders te minimaliseren, verbieden veel beleggingsfondsen nu de liquidatie van aandelen binnen een bepaalde periode. Veel instellingen houden het aantal retourtransacties van een aandeelhouder nauwlettend in de gaten, dat wil zeggen: elke transactie waarbij een belegger aandelen koopt en deze vervolgens binnen een bepaald aantal dagen. Bij Fidelity kan een belegger bijvoorbeeld worden geblokkeerd om binnen een bepaalde periode verdere transacties uit te voeren als blijkt dat hij meerdere retourtransacties heeft uitgevoerd.

Een betere optie: dividendfondsen

Als u van plan bent te beleggen in beleggingsfondsen, kunt u nog steeds een jaarinkomen genereren door te beleggen in dividendfondsen en een buy-and-hold-strategie toe te passen die in overeenstemming is met het beoogde doel van het effect.

Dividendfondsen zijn beleggingsfondsen die beleggen in dividenddragende aandelen of rentedragende schuldinstrumenten. Dividendaandelenfondsen beleggen alleen in aandelen met een bewezen staat van dienst als het gaat om het betalen van solide dividenden per jaar. Evenzo genereren dividendschuldfondsen jaarlijkse inkomsten uit de gegarandeerde couponbetalingen die worden gedragen door de obligaties, bankbiljetten of wissels in hun portefeuilles. Sommige evenwichtige fondsen omvatten beide soorten activa.

Alle dividendfondsen keren elk jaar ten minste één dividend uit, maar ze kunnen meer doen, afhankelijk van wanneer de onderliggende activa dividenden of rente uitkeren.

De actieve optie: aandelen en ETF's

Als u een aanzienlijk bedrag te investeren heeft, kan het mogelijk zijn om uw brood te verdienen met beleggen in beleggingsfondsen met dividend. Als u echter zoveel discretionair kapitaal bij de hand heeft, kunt u er beter aan doen uw portefeuille te diversifiëren door in andere effecten te beleggen. Aandelen en ETF's zijn een veel betere keuze dan beleggingsfondsen voor beleggers die op korte termijn winst willen maken; aandelen en ETF's zijn ontworpen om op elk moment te worden gekocht en verkocht, en ze kunnen op de open markt worden verhandeld.

Als u bijvoorbeeld van de veiligheid van passief beheerde geïndexeerde beleggingsfondsen houdt, bieden ETF's net zoveel geïndexeerde opties, maar met lagere kosten en minder handelsregels. Als u op zoek bent naar een actieve handelsstrategie maar het risico wilt minimaliseren, kunnen geïndexeerde ETF's een uitstekende optie zijn.

Als u meer risicotolerant bent, kan het handelen in aandelen aanzienlijke inkomsten genereren, maar met een aanzienlijk risico. Sommige ETF's, zoals hefboomproducten of inverse producten, bieden ook het potentieel voor hogere winsten in ruil voor een hoger risiconiveau. Als u echter voldoende kapitaal heeft om in beleggingsfondsen te beleggen in de mate die nodig is om voldoende te genereren jaarinkomen, dan kunt u het zich waarschijnlijk veroorloven om een ​​deel van die fondsen toe te wijzen aan een meer risicovolle/hogere Bedrijfsmiddel.

Gevolgtrekking

Het is verleidelijk om uw beleggingsportefeuille te gebruiken om uw jaarlijkse inkomsten te genereren. Het is echter onwaarschijnlijk dat actief handelen in beleggingsfondsen uw beste keuze is. Als u een aanzienlijk bedrag te beleggen heeft, kunt u mogelijk voldoende dividendinkomsten verdienen om aan uw behoeften te voldoen, maar een gediversifieerde portefeuille zal u waarschijnlijk beter van dienst zijn op de lange termijn.

Bespreek uw specifieke beleggingsdoelen met uw financieel adviseur om te zien welke producten op korte termijn winst kunnen opleveren en welke het beste zijn voor groei op lange termijn. Door goed te diversifiëren, kunt u langetermijninvesteringen gebruiken om in de toekomst inkomsten te genereren, terwijl u actief beheerde kortetermijnactiva gebruikt om de rekeningen nu te betalen.