Wat is mechanisch beleggen?
Wat is mechanisch beleggen?
Mechanisch beleggen is een van een aantal manieren om aandelen automatisch of volgens vooraf ingestelde criteria of triggers te kopen en verkopen. Het primaire doel van deze benadering is om zoveel mogelijk menselijk emotioneel gedrag te verwijderen. Emoties hebben vaak een negatieve invloed of vertroebelen rationele investeringsbeslissingen.
Een planmatig beleggingsplan kan ook deels gebaseerd zijn op factoren die een actieve vermogensbeheerder toepast, maar is meestal bedoeld om op de automatische piloot te worden uitgevoerd.
Belangrijkste leerpunten
- Mechanisch beleggen verwijst naar beleggingsstrategieën die zijn gebaseerd op vooraf gedefinieerde regels of criteria.
- Deze kunnen inhouden dat een bepaald deel van de inkomsten maandelijks automatisch wordt geïnvesteerd in een pensioenplan basis, aandelen kopen of verkopen wanneer vooraf ingestelde prijstriggers worden bereikt, of een roboadvisor gebruiken, onder meer anderen.
- Het doel van elke mechanische investeringsmethode is om de invloed van emoties en psychologische vooroordelen weg te nemen.
Hoe mechanisch beleggen werkt
Mechanisch beleggen kan vele vormen aannemen. Het kan zo simpel zijn als een vast bedrag in dollar of salarispercentage op een 401(k)-rekening, bijvoorbeeld, of een toezegging om een aandelen wanneer de waardering daalt tot een bepaalde koers-winstverhouding en verkopen wanneer de waardering een vooraf bepaalde hogere bereikt niveau.
Waarderingsmarkeringen zijn gebruikelijk bij mechanisch beleggen, maar technische analyse kan ook een geautomatiseerde benadering van beleggen opleveren. Voortschrijdende gemiddelden, of gemakkelijk of exponentieel, 50 dagen, 200 dagen of een andere tijdsperiode kunnen dienen als triggers om aandelen te kopen of verkopen. De Relative Strength Index (RSI) of de Voortschrijdend gemiddelde convergentiedivergentie (MACD) zijn twee andere populaire signalen waarop een mechanische belegger handelsorders instelt.
Welke criteria de belegger ook gebruikt, het idee is om subjectieve gevoelens en twijfels uit de handel in aandelen (of andere effecten) te verwijderen en vast te houden aan een gedisciplineerde aanpak. Mechanisch beleggen kan worden beschouwd als passief beleggen, waarbij geld normaal gesproken in de loop van de tijd consistent aan het werk wordt gezet, maar er wordt in ieder geval een soort doordachte criteria toegepast.
Voorbeelden van mechanische investeringsstrategie op naam
Een van de meest voorkomende mechanische investeringssystemen is de Honden van de Dow. Deze strategie omvat het kopen van de 10 aandelen op de Dow Jones Industrial Average met de hoogste dividendrendement aan het begin van elk jaar. Deze hoge dividendrendementen zijn over het algemeen het gevolg van slechte of achterblijvende beleggingsprestaties van het voorgaande jaar. De verwachting is dat de aandelen zullen laten zien mean-reversion het komende jaar. De portefeuille wordt elk jaar aangepast om alleen de 10 hoogst renderende aandelen op te nemen. Voorstanders van mechanisch beleggen zeggen dat het gebruik van deze manier van beleggen, net als andere vooraf ingestelde strategieën, menselijke vooroordelen wegneemt die rationeel beleggingsgedrag vaak doen ontsporen.
Een ander type mechanisch beleggen is om alle investeringsbeslissingen over te dragen aan een algoritme dat een vooraf gedefinieerde strategie volgt, zoals: moderne portfoliotheorie (MPT). Roboadvisors zijn een klasse van geautomatiseerde app voor beleggingsadviseurs die precies dit doet en voor een fractie van de kosten van een menselijke financieel adviseur of portfoliomanager, die menselijke fouten kan maken of zich kan laten meeslepen door emoties zoals angst en hebzucht.