ERX: Direxion Daily Energy Bull 2X ETF

Direxion Daily Energy Bull 2X ETF (ERX): een overzicht

Direxion lanceerde in november 2008 de bull and bear-lijnen van de Daily Energy Shares 2X ETF. De $ 700 miljoen AUM Direxion Daily Energy Bull 2X (ERX), is een leveraged ETF dat tot doel heeft 200% van het dagelijkse rendement van de S&P Energy Select Sector Index te reproduceren. Met andere woorden, voor elke 1% winst in de onderliggende index, probeert ERX een overeenkomstige winst van 2% te produceren.

Vóór 31 maart 2020 probeerde ERX een overeenkomstige 3x winst te produceren.

Direxion ETF-kenmerken:

ERX is een open-end investeringsmaatschappij

aangeboden via de Direxion Funds-familie en geadviseerd door Rafferty Asset Management, LLC. Zoals de meeste ETF's met dubbele hefboomwerking, wordt Direxion actief beheerd en kan dit gepaard gaan met hoge kosten. De kostenratio van 1,00% is iets hoger, maar relatief in lijn met het sectorgemiddelde voor een leveraged en geïndexeerde ETF. Fondskostenratio's omvatten geen makelaarskosten of andere handelskosten.

Om de juiste hefboomwerking te bereiken, belegt ERX ook in financiële instrumenten die niet in de IXE-portefeuille voorkomen. Deze instrumenten kunnen derivaten omvatten zoals futures-contracten, termijncontracten, opties op effecten, aandelencaps, vloeren en kragen, swaps, short selling, omgekeerde terugkopen en andere ETF's.

Geschiktheid en aanbevelingen

Alle beleggingen brengen risico's met zich mee, maar ETF's met hefboomwerking kunnen bijzonder riskant zijn. Elke aandeelhouder van ERX of ERY is blootgesteld aan een mate van marktrisico en volatiliteit die veel groter is dan die van de meeste aandelen. Vanwege zijn zware weging in de energiesector zijn de prestaties van ERX sterk afhankelijk van de olie- en gasprijzen. Beleggers dienen de prijs van energiegrondstoffen en energiegrondstoffenfutures nauwlettend in de gaten te houden.

Direxion is een gerenommeerde aanbieder van leveraged en inverse leveraged ETF's, met name in de double-leveraged-ruimte. De regeling voor kostenbeperking met Rafferty Asset Management strekt zich uit tot al zijn fondsen aanbod, dat met name geschikt is voor beleggers die de voorkeur geven aan actief beheer en een hoge omzet instrumenten.

Het komt neer op

Over het algemeen is een 2X ETF alleen bedoeld voor beleggers die blootstelling hebben aan instrumenten met hefboomwerking en die zich comfortabel voelen bij het consistent bewaken van hun eigen portefeuilles. ERX is geen buy-and-hold-spel en is niet geschikt voor vastrentende beleggers. Het heeft een grote bied/laat-spread en heeft geen consistente opbrengst.

ERX heeft een trackrecord van grote upswings en downswings en is riskant vanwege zijn hefboomwerking. Zijn bèta is rond de 4,5, wat betekent dat het bijna 5x volatieler is dan de S&P 500-index. Dit zou kunnen dienen als een mooie satellietpositie voor competente beleggers, maar het mag nooit de kern vormen van een evenwichtige portefeuille.