6 ETF's die recessiebestendig kunnen zijn

Als u zich zorgen maakt over de voorraad markt corrigerend, of uiteindelijk op weg zijn naar het gebied van de bearmarkt, dan zult u de omwisselen van verhandelde fondsen (ETF) hieronder behandeld. Ze zullen je allemaal meer geven bescherming aan de onderkant dan de overgrote meerderheid van ETF's in het hele ETF-universum. Er zijn echter enkele veelvoorkomende misvattingen over deze ETF's waarvan u op de hoogte moet zijn.

Voor uw gemak zijn de onderstaande ETF's onderverdeeld in twee groepen: top-tier en second-tier. We bieden belangrijke gegevens over elke ETF en geven het dieptepunt van 2009 aan na de marktcrash in verband met de Grote Recessie in vergelijking met het toppunt van 2008.

De topklasse

Top-tier ETF's worden gedefinieerd als een groot aantal activa onder beheer en veel liquiditeit in de markt.

De Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP)

• Doel: Volgt de prestaties van de Consumentengoederen Selecteer sectorindex
• Totale activa: $13,5 miljard (per 31 december 2020)
• Ingangsdatum: dec. 16, 1998
• Gemiddeld dagelijks volume: 18 miljoen
• Dividendrendement: 2.45%
• Kostenratio: 0.13%
• Top drie bedrijven:
• De Procter & Gamble Co. (PG): 16.43%
• De Coca-Cola Co. (KO): 10.22%
• Pepsi Co Inc. (FUT): 10.037%
• April 2008 hoog (pre-crash): $28.49
• Laag in februari 2009 (bodem van marktcrash): $20.36

Analyse: XLF presteerde op relatieve basis beter dan zijn concurrenten tijdens de uitverkoop tussen 2008-09. Het blijft het meest liquide en actief verhandelde beursgenoteerde fonds voor consumentengoederen.

De iShares Amerikaanse zorgaanbieders (IHF)

• Doel: Volgt de prestaties van de Dow Jones U.S. Select Health Care Providers Index
• Totale activa: $ 1,1 miljard (per 31 december 2020)
• Ingangsdatum: 1 mei 2006
• Gemiddeld dagelijks volume: 110,000
• Dividendrendement: 0.62%
• Kostenratio: 0.42%
• Top drie posities:
• UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 22.23%
• CVS Health Corp. (CVS): 14.25%
• Cigna Corp. (CI): 6.96%
• april 2008 hoog: $49.69
• Februari 2009 laag: $30.13

Analyse: IHF hield niet uitzonderlijk goed stand tijdens de laatste crisis, en het zal waarschijnlijk niet waarderen als er een nieuwe crisis is. Het zal echter waarschijnlijk beter standhouden dan de vorige keer, aangezien babyboomers een tijdperk ingaan waarin ze veel zorggerelateerde producten en diensten nodig zullen hebben.

De Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)

• Doel: Volgt de prestaties van de NASDAQ US Dividend Achievers Select Index
• Totale activa: $ 53 miljard (per 31 december 2020)
• Ingangsdatum: 21 april 2006
• Gemiddeld dagelijks volume: 2,4 miljoen
• Dividendrendement: 1.61%
• Kostenratio: 0.06%
• Top drie bedrijven:
• Microsoft Corp. (MSFT): 5.42%
• Visa Inc. (V): 4.5%
• De Procter & Gamble Co. (PG): 4.31%
• april 2008 hoog: $55.19
• Februari 2009 laag: $33.18

Analyse: VIG hield niet goed stand tijdens de laatste crisis. Dat zal in de toekomst wellicht ook het geval zijn. Aan de andere kant volgt deze goedkope ETF de prestaties van bedrijven die een record hebben in het verhogen van hun dividenden in de loop van de tijd.

Bedrijven zoals deze beschikken bijna altijd over gezonde balansen en het genereren van sterke kasstromen. Daarom zullen ze waarschijnlijk de storm doorstaan. De juiste benadering hier zou zijn om VIG te kopen bij eventuele dips, wetende dat het slechts een kwestie van tijd is voordat deze elitebedrijven terugveren.

De 2e laag

Second-tier ETF's hebben een wat lagere liquiditeit en activa, met lagere volumes en relatief volatielere aandelen in hun portefeuilles.

De Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU)

• Doel: Volgt de prestaties van de Utilities Select Sector Index
• Totale activa: $ 11,8 miljard (per 31 december 2020)
• Ingangsdatum: dec. 16, 1998
• Gemiddeld dagelijks volume: 23,4 miljoen
• Dividendrendement: 3.1%
• Kostenratio: 0.13%
• Top drie bedrijven:
• VolgendeEra Energy, Inc. (NEE): 15.37%
• Dominion Energie (NS): 7.77%
• Duke Energy Corp. (DUK): 7.71%
• april 2008 hoog: $41.31
• Februari 2009 laag: $25.35

Analyse: Als je onderzoek doet naar "recessiebestendige ETF's" zul je vaak XLU op de lijst vinden. Maar daarom moet je voorzichtig zijn met wat je leest. Zoals je kunt zien, heeft XLU het tijdens de laatste crisis niet erg goed gedaan. Dat zal waarschijnlijk ook de volgende zijn tijdens de volgende crisis. Hoewel hulpprogramma's over het algemeen als veilig worden beschouwd, is het probleem dat ze worden gebruikt. Als de rente stijgt, worden hun schulden dus duurder.

De verhouding tussen schulden en eigen vermogen voor Duke, NextEra Energy en Southern Co. zijn respectievelijk 1,04, 1,44 en 1,17. Dit zijn geen verschrikkelijke verhoudingen, maar ze zijn ook niet geruststellend in een omgeving met hogere rentetarieven.

De Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ)

• Doel: Volgt de prestaties van de Dynamic Food & Beverage Intellidex Index.
• Totale activa: $ 69,4 miljoen (per 31 december 2020)
• Ingangsdatum: 23 juni 2005
• Gemiddeld dagelijks volume: 17,909
• Dividendrendement: 1.17%
• Kostenratio: 0.63%
• Top drie posities:
• General Mills, Inc. (GIS): 5.80%
• Mondelez International Inc. (MDLZ): 5.07%
• Brown-Forman Corp Klasse B (BF.B): 4.89%
• april 2008 hoog: $16.82
• Februari 2009 laag: $11.13

Analyse: Een beheersbare achteruitgang in de slechtste tijden. En PBJ investeert in het beste van het beste in Food & Beverage. De enige reden waarom PBJ op de tweederangslijst staat, is vanwege de 0,63% kostenratio, wat iets hoger is dan de gemiddelde ETF-kostenratio van 0,57% in 2019.  Deze verhoogde kostenratio zal ten koste gaan van uw winst en de verliezen versnellen.

De Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)

• Doel: Volgt de prestaties van de MSCI US Investable Market Index/Consumer Staples 25/50.
• Totale activa: $ 5,7 miljard (per 31 december 2020)
• Ingangsdatum: jan. 26, 2004
• Gemiddeld dagelijks volume: 285,288
• Dividendrendement: 2.23%
• Kostenratio: 0.10%
• Top drie bedrijven:
• De Procter & Gamble Co. (PG): 14.61%
• De Coca-Cola Co. (KO): 11.04%
• Pepsico, Inc. (FUT): 9.46%
• april 2008 hoog: $69.85
• Februari 2009 laag: $49.53

Analyse: Met deze ETF die een zeer lage kostenratio biedt en eersteklas bedrijven bezit, vraagt ​​u zich misschien af ​​waarom het op de tweederangslijst staat. Dat is in één woord te beantwoorden: liquiditeit.

Het komt neer op

Overweeg de bovenstaande ETF's voor neerwaartse bescherming, vooral die in de categorie Top Tier. Dat gezegd hebbende, als je je echt zorgen maakt over het haperen van de markt en je wilt bescherming aan de onderkant, dan zou het veiligste spel een stap in contanten zijn. Als de markt hapert, zal dit plaatsvinden in een deflatoire omgeving. Als je in contanten bent, zal de waarde van dat geld toenemen (elke dollar gaat verder).

*De auteur, Dan Moskowitz, bezit geen van de in dit artikel genoemde ETF's of aandelen.