Detailhandel versus Tech: hoe deze bedrijven werkkapitaal gebruiken

Bij het bespreken van de cashflow van bedrijven worden de tech- en detailhandelssectoren vaak gebruikt als tegengestelde voorbeelden van hoe verschillende bedrijfstypes gebruiken werkkapitaal. Over het algemeen hebben retailbedrijven veel meer werkkapitaal nodig dan technologiebedrijven, grotendeels vanwege hun voorraadbehoeften. De snelheid waarmee elk bedrijfstype geld verdient en vervolgens uitgeeft, en hoe en wanneer het de reguliere uitgaven moet financieren, draagt ​​bij aan het bepalen van de behoefte aan werkkapitaal.

Wat is werkkapitaal?

Werkkapitaal is eenvoudigweg het bedrag aan geldmiddelen of kasequivalenten die een bedrijf bij de hand heeft voor dagelijkse uitgaven. Het kan eenvoudig worden berekend door de kortlopende verplichtingen van een bedrijf af te trekken van zijn vlottende activa.Vlottende activa zijn alles wat het bedrijf bezit en dat kan worden gebruikt om kosten snel te betalen. Deze omvatten contanten en soortgelijke rekeningen, verhandelbare effecten en debiteuren. Kortlopende verplichtingen omvatten die schulden en uitgaven die het bedrijf moet financieren binnen de huidige voortschrijdende periode van 12 maanden.

Werkkapitaal in de detailhandel

De hoeveelheid werkkapitaal die elk type bedrijf nodig heeft, wordt grotendeels bepaald door de bedrijfscyclus. De werkcyclus wordt uitgedrukt als het aantal dagen dat verstrijkt tussen het moment waarop het bedrijf geld aan voorraad uitgeeft en het moment waarop het inkomsten ontvangt uit de verkoop van die voorraad.Dat inkomen wordt vervolgens gebruikt om meer voorraad aan te schaffen, waarmee de cyclus wordt voortgezet. Detailhandelsbedrijven hebben vaak lange cycli omdat ze grote hoeveelheden voorraad moeten kopen ruim voor elke verkoop. Dit geldt met name voor fysieke winkelactiviteiten, omdat er vaak enorme hoeveelheden voorraad nodig zijn om een ​​winkel te openen. Omdat winkels zelden al hun voorraad meteen verkopen, moeten ze een hoger werkkapitaal aanhouden om ervoor zorgen dat ze eventuele kortetermijnkosten kunnen dekken zonder afhankelijk te zijn van inkomsten uit verkopen die misschien pas veel later komen later.

De behoefte aan voldoende werkkapitaal is vooral groot tijdens de feestdagen die geschenken geven. Winkels moeten zich vroeg voorbereiden op de aanval van vakantieshoppers, wat betekent dat ze vooraf enorme hoeveelheden kapitaal voor inventaris moeten uitgeven. De inkomsten uit die verkopen kunnen maanden op zich laten wachten, dus retailbedrijven moeten ervoor zorgen dat ze meer dan genoeg bij de hand hebben om: rekeningen, huur, verzekeringspremies, rente op leningen, lonen en andere kortetermijnkosten dekken zonder afhankelijk te zijn van toekomstige inkomsten. Dit betekent dat winkelbedrijven juist voor en tijdens het hoogseizoen voor de feestdagen nog meer werkkapitaal nodig hebben dan de rest van het jaar.

Werkkapitaal in technologie

De hoeveelheid werkkapitaal die een bedrijf nodig heeft, fluctueert het hele jaar door, zoals blijkt uit het bovenstaande voorbeeld over trends in vakantiewinkels. Veel technologiebedrijven vertrouwen niet op fysieke producten om de verkoop te stimuleren, wat betekent dat hun behoefte aan werkkapitaal veel lager is. Er is echter een belangrijk onderscheid tussen softwarebedrijven en hardwarebedrijven.

Een techbedrijf dat alleen software via een website verkoopt, heeft weinig behoefte aan werkkapitaal. Aangezien er geen fysiek product op voorraad hoeft te worden gehouden, en software door klanten met één klik op de knop kan worden gedownload, hoeft u zich geen zorgen te maken over voorraadkosten vooraf. Softwarebedrijven kunnen daarom doorgaans prima rondkomen met zeer laag of zelfs negatief werkkapitaal omdat ze zeer lage onderhoudskosten hebben en geen voorraadkosten.Als het bedrijf volledig online is zonder fysieke locaties, is dit nog meer waar. Als de website eenmaal is opgezet en de domeinnaam is verkregen, kosten websites heel weinig om te onderhouden. Zelfs als een klein online softwarebedrijf maandenlang geen omzet maakt, zou het waarschijnlijk operationeel kunnen blijven met minimaal werkkapitaal. Dit wordt natuurlijk minder waar naarmate de omvang van het bedrijf groeit, omdat er werkkapitaal nodig kan zijn om salarissen en andere terugkerende kosten te betalen als de omzet laag blijft.

Bedrijven die hardware produceren en verkopen, zoals computers, telefoons en hun onderdelen, hebben veel meer voorraad om mee om te gaan. Ze hebben daarom een ​​behoefte aan werkkapitaal die vrijwel hetzelfde is als die van een detailhandel. Naast afgewerkte producten voor de verkoop, moeten deze bedrijven echter ook de grondstoffen opslaan die nodig zijn voor de productie, waardoor het werkkapitaal langer vastzit. Elk type productiebedrijf vereist doorgaans veel investeringen vooraf in machines en apparatuur, dus technologiebedrijven die hardwareproducten ontwikkelen en produceren, moeten ook: behouden hoog werkkapitaal om ervoor te zorgen dat de leningbetalingen kunnen worden gehandhaafd, zelfs als de verkoop daalt.