Groei en inkomen: is een gebalanceerd fonds het beste van twee werelden?

Wat is een gebalanceerd fonds?

Een gebalanceerd fonds is een beleggingsfonds die doorgaans een component van aandelen en obligaties bevat. Een beleggingsfonds is een mand met effecten waarin beleggers kunnen kopen. Gewoonlijk houden gebalanceerde fondsen vast aan een vast asset allocatie van aandelen en obligaties, zoals 70% aandelen en 30% obligaties. Obligaties zijn schuldinstrumenten die doorgaans een stabiel, vast rendement opleveren.

De beleggingsdoelstelling voor een uitgebalanceerd beleggingsfonds is meestal een combinatie van groei en inkomen, wat leidt tot het evenwichtige karakter van het fonds. Evenwichtige beleggingsfondsen zijn gericht op beleggers die op zoek zijn naar een combinatie van veiligheid, inkomsten en bescheiden kapitaalgroei.

Evenwichtige fondsen begrijpen

Een gebalanceerd fonds is een soort hybride fonds, dat is een beleggingsfonds dat wordt gekenmerkt door zijn diversificatie over twee of meer activaklassen. De bedragen waarin het fonds elk belegt activaklasse moet meestal binnen een vastgestelde minimum- en maximumwaarde blijven. Een andere naam voor een gebalanceerd fonds is een assetallocatiefonds.

Evenwichtige fondsportefeuilles veranderen hun activamix niet wezenlijk, in tegenstelling tot levenscyclusfondsen, die de posities aanpassen om het risico te verlagen naarmate de pensioendatum van een belegger nadert. Evenwichtige fondsen verschillen ook van actief beheerde fondsen, die kunnen evolueren als reactie op de veranderende risico-rendementsbereidheid van de belegger of de algemene marktomstandigheden voor beleggingen.

Elementen van een evenwichtige fondsportefeuille

Gepensioneerden of investeerders met een lagerisicotolerantie kan uitgebalanceerde fondsen gebruiken voor gezonde groei en aanvullend inkomen. De elementen van evenwichtige fondsen omvatten een mix van aandelen en obligaties.

Aandelencomponent

De eigen vermogen component helpt om koopkrachterosie te voorkomen en zorgt voor het behoud van oude nesteieren op lange termijn.

Het aandelenbezit van een evenwichtig fonds neigt naar grote aandelen zoals die in de S&P 500-index, die 500 van de grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten bevat. Gebalanceerde fondsen kunnen ook: dividend-betalende bedrijven. Dividenden zijn contante betalingen door bedrijven aan hun aandeelhouders als beloning voor het bezit van hun aandelen. Bedrijven die op lange termijn consequent dividend uitkeren, zijn over het algemeen goed ingeburgerd en winstgevend.

Bond-component

De obligatiecomponent van een gebalanceerd fonds heeft twee doelen.

1. Creëert een inkomstenstroom
2. Tempers-portfolio wisselvalligheid, wat de prijsschommelingen zijn van de eigenvermogenscomponent

Investment-grade obligaties zoals AAA bedrijfsschuld en wij. schatkisten zorgen voor rente-inkomsten door middel van halfjaarlijkse betalingen, terwijl aandelen van grote bedrijven driemaandelijkse dividenduitkeringen bieden om het rendement te verhogen. In plaats van uitkeringen opnieuw te investeren, kunnen gepensioneerde beleggers ook contant geld ontvangen om hun inkomen uit pensioenen, persoonlijke spaargelden en overheidssubsidies te versterken.

Hoewel ze dagelijks worden verhandeld, ervaren obligaties en staatsobligaties met een hoge rating gewoonlijk geen wilde prijsschommelingen die aandelen kunnen ervaren. Als gevolg hiervan voorkomt de stabiliteit van de vastrentende waarden wilde sprongen in de aandelenkoers van een uitgebalanceerd beleggingsfonds. Ook bewegen de prijzen van schuldpapier niet in de pas met aandelen en kunnen ze in de tegenovergestelde richting bewegen. Deze obligatiestabiliteit geeft evenwichtige fondsen ballast, waardoor het beleggingsrendement van de portefeuille in de loop van de tijd verder wordt afgevlakt.

Voordelen van gebalanceerde fondsen

Omdat gebalanceerde fondsen hun mix van aandelen en obligaties zelden hoeven te veranderen, hebben ze meestal een lager totaal kostenratio's (ER's), die de kosten van het fonds vertegenwoordigen. Omdat ze het geld van een belegger automatisch over verschillende soorten aandelen spreiden, wordt het marktrisico bovendien geminimaliseerd als bepaalde aandelen of sectoren onvoldoende presteren. Ten slotte stellen evenwichtige fondsen beleggers in staat om periodiek geld op te nemen zonder de activaspreiding te verstoren.

Nadelen van gebalanceerde fondsen

Aan de andere kant controleert het fonds de activaspreiding, niet de belegger, wat mogelijk niet overeenkomt met de belastingplanningsstrategie van een belegger. Veel beleggers geven er bijvoorbeeld de voorkeur aan om inkomstengenererende effecten op fiscaal voordelige rekeningen en groeiaandelen in belastbare rekeningen te houden, maar u kunt de twee niet scheiden in een evenwichtig fonds. Ook kunnen beleggers geen gebruik maken van een bond laddering strategie - het kopen van obligaties met gespreide vervaldata - om de kasstromen en de aflossing van de hoofdsom aan te passen aan hun financiële situatie.

De kenmerkende allocatie van een uitgebalanceerd fonds - meestal 60% aandelen, 40% obligaties - past mogelijk niet altijd bij de financiële doelstellingen van een belegger, aangezien behoeften en voorkeuren in de loop van de tijd kunnen veranderen. Sommige gebalanceerde fondsen spelen te veilig en vermijden internationale of buiten de reguliere markten, die hun rendement kunnen belemmeren.

Voorbeeld uit de praktijk van een gebalanceerd fonds

Het Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) heeft een ondergemiddelde risicobeoordeling van Morningstar met een bovengemiddeld beloningsprofiel. De allocatie van het fonds bestaat uit 60% aandelen en 40% obligaties. In de afgelopen 10 jaar - op 31 maart 2021 - heeft het fonds jaarlijks 9,82% opgebracht. Het Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares heeft een kostenratio van 0,07% en een minimaal investeringsbedrag van $ 3.000.