Distributie: weet wat je te wachten staat

Wat is distributie?

Het woord "distributie" heeft verschillende betekenissen in de financiële wereld, waarvan de meeste betrekking hebben op de betaling van activa van een fonds, rekening of individueel effect aan een belegger of begunstigde.

Uitkeringen van pensioenrekeningen behoren tot de meest voorkomende en zijn vereist nadat de rekeninghouder een bepaalde leeftijd heeft bereikt. Een uitkering verwijst ook naar de betaling door een bedrijf of een beleggingsfonds van aandelen, contanten en andere uitbetalingen aan zijn aandeelhouders.

Uitkeringen zijn afkomstig van verschillende financiële producten. Wat de bron ook is, de distributiebetaling gaat meestal rechtstreeks naar de begunstigde, hetzij elektronisch of per cheque.

Distributies begrijpen

In de financiële wereld kan een distributie veel betekenen. De term wordt echter het meest gebruikt om de volgende situaties te beschrijven:

1. Wanneer een beleggingsfonds vermogenswinsten, dividenden of rente-inkomsten uitkeert aan fondseigenaren
2. Wanneer een beursgenoteerd bedrijf rente uitkeert of kapitaal teruggeeft aan aandeelhouders
3. Wanneer een eigenaar van een pensioenrekening uitkeringen ontvangt in de vorm van belastbaar inkomen

Ongeacht de situatie kunnen uitkeringen over het algemeen worden beschouwd als "contant geld" dat rechtstreeks in uw zak gaat.

Uitkeringen van beleggingsfondsen

Met beleggingsfondsen, uitkeringen vertegenwoordigen de toewijzing van vermogenswinsten en dividend- of rente-inkomsten die door het fonds periodiek gedurende een kalenderjaar voor de beleggers worden gegenereerd.

Een veelvoorkomend type zijn de netto vermogenswinstuitkeringen die afkomstig zijn van winsten op de verkoop van de deelnemingen van een beleggingsfonds. Als een aandeel bijvoorbeeld wordt gekocht voor $ 75 en later wordt verkocht voor $ 150, zijn de meerwaarden $ 75 minus de bedrijfskosten van het fonds. Na aftrek van deze bedrijfskosten wordt het exacte bedrag van de uitkering geteld.

Zodra dividenden en uitkeringen zijn uitgekeerd, daalt de aandelenkoers van het fonds met het totaal van de uitkering per aandeel aan de aandeelhouders van het fonds. De prijs daalt doordat de uitkering aan het fondsvermogen wordt onttrokken, waardoor de intrinsieke waarde (NAV).

Uitkeringen van aandelen en obligaties

Bij effecten zoals aandelen of obligaties is een uitkering een betaling van rente, hoofdsom of dividend door de uitgever van het effect aan de aandeelhouders of obligatiehouders.

Wanneer een bedrijf winst maakt, kan het de middelen herinvesteren in het bedrijf, maar kan het ook een deel van de winst aan aandeelhouders uitkeren in de vorm van een dividend. Soms biedt het bedrijf een herinvesteringsplan voor dividend, waarbij het bedrag kan worden aangewend om extra aandelen van het aandeel of fonds te kopen.

Zonder een herbeleggingsplan stromen de fondsen als contanten naar de rekening van de belegger.

Uitkeringen van beleggingsfondsen

De inkomsten die uit een beleggingstrust worden gegenereerd, worden aan beleggers toegekend, meestal in de vorm van een maandelijkse of driemaandelijkse uitkering.

Om deze reden werken distributies op dezelfde manier als: stockdividenden. Distributies bieden echter doorgaans hogere opbrengsten die kunnen oplopen tot 10% per jaar.

De uitkeringen ontvingen een lagere trust's belastbaar inkomen en als gevolg daarvan wordt er weinig of geen inkomstenbelasting betaald.

Pensioenrekening uitkeringen

Distributies van een traditionele individuele pensioenrekening (IRA) kan op elk moment gebeuren na het aanmaken van het account. Pensioenuitkeringen vallen in twee categorieën.

1. Uitkeringen vóór de leeftijd van 59½ zijn onderworpen aan een IRS-boete en gewone inkomstenbelasting. Veel IRA-eigenaren kunnen met deze kosten worden geconfronteerd als ze het IRA-geld gebruiken om grote aankopen te doen of voor een noodgeval, omdat het geld onbelast was toen het op de rekening werd gestort.
2. Tijdens of nadat een persoon de leeftijd van 59½ heeft bereikt, worden uitkeringen gedaan zonder boete. Belastingplichtigen zullen echter nog steeds belasting betalen over de opgenomen bedragen in hun huidige belastingschijf.

Roth IRA's vereisen over het algemeen ook dat het geld op de rekening blijft staan ​​tot de leeftijd van 59½ voordat het wordt uitgekeerd.

Nadat de rekening een bepaald aantal jaren bestaat, kunnen rekeninghouders het geld vervroegd opnemen, maar betalen boetes als ze een bedrag opnemen dat groter is dan hun bijdragen - als de uitkering de inkomsten van de rekening omvat, in andere woorden.

Andere pensioenrekeningen hebben ook leeftijdsbeperkingen voor opnames zonder boetes.

Distributies van gekwalificeerde plannen, zoals: 403(b) rekeningen en 457 plannen, zijn twee voorbeelden van dergelijke plannen. Specifieke werknemers van openbare scholen, leden van religieuze ordes en andere belastingvrije groepen hebben 403 (b) -plannen. De 457 plannen bevatten uitgestelde salarisbijdragen en worden voornamelijk gebruikt door staats- en lokale overheden.

Vereiste uitkeringen uit pensioenregelingen

Met uitzondering van de Roth IRA, vereisen alle eerder genoemde pensioenplannen dat de houder begint met het opnemen van geld zodra hij de leeftijd van 72 jaar heeft bereikt. Het exacte bedrag van dit jaar vereiste minimale distributie (RMD) hangt af van de leeftijd van de rekeninghouder en de waarde van het geld op de rekening, zoals IRS-richtlijnen.

Alle uitkeringen van deze pensioenrekeningen worden belast op basis van de belastingschijf van de persoon op het moment van opname. De belastingaanslag weerspiegelt het feit dat de bijdragen aan de rekening zijn gedaan met dollars vóór belasting.

Merk op dat alleen uitkeringen van Roth IRA's of Roth 401 (k) s kunnen worden genomen zonder dat er inkomstenbelasting over verschuldigd is omdat Roth-bijdragen worden gedaan met dollars na belasting - de belegger heeft geen belastingaftrek of krediet ontvangen bij de tijd. Verder hebben de Roth-accounts op geen enkele leeftijd de vereiste minimumuitkeringen.

Voorbeeld uit de praktijk van uitkeringen

Het Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), dat ernaar streeft de prestaties van de S&P 500 te evenaren, keert driemaandelijkse dividenduitkeringen uit (in april, juli, oktober en december).

Voor 2020 ontvingen beleggers $ 2,08 voor elk aandeel van het fonds dat ze bezaten. Tenzij een klant anders aangeeft, herbelegt Fidelity deze uitkeringen automatisch, waardoor het aantal aandelen van het fonds toeneemt.

Veelgestelde vragen over distributie

Wat is een vermogenswinstverdeling?

Een vermogenswinstverdeling is een contante betaling door een beleggingsfonds of exchange-traded fund (ETF) aan fondseigenaren. Als een beleggingsfonds een kapitaalgoed voor meer dan een jaar aanhoudt en het vervolgens verkoopt, geeft het fonds de winst gewoonlijk aan u door als een vermogenswinstverdeling.

Wat is een distributieakte?

Een akte van distributie is een methode voor het legaal overdragen van eigendom wanneer de rechtmatige ontvanger niet kan worden bepaald op basis van het testament van de afstammeling.

Wat is een forfaitaire verdeling?

Een forfaitaire uitkering is een contante uitbetaling die in één keer wordt uitbetaald, in plaats van in vaste termijnen. Forfaitaire uitkeringen kunnen afkomstig zijn van pensioenregelingen, verdiende commissies of bepaalde schuldinstrumenten.

Wat is een niet-belaste uitkering?

Een niet-belastbare uitkering is een betaling aan de aandeelhouders die worden geclassificeerd als een 'terugbetaling van kapitaal'. Deze uitkeringen worden niet betaald uit de inkomsten van het bedrijf en worden niet belast totdat de belegger aandelen verkoopt in de bedrijf.

Het komt neer op

In de financiële wereld verwijst een distributie over het algemeen naar de uitbetaling van activa van een fonds, rekening of individueel effect aan een belegger.

Door de ins en outs van verschillende soorten distributies te begrijpen - hun doel, hoe ze worden gebruikt en hoe ze werken - u zult niet achter uw hoofd krabben als u de term hoort rondslingeren tijdens uw belegging leven.