Nvidia-inkomsten: waar u op moet letten bij NVDA

Nvidia Corp. (NVDA) boekte vorig jaar de snelste winst en omzetgroei van de afgelopen jaren, gedreven door een sterke vraag naar halfgeleiderchips. Die vraag werd grotendeels gevoed door een golf van videogaming en cloud computing tijdens de COVID-19-pandemie, waardoor de aandelen van Nvidia de afgelopen maanden naar nieuwe hoogten werden gestuwd. Aan die positieve trends lijkt niet snel een einde te komen. Nvidia Chief Executive Officer (Directeur) Jensen Huang zei vorige week dat hij denkt dat de vraag naar halfgeleiders het komende jaar groter zal blijven dan het aanbod.

Beleggers zullen kijken of Nvidia zijn sterke financiële prestaties kan handhaven wanneer het op 11 november zijn winst rapporteert. 17, 2021 voor Q3 FY 2022. Nvidia's boekjaar 2021 (

Ter info) eindigde jan. 31 december 2021, dus het bedrijf bevindt zich nu in het fiscale jaar 2022. Analisten verwachten aangepaste winst per aandeel (EPS) en inkomsten om gezonde winsten te boeken, maar in een lager tempo dan in de afgelopen kwartalen.

Investeerders zullen zich ook richten op Nvidia's datacenteromzet, een belangrijke maatstaf voor de omzet die wordt gegenereerd door een snelgroeiend segment van de activiteiten van het bedrijf. Nvidia maakt chips die worden gebruikt door datacenters. De vraag naar datacenterdiensten is tijdens de pandemie toegenomen, waardoor de vraag naar Nvidia-chips toenam. Analisten verwachten dat de datacenteromzet van het bedrijf zal versnellen ten opzichte van de snelle groei van het voorgaande kwartaal.

Aandelen van Nvidia hebben het afgelopen jaar beter gepresteerd dan de bredere markt. Het aandeel bleef tussen eind november 2020 en eind mei 2021 grotendeels achter bij de markt. Maar sindsdien heeft het beter gepresteerd en is het prestatieverschil sinds de eerste helft van oktober drastisch vergroot. De aandelen van Nvidia hebben het afgelopen jaar een totaalrendement van 122,4% opgeleverd, ruim boven het totale rendement van de S&P 500 van 29,1%.

Nvidia-inkomstengeschiedenis

Nvidia meldde: Q2 FY 2022 winst en een omzet die de verwachtingen van analisten overtrof. De aangepaste winst per aandeel steeg met 89,9% in vergelijking met hetzelfde kwartaal een jaar geleden, een vertraging ten opzichte van het snelle tempo van het voorgaande kwartaal. De omzet groeide jaar op jaar met 68,3% (YOY), ook vertragend van het tempo dat in Q1 werd ingesteld. Nvidia zei dat het tijdens het kwartaal een recordomzet voor het hele bedrijf behaalde, evenals een recordomzet in zijn gaming-, datacenter- en professionele visualisatieactiviteiten.

In Q1 FY 2022, overtroffen de inkomsten en inkomsten van Nvidia de consensusramingen. De aangepaste WPA steeg met 103,1% in vergelijking met hetzelfde kwartaal een jaar geleden, het hoogste tempo sinds het eerste kwartaal van FY 2021. De omzet groeide met 83,8% op jaarbasis, het hoogste tempo in ten minste 19 kwartalen. Nvidia merkte op dat zijn datacenteractiviteiten bleven groeien naarmate bedrijven over de hele wereld meer gebruik maakten van kunstmatige intelligentie (AI) voor verschillende toepassingen.

Analisten verwachten een tragere winst en omzetgroei in Q3 FY 2022. De aangepaste WPA zal naar verwachting met 52,1% stijgen in vergelijking met hetzelfde kwartaal een jaar geleden, wat het langzaamste stijgingstempo zou zijn sinds het derde kwartaal van FY 2020. De omzet zal naar verwachting met 44,4% op jaarbasis groeien, het laagste tempo sinds Q1 FY 2021. Voor het volledige jaar 2022 verwachten analisten dat de aangepaste winst per aandeel met 65,5% zal stijgen, een lichte vertraging ten opzichte van het groeitempo van vorig jaar. De jaarlijkse omzet zal naar verwachting met 54,4% groeien, wat het snelste groeitempo in ten minste de afgelopen zeven jaar zou zijn.

Belangrijkste statistieken van Nvidia
Schatting voor Q3 FY 2022	Q3 FY 2021	Q3 FY 2020
Aangepaste winst per aandeel ($)	1.11	0.73	0.45
Inkomsten ($B)	6.8	4.7	3.0
Opbrengst datacenter ($B)	2.7	1.9	0.7

^{Bron: Zichtbare alfa}

De belangrijkste statistiek

Zoals hierboven vermeld, zullen investeerders zich ook richten op de datacenterinkomsten van Nvidia. Nvidia is van oudsher gespecialiseerd in het maken van chips voor de gaming- en grafische industrie en was een pionier in de ontwikkeling van grafische verwerkingseenheden (GPU's). Het blijkt dat de robuuste rekencapaciteiten die door GPU's worden gebruikt om videogames en grafische software van stroom te voorzien, ook zeer geschikt zijn voor technologieën zoals kunstmatige intelligentie (AI) en machine learning. Beide technologieën worden steeds belangrijker voor de snelgroeiende datacentermarkt. De vraag naar rekenkracht op afstand nam tijdens de pandemie aanzienlijk toe, omdat steeds meer mensen thuis begonnen te werken en bedrijven gedwongen werden bepaalde activiteiten online te verplaatsen. Die ontwikkeling heeft ertoe bijgedragen dat de vraag naar Nvidia-chips die door datacenters worden gebruikt, is toegenomen.

De datacenteromzet van Nvidia steeg vorig jaar sterk tijdens de pandemie en steeg met 124,5% in FY 2021. Dat was een aanzienlijke versnelling ten opzichte van de groei van het voorgaande jaar van 1,7% en het was het hoogste tempo sinds FY 2018. De groei is tot dusver vertraagd in de eerste helft van FY 2022 en vertraagde tot een tempo van 79,5% YOY in het eerste kwartaal en opnieuw tot 35,1% YOY in het tweede kwartaal. Analisten verwachten echter dat de groei in het derde kwartaal van 2022 opnieuw zal versnellen, waarbij de omzet voor het datacentersegment met 43,2% op jaarbasis zal groeien. Voor het volledige jaar FY 2022 verwachten analisten dat de omzet van het segment met 48,5% zal groeien, aanzienlijk langzamer dan het snelle tempo van het voorgaande jaar.