Speciale Beoordeling Bond Definitie

Wat is een speciale beoordelingsobligatie?

Speciale beoordelingsobligaties zijn: algemene verplichting obligaties, gewoonlijk uitgegeven om ontwikkelingsprojecten te financieren, waarbij de verschuldigde rente wordt betaald door belastingen die uitsluitend worden geheven op de begunstigden van dat project.

Speciale beoordelingsobligatie begrijpen

EEN gemeentelijke obligatie wordt uitgegeven door een staat of lokale overheid om kapitaal aan te trekken om projecten zoals snelwegen, rioleringen, recreatieparken, openbare scholen enzovoort te financieren. Wanneer een gemeentelijke obligatie wordt uitgegeven om de verbetering van eigendommen in een bepaald gebied van een stad, gemeente of provincie te sponsoren, wordt de obligatie een speciale beoordelingsobligatie genoemd.

Beleggers die een bijzondere aanslagobligatie kopen, ontvangen periodiek rente van de uitgever totdat de obligatie afloopt, op welk moment de voornaam zal worden terugbetaald aan de obligatiehouders. De betalingsverplichtingen op de obligatie worden gegarandeerd uit de inkomsten die worden ontvangen uit het deel van de belastingen dat wordt geheven op ingezetenen die direct profiteren van het project. Met andere woorden, er wordt alleen extra belasting geheven aan degenen die direct zullen profiteren van de verbetering om de betalingen op de obligatie-uitgifte te dekken. Bijzondere aanslagbelastingen mogen de totale kosten van het project niet overschrijden.

Als er bijvoorbeeld een speciale aanslagbiljet is uitgegeven om te betalen voor het opnieuw bestraten van trottoirs in a bepaalde gemeenschap, zou een aanvullende belasting worden geheven op huiseigenaren in het gebied dat hiervan profiteert projecteren. Huiseigenaren in de omgeving krijgen mooiere wandelpaden en zullen waarschijnlijk de waarde van hun eigendom dienovereenkomstig zien stijgen, maar dit heeft een prijs. Hun eigendom belasting wordt verhoogd om de door de gemeente aan de obligatiehouders verschuldigde rente te betalen. Aangezien de rente op speciale aanslagobligaties wordt betaald door belastingen van de gemeenschap die profiteren van de ontwikkeling, is het niet ongebruikelijk dat de leden van de begunstigde gemeenschap om in de uitgifte te investeren en daarmee de extra belastingen te compenseren die worden geheven om de band.

De rente op een bijzondere aanslagobligatie kan zijn: vast of variabel. De looptijd is afhankelijk van hoe complex het project is, waarbij de gemiddelde looptijd varieert van één tot twintig jaar. Bovendien kunnen deze obligaties al dan niet worden gedekt door de vol vertrouwen en krediet van het gemeentebestuur. Als het niet wordt gedekt door een volledig vertrouwen en krediet, is het riskanter dan een algemene verplichting obligatie van dezelfde uitgever.

Zoals de meeste gemeentelijke obligaties, is de rente op speciale beoordelingsobligaties vrijgesteld van federale belastingen en van de meeste staats- en lokale belastingen als de belegger in de staat of gemeente woont die de schuld uitgeeft.Hoe hoger een belegger marginaal belastingtarief, hoe waardevoller de belastingvrijstelling van de obligatie is en dus wenselijker. Daarom is er in staten met hoge belastingtarieven meestal een grotere vraag naar speciale aanslagbiljets. Als een staat of de federale overheid de belastingtarieven verlaagt, verliezen de obligaties een deel van hun voordeel voor individuen met een hoge belastingschijf en worden ze dus minder wenselijk.