Uber-optiehandelaren geven de voorkeur aan telefoontjes boven winst

Beleggers hebben de aandelenkoersen van Uber Technologies, Inc. (UBER) voorafgaand aan de aankondiging van de fiscale resultaten over het vierde kwartaal van het bedrijf. Uber kan worden beschouwd als een "heropenings"-aandeel - een bedrijf dat profiteert van de vermindering van COVID-19-beperkingen - aangezien Uber profiteert van meer mensen die op pad zijn en reizen. Analisten voorspellen dat de provider van de ride-hailing-app een nettoverlies per aandeel van $ 0,29 en $ 5,36 miljard aan inkomsten. Deze cijfers vertegenwoordigen een verwachte daling van het verlies per aandeel met 27% en een stijging van de omzet met 69% op jaarbasis.

Uber blijft een relatief "jong" bedrijf - met IPOed in 2019 - en bevindt zich nog steeds in de groeimodus. De eerste openbare sluitingen van de COVID-19-pandemie hadden ernstige gevolgen voor de bedrijfsresultaten van een bedrijf dat zijn weg naar winstgevendheid nog niet heeft gevonden. De voedselbezorgservice van het bedrijf kwam in deze periode echter in een stroomversnelling. Uber, dat kan worden beschouwd als synoniem voor rideshare zoals Kleenex met gezichtstissues is, heeft naar schatting 69% van de Amerikaanse ridesharing in handen markt en 37% van de wereldmarkt, en het rapporteerde onlangs bruto platformboekingen op een recordhoogte, wat een sterke vraag van de klant laat zien in de recente maanden.

Optiehandelaren lijken erop te wedden dat de koers van het Uber-aandeel op korte termijn zal stijgen. Dat komt omdat de open interesse en recente handelsvolumes schuiven in de richting van long bel optiesen speculatieve opwaartse weddenschappen dalen in een veel lager tempo dan speculatieve weddenschappen die neerwaarts worden gemaakt met behulp van zet'.

Reponerende sector

De COVID-19-pandemie heeft de aandelenmarkt op verschillende manieren beïnvloed. Na een grote neerwaartse beweging in maart 2020, bracht de langdurige oplevingsrally veel aandelen en indices naar recordhoogtes. Deze marktomgeving had grote gevolgen voor aandelen die profiteren van reizende mensen, zoals cruisemaatschappijen, luchtvaartmaatschappijen en aandelen zoals Uber. Omgekeerd schiep deze omgeving een positieve omgeving voor 'thuisblijf'-aandelen - bedrijven die profiteren van werknemers en consumenten die langere tijd in hun huis blijven.

Nu varianten van COVID-19 een langdurig effect blijven hebben op economieën, is het mogelijk om het economisch sentiment te peilen door deze "heropenings"-aandelen te vergelijken met "thuisblijvende" aandelen. De onderstaande grafiek vergelijkt Uber-aandelen met de US Global Jets ETF (JETS), Zoom Video Communications, Inc. (ZM) en Peloton Interactive, Inc. (PTON).

JETS is een ETF die aandelen van luchtvaartmaatschappijen volgt - bedrijven die zwaar zijn getroffen door de pandemie. Zoom en Peloton zijn bedrijven die enorm hebben geprofiteerd van het feit dat meer mensen thuis werken en tijd doorbrengen. Deze grafiek laat zien hoe, sinds het begin van 2022, de "heropenings"-aandelen van JETS en Uber beter hebben gepresteerd dan de "thuisblijf"-aandelen Peloton en Zoom.

Prijs actie

Een analyse van de recente optie-activiteit in combinatie met een technische analyse van de koersbewegingen van het aandeel kan chartwatchers helpen om waardevol inzicht te krijgen in het algemene sentiment ten aanzien van Uber-aandelen. De onderstaande grafiek toont de recente prijsactie voor de Uber-aandelenkoers op maandag 2 februari. 7.

Deze grafiek laat zien hoe Uber-aandelen begonnen aan een langdurige neerwaartse trend na het rapporteren van inkomsten over het voorgaande kwartaal, en handelden in een ondergemiddeld bereik tot half december. Uber handelde kort boven de 20-dagen voortschrijdend gemiddelde van half december 2021 tot half januari 2022 en daalde vervolgens tot onder het voortschrijdend 20-daags gemiddelde. De koers van het aandeel is de afgelopen week voor de winst iets hoger gestegen.

De paarse banden op deze grafiek zijn een extreem historisch volatiliteitsbereik gevormd door 4 standaarddeviaties van 20 dagen Keltner-kanaal indicatoren die prijsniveaus weergeven die een veelvoud vertegenwoordigen van de gemiddeld werkelijk bereik (ATR) voor Uber-aandelen. ATR is een standaardtool om historische volatiliteit in de tijd te illustreren. Deze banden kunnen worden beschouwd als vertegenwoordigers van de extreme bandbreedtes van optieprijzen. Het is opmerkelijk dat deze banden op een relatief breed niveau zijn gebleven, wat aangeeft dat het aandeel, hoewel het in een breed bereik handelde, geen grote, verwachte bewegingen heeft gehad op basis van optieprijzen.

Volumeprofiel en opties Kijk

Prijsactie, in een vacuüm, kan theoretisch het algemene sentiment ten opzichte van een bepaald aandeel aangeven. Het bieden van meer context aan deze prijsactie kan echter een duidelijker beeld schetsen, terwijl het de belangrijkste details voor kaartkijkers verheldert. De onderstaande grafiek illustreert de recente prijsactie van Uber, naast een op prijs gebaseerd volumepatroon aan de linkerkant.

Het op prijs gebaseerde volumepatroon illustreert de prijzen waar beleggers de aandelen eerder hebben gekocht en verkocht. Wanneer volumes tegen een bepaalde prijs gering zijn, betekent dit dat weinig of geen beleggers posities hebben om op deze niveaus te verdedigen. Een aanzienlijk aantal aankopen in het verleden betekent vaak dat handelaren en beleggers de behoefte voelen om: hun posities tegen dezelfde prijzen verdedigen door ofwel meer aandelen te kopen of in ieder geval niet te verkopen verder.

Er zijn twee opvallende zones van op prijs gebaseerde volumeactiviteit in deze grafiek. Aan de lage kant is er een dun volumegebied met een meerderheid van verkopen rond het prijsniveau van $ 33, aangegeven door de rode rechthoek. Als de koers van het Uber-aandeel zou dalen, zou dit een cruciaal prijsgebied kunnen zijn, aangezien het erop lijkt dat er niet veel beleggers zijn die posities tegen deze prijs verdedigen.

Omgekeerd is er een dunne zone van kopen ten opzichte van de recente slotkoersen van Uber. Dit gebied ligt ongeveer tussen de prijsniveaus van $ 40 en $ 41,50 en wordt aangegeven door de groene rechthoek op deze grafiek. Als de koers van het Uber-aandeel zou stijgen, zou deze zone in de toekomst als steun kunnen dienen voor de koers van het Uber-aandeel.

Recente handelsvolumes voor opties voor Uber geven de voorkeur aan oproepen boven puts met een verhouding van meer dan 2-tegen-1. Bovendien biedt de open interest 1,6 miljoen calls in vergelijking met 1,1 miljoen puts. Beide cijfers weerspiegelen een optimistische kijk op Uber-aandelen; verdere analyse is echter vereist.

Voor febr. 11, de volgende wekelijkse optie vervaldatum, is de enige optie met de hoogste openstaande rente de $ 40 call, met meer dan 19.000. Deze optie vertegenwoordigt een stijging van 6% ten opzichte van de huidige aandelenkoers. Totale openstaande belangstelling voor februari. 11 heeft 116.000 calls in vergelijking met 47.000 puts. speculatief geen geld meer calloptie open rente daalt veel langzamer dan out-of-the-money openstaande rente, wat suggereert dat een grotere aantal optiehandelaren ziet potentieel voordeel voor Uber boven de winst in vergelijking met het aantal handelaren dat bereid is te wedden op de nadeel.

Deze ondersteunings- en weerstandsniveaus vertonen een groot bereik van steun en weerstand voor prijzen. Als gevolg hiervan is het mogelijk dat elk nieuws, verrassend slecht of goed, beleggers zal verrassen en een ongewoon grote beweging kan genereren. Na de vorige winstaankondiging stegen de Uber-aandelen de volgende dag met 2,76% en bleven ze de week erop stijgen. Beleggers verwachten na deze aankondiging mogelijk eenzelfde soort beweging in de prijs. Met voldoende ruimte in het volatiliteitsbereik, kunnen aandelenkoersen meer stijgen of dalen dan verwacht.

Afsluiten

Beleggers hebben onlangs de prijs van het Uber-aandeel iets verhoogd, vooruitlopend op de aankondiging van de fiscale winst voor het vierde kwartaal. Optiehandelaren lijken grote hoeveelheden callopties te kopen voor de winst, wat een bullish sentiment impliceert. Als deze weddenschappen zouden aflopen, zou dit een onverwachte neerwaartse druk kunnen uitoefenen op de Uber-aandelenkoers.