Citigroup-aandelen testen weerstand na optimistisch kwartaal

Citigroup Inc. (C) het aandeel handelde in de pre-market-sessie van maandag iets hoger nadat de bankgigant het eerste kwartaal had verslagen winst per aandeel (EPS) schattingen met acht cent en voldeed aan de omzetverwachtingen van $ 18,58 miljard. Een daling van 1,6% in jaar-op-jaar inkomsten en een scherpe daling van de aandeleninkomsten ontsierden de overigens goedaardige bekentenis, waardoor toegewijde kopers aan de zijlijn bleven staan ​​tot de openingsbel.

De financiële kolos zorgde in januari voor een sterke herstelgolf van het dieptepunt van twee jaar in december, in de bovenste $ 40,- en bleef steken op weerstand in het midden van de $ 60, gegenereerd door de 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en uitsplitsing in het vierde kwartaal tot het laagste niveau in het tweede kwartaal op $ 64,38. Het steeg die barrière met een paar punten voorsprong op het nieuws, maar zou gemakkelijk kunnen omslaan als de koopkracht tijdens de reguliere sessie niet zou toenemen.

C Langetermijngrafiek (1987 – 2019)

Citigroup-aandelen braken uit boven de weerstand van 1987 bij a split-aangepast $ 26,96 in 1992, waarmee hij een historische opwaartse trend inging die zeven splitsingen plaatste naar het hoogste punt van juli 2000 op $ 551,48. Dat was het hoogste hoogtepunt voor de komende zes jaar, in de aanloop naar een steile neergang die steun voor $ 228,32 in juli 2002. Het stuiterde binnen 30 punten van de eerdere piek in 2004 en zakte naar een handelsbereik: die aanhield in een uitbraak in januari 2007.

Bulls slaagden er niet in de uitbraak te ondersteunen, die minder dan 20 punten toevoegde aan het hoogste punt ooit op $ 570,00. Een rallypoging in juni mislukte ook, wat een bescheiden terugval opleverde die tijdens de economische ineenstorting van 2008 versnelde tot een volledige verkooppaniek. De steile neergang eindigde uiteindelijk in maart 2009 nadat het aandeel het dieptepunt van 1987 op $ 13,60 met 10 cent onderbrak, wat plaats maakte voor een sterke opleving die halverwege de $ 50 in augustus tot stilstand kwam.

Die hoge duidelijke weerstand ook voor de komende zes jaar, die plaatsmaakte voor een secundaire daling die eindigde in augustus 2011, halverwege de $ 20, drie maanden na een een-op-tien omgekeerde splitsing ernstig verdund resterende aandelen. Het testte dat niveau met succes in 2012 en voltooide een dubbele bodem omkering, die de weg vrijmaakte voor een sterke bounce die in 2013 faalde in de buurt van de weerstand van 2009. Breakout-pogingen in 2014 en 2015 mislukten ook, waardoor de weerstand van het bereik in de $ 50 werd versterkt.

Een uitverkoop in het begin van 2016 plaatste het derde hogere dieptepunt van het historische dieptepunt van 2009, wat een gestage stijging opleverde die uiteindelijk weerstand opriep in december 2016. Het was gebaseerd op nieuwe ondersteuning tot juni 2017 en nam een ​​gezonde voorsprong die doorging tot het hoogste punt in negen jaar van januari 2018 op $ 80,70. Verkopers namen de rest van het jaar het heft in handen en maakten een multi-wave correctie die eindigde op 10 jaar kanaalondersteuning (zwarte lijnen) in december.

C Kortetermijngrafiek (2016 – 2019)

EEN Fibonacci-raster uitgerekt over de neerwaartse trend van 2018, plaatst de sprong in januari op het retracementniveau van 50%, terwijl de uitbraak van april tot stilstand kwam bij de .618 retracement. Een rally van meer dan $68 zou gunstig zijn voor een voortzetting van de stijging tot in de high van september op $75,24, terwijl een daling tot in het eerste kwartaal ondersteuning bij de .386-retracement in de buurt van $ 60 zou technische schade oplopen, wat de aanhoudende neerwaartse trend bevordert die de diepte van vorig jaar test laag.

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator voorspelt dat de koopkracht de komende maanden sterk zal stagneren. Een langdurige accumulatiefase eindigde in mei 2013 en markeerde het eerste punt van een rode trendlijn die de afgelopen zes jaar drie lagere hoogtepunten heeft gevolgd. Een rally in het tweede kwartaal zal waarschijnlijk dat weerstandsniveau opnieuw bereiken, wat een indicatie is voor een middellange of lange termijn top, ruim voordat het aandeel een rondreis naar de high van 2018 voltooit.

Het komt neer op

Citigroup-aandelen handelden in de buurt van weerstand op $ 68 voorafgaand aan de openingsbel van maandag, en vertoonden een bescheiden koopinteresse, en het moet dit betwiste niveau wissen om een ​​krachtiger opwaarts potentieel te genereren.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.