Bodemvissers springen in Royal Caribbean (RCL)
Carnival Corporation & PLC (CCL) de voorraad tikt donderdag lager nadat een lange bedrijfsupdate heeft uitgebraakt wat we al weten over de impact van de pandemie op de cruiselijnactiviteiten. Cash burn bood de meest bruikbare statistiek in de release, met een derde kwartaal van $ 770 miljoen, in lijn met de verwachtingen. Het bedrijf heeft momenteel in totaal $ 8,2 miljard aan geldmiddelen en kasequivalenten, maar is ook opgezadeld met hoge schulden.
Belangrijkste leerpunten
- De bedrijfsupdate van Carnival bood weinig verrassingen.
- Koninklijke Caribische Groep (RCL) heeft een sterker technisch patroon uitgehouwen dan zijn rivalen.
- Het voordeel voor alle sectorkwesties lijkt beperkt totdat de pandemie zijn beloop heeft.
President Trump verwierp eind september CDC-directeur Robert Redfield, waardoor de verlenging van een no-sail-order op passagierslijnen naar volgend jaar werd geannuleerd. Vice-president Mike Pence annuleerde vervolgens een bijeenkomst van het Witte Huis met scheepsexploitanten vanwege de COVID-19-uitbraak, maar geen van beide acties leverde veel op
wisselvalligheid, wat aangeeft dat deze problemen op dit moment naar behoren worden gewaardeerd. Aandelen cruisemaatschappijen worden ook in de buurt van drie maanden verhandeld ondersteuningsniveaus, waardoor de kans op hogere prijzen in de verkiezingen toeneemt.Royal Caribbean Best-in-Class
Royal Caribbean heeft de dubieuze titel van "best-in-class" in de groep verdiend, beter dan Carnival en Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH), wat aangeeft dat het in Miami gevestigde bedrijf er financieel beter voorstaat na maanden van verstoring van de inkomsten. Als gevolg hiervan zouden de resterende stieren in de sector zich waarschijnlijk op deze kwestie moeten concentreren in plaats van op hun rivalen zodra de pandemie op zijn beloop is of een effectief vaccin wordt geproduceerd.
Technisch georiënteerde marktspelers kunnen deze problemen vergelijken door te kijken naar prijsactie ten opzichte van hun 50- en 200-dagen exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA's). Noch Carnival, noch Norwegian hebben de 200-daagse EMA aangeraakt sinds de storing in het eerste kwartaal, terwijl Royal Caribbean sinds eind augustus als lijm plakt. Als gevolg hiervan is het geen verrassing dat dit probleem ook het sterkste accumulatiepatroon heeft veroorzaakt, met de on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator houdt in de buurt van een recordhoogte.
Een exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) is een soort van voortschrijdend gemiddelde (MA) die een groter gewicht en belang hecht aan de meest recente gegevenspunten. Het exponentieel voortschrijdend gemiddelde wordt ook wel het exponentieel gewogen voortschrijdend gemiddelde. Een exponentieel gewogen voortschrijdend gemiddelde reageert significanter op recente prijswijzigingen dan een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA), die een gelijk gewicht toekent aan alle waarnemingen in de periode.
Wall Street is optimistisch geworden over de vooruitzichten van Royal Caribbean, met een sterkere rating dan zijn rivalen, met een consensus "Gematigde koop" op basis van zeven "Koop" en vijf "Hold" aanbevelingen. Slechts twee analisten bevelen nu aandeelhouders aan posities te sluiten en aan de zijlijn te gaan staan. Prijsdoelen momenteel variëren van een dieptepunt van $34 tot een Street-high $75, terwijl het aandeel de sessie van donderdag slechts $7 onder het hoogste doel opende. Het is niet verrassend dat deze plaatsing voorspelt dat de winst beperkt zal zijn totdat de angst voor pandemie afneemt.
Royal Caribbean Daily Chart (2018 – 2019)
Het aandeel noteerde in februari 2018 een recordhoogte van $ 124 en zakte naar een rechthoekig handelsbereik met ondersteuning in de $ 90s. Het faalde in september 2018 en december 2019 doorbraakpogingen, voorafgaand aan een uitsplitsing van het bereik dat in maart een laagste punt in acht jaar bereikte in de hogere tienerjaren. De daaropvolgende herstelgolf stopte net onder de 200-daagse EMA in de $ 70 in juni, wat een terugtrekken tot de 50-daagse EMA, gevolgd door een stijging in de nazomer die het voortschrijdend gemiddelde op lange termijn bereikte.
Marktspelers kunnen hun aandacht richten op twee zwarte trendlijnen die in december samenkomen. Een rally van meer dan $ 75 of zo zal de steun herstellen bij de 200-daagse EMA, wat de deur opent naar een koopgolf naar de .618 Fibonacci uitverkoop retracement niveau in de lage $ 90. Aan de andere kant zou een uitsplitsing door het nauw uitgelijnde .382-retracementniveau, 50-dagen EMA en stijgende trendlijn slecht nieuws voor stieren signaleren, waardoor extra nadeel wordt blootgelegd tot halverwege de $ 40.
Fibonacci-retracementniveaus zijn horizontale lijnen die aangeven waar steun en weerstand waarschijnlijk zullen optreden. Ze zijn gebaseerd op Fibonacci-getallen. Elk niveau is gekoppeld aan een percentage. Het percentage is hoeveel van een eerdere beweging de prijs heeft teruggetrokken. De Fibonacci-retracementniveaus zijn 23,6%, 38,2%, 61,8% en 78,6%. Hoewel het niet officieel een Fibonacci-ratio is, wordt ook 50% gebruikt.
Het komt neer op
Royal Caribbean-aandelen hebben een sterker technisch patroon gevormd dan zijn rivalen en bieden een groter potentieel rendement voor aandeelhouders wanneer de pandemie op zijn beloop is.
Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.
