Verwacht geen grote stap na Broadcom-inkomsten

Broadcom Inc. (AVGO) rapporteer de inkomsten op september. 12, waarbij analisten van Wall Street een winst van $ 5,15 per aandeel verwachten op $ 5,52 miljard aan inkomsten in het fiscale derde kwartaal. Het aandeel verkocht bijna 6% na de publicatie van het tweede kwartaal in juni, nadat het bedrijf inkomsten misliep en het fiscale jaar 2019 verlaagde de begeleiding. Het kaatste snel terug na de downdraft, maar handelde de afgelopen drie maanden binnen een relatief smal bereik.

Macro-tegenwind drijft de huidige prijsactie aan, waarbij halfgeleiders onder druk komen te staan ​​als reactie op de escalerende handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China. Broadcom-prestaties worden ook overgedragen aan Dow-component Apple Inc. (AAPL) via zijn leveranciersrelatie, waardoor de relaties met de Aziatische natie kwetsbaarder worden. De dreiging van een economische vertraging weegt ook op aandelen omdat chipaandelen cyclische instrumenten zijn, waarbij de vraag tijdens recessies inzakt en tijdens expansies stijgt.

De hervatting van de handelsbesprekingen in oktober zou in ieder geval voor de eerste helft van het vierde kwartaal een bodem onder de aandelenkoers kunnen leggen. De scepsis over een daadwerkelijke deal blijft echter uitzonderlijk hoog, omdat president Trump veel te winnen heeft door te praten, maar weinig te zeggen bereiken door middel van een overeenkomst, waarvoor compromissen nodig zijn die smakeloos kunnen zijn voor zijn conservatieve politieke basis in de aanloop naar 2020 verkiezing.

De inzetten zullen hoger worden voor chipaandelen vóór de volgende tranche van tarieven gaat in december in. De sector zal bijzonder kwetsbaar zijn als handelsbesprekingen opnieuw mislukken, omdat China dat waarschijnlijk zal doen richten zich op een breed scala aan technologiebedrijven, waardoor mogelijk een herhaling van de lelijke uitverkoop van 2018 in het jaar wordt gegenereerd einde. Hopelijk zullen beide superkrachten eindelijk leren dat tegen het blik schoppen niet hetzelfde is als een brede toenadering.

AVGO langetermijngrafiek (2009 – 2019)

De fusie van februari 2016 tussen Avago Technologies en Broadcom Corp. creëerde het huidige bedrijf, dat de langetermijngrafiek van Avago gebruikt. Die fabrikant kwam halverwege de tienerjaren in augustus 2009 naar de beurs en vestigde zich in een handelsbereik tussen $ 14 en $ 19. Het brak bereik weerstand in 2010 testte hij zes maanden lang nieuwe ondersteuning en begon in een trendvooruitgang die in de zomer van 2011 stopte bij $ 40.

Een doorbraak in 2013 genereerde indrukwekkende winsten en steeg in een smal kanaal dat aanhield tot het hoogtepunt van 2015 op $ 150. Het bereikte dat niveau in de tweede helft van 2016 en maakte een sterke rally-poot die in het vierde kwartaal van 2017 zonder stoom kwam onder $ 300. Het aandeel had het heel 2018 moeilijk, werd uiteindelijk hoger in januari 2019 en steeg in mei naar een recordhoogte van $323. Prijsactie sinds die tijd is beperkt gebleven tot weerstand op dat niveau en ondersteuning op het dieptepunt van mei in de buurt van $ 250.

de maandelijkse stochastische oscillator overgestoken naar een verkoopcyclus vanuit een diep overkocht technische lezing in mei 2019, wat op zijn minst zes tot negen maanden van relatieve zwakte voorspelt. De indicator is net hoger gekruist vanaf het midden van het paneel, maar dit niveau veroorzaakt vaak valse signalen. Het aandeel doorkruist sinds mei het hoogste punt van 2017 en maakt een complexe test van de uitbraak van maart 2019.

AVGO Korte Termijn Grafiek (2018 – 2019)

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator stagneerde met de prijs in 2017 en ging een aanhoudende distributiegolf in die in juli 2018 een dieptepunt in twee jaar bereikte. De koopdruk in maart 2019 zorgde voor een hoge OBV op hetzelfde moment als de prijs, wat een nauwe correlatie aantoont. Het kaatste terug van de piek van 2017 in juni en schommelt nu dicht bij het hoogste punt ooit, wat wijst op een zeer loyale aandeelhoudersbasis die uiteindelijk veel hogere prijzen zou moeten ondersteunen.

Prijsactie sinds mei 2019 onthult een symmetrische driehoek die nu bezig is met een vierde golf bounce. Van deze patronen wordt verwacht dat ze vijf golven trekken voorafgaand aan een uitbraak of uitval, dus samen genomen met: de bearish maandelijkse cyclus, mogen marktspelers gedurende enkele maanden geen trendbeweging verwachten, tegen een minimum. Als gevolg hiervan is er niet veel reden voor aan de zijlijn staande stieren om in Broadcom te springen voorafgaand aan het inkomstenrapport van volgende week.

Het komt neer op

Broadcom test de uitbraak van 2019 boven het hoogtepunt van 2017 in de buurt van $ 285, maar macro-tegenwind en gemengd technische experts voorspellen dat noch stieren noch beren goed gepositioneerd zijn om de prijs op lange termijn te beheersen actie.

Openbaarmaking: De auteur had op het moment van publicatie geen posities in de bovengenoemde effecten.