Micron's aandeel stijgt met 9% op korte termijn

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder.)

De aandelen van Micron Technology Inc. (MU) zijn met bijna 27% gedaald ten opzichte van hun hoogtepunten. Maar de voorraad kan omkeren, en technische Analyse suggereert dat het aandeel op korte termijn met meer dan 9% kan stijgen ten opzichte van de huidige prijs rond de $ 45,75. Uit de handel in opties blijkt dat het aandeel de komende weken ook kan herstellen.

Het herstel zal misschien niet lang duren, omdat analisten hun prognoses hebben verlaagd sinds het bedrijf een teleurstellend eerste fiscaal kwartaal publiceerde de begeleiding midden september.

MU gegevens door YCharts

Technische uitbraak

De technische grafiek toont de aandelen van de chipmaker die zich op lange termijn hebben verankerd neerwaartse trend aangezien de voorraad eind mei een hoogtepunt bereikte. Nu stijgt het aandeel boven technisch weerstand voor $ 45,50. Op basis van die technische doorbraak zouden de aandelen terug kunnen stijgen naar de bovenkant van de

handelskanaal rond de $ 50 op korte termijn. (Zie voor meer ook: Aandeel van Micron staat op het punt om op korte termijn met 9% te dalen.)

De Relative Strength Index is nog steeds een dalende trend sinds de piek op overboughtniveaus ruim boven de 70 in maart. Het suggereert dat het momentum waarschijnlijk op de langere termijn uit het aandeel zal blijven bestaan.

Bullish weddenschappen

Optiehandelaren wedden dat de aandelen stijgen met vervaldatum op 19 oktober. De opties tegen de uitoefenprijs van $ 50 hebben een toenemend activiteitsniveau gezien. De open interesse is gestegen tot meer dan 96.000 open oproepcontracten, tegen 70.000 op 17 september. Een koper van die belt zou de aandelen moeten stijgen tot ten minste $ 50,30 om een ​​winst van ongeveer 9% te behalen.

Scherpe prognoses

Maar analisten hebben hun prognose voor het komende fiscale eerste kwartaal van 2019 verlaagd. In de afgelopen maand hebben analisten hun inkomsten schattingen met meer dan 5% tot $ 2,96 per aandeel, terwijl de omzet met bijna 5% is gedaald tot $ 8,1 miljard. (Zie voor meer ook: Micron-voorraad kan verder dalen door verlaagde prognoses.)

MU EPS-schattingen voor het huidige fiscale jaar gegevens door YCharts

Ook de prognose voor het hele jaar is gedaald. Analisten zien nu een daling van de winst met meer dan 11% ten opzichte van een eerdere schatting van een daling van 3%. De omzetprognoses zijn ook gedaald en groeien met minder dan 2% ten opzichte van eerdere schattingen voor groei van 7,5%.

Dat is niet alles, want de koersdoel is sinds begin september met meer dan 13% gedaald tot een gemiddelde van ongeveer $ 68,60. Dat doel is bijna 50% hoger dan de huidige aandelenkoers, wat suggereert dat het nog steeds te hoog is.

Alle onzekerheid over de inkomsten en inkomsten van Micron kan het voor dit aandeel moeilijk maken om op de langere termijn te stijgen.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.