SEC Schema 13D Definitie

Wat is SEC-schema 13D?

SEC Schedule 13D is een formulier dat de V.S. Beveiligingen en Uitwisselingen Commissie (SEC) vereist dat bepaalde aandeelhouders binnen 10 dagen na aankoop van een aandeel een aanvraag indienen. Beleggers die in aanmerking komen voor Schedule 13D zijn uiteindelijk gerechtigden van meer dan 5% van de uitstaande bedragen van een bedrijf stemgerechtigde aandelen. Schema 13D is ook wel bekend als het rapport over de uiteindelijk begunstigden en is verplicht gesteld door een wijziging van 1968 op de Securities Exchange Act van 1934.

SEC Schema 13D begrijpen

SEC Schedule 13D is een rapport in opdracht van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) van een persoon of entiteit die meer dan 5% van de stemgerechtigde aandelen van een beursgenoteerd bedrijf bezit. Meer in het bijzonder moet het individu een uiteindelijk gerechtigde van die aandelen. De SEC definieert een voordelige aandeelhouder zoals iedereen met stem- of investeringsmacht over hun aandelen.

Oorspronkelijk diende de aandeelhouder Schedule 13D in bij het bedrijf waarvan hij de aandelen had gekocht, evenals bij elke beurs waarop de aandelen werden verhandeld. De Dodd-Frank Act van 2010 verwijderde deze vereiste en uiteindelijk sturen de uiteindelijke begunstigden hun Schedule 13D nu rechtstreeks naar de SEC. Het rapport wordt vervolgens geüpload naar de online commissie EDGAR database voor openbare beoordeling.

Eventuele wijzigingen in de positie van de aandeelhouder van meer dan 1% van de uitstaande aandelen moeten worden gemeld in een latere wijziging van het Schema. Dit kan het kopen van meer aandelen zijn of het verkopen van huidige aandelen.

Uitzonderingen op het indienen van Schedule 13D maken het mogelijk om een ​​verkorte vorm van het rapport, Schedule 13G, in te dienen door elk lid van een van de drie groepen. De eerste is vrijgestelde beleggers, die hun aandelen vóór het bedrijf hebben verworven registreren met de SEC. De tweede groep bestaat uit: gekwalificeerde institutionele beleggers, die hun standpunten aan het einde van een kalenderjaar op het verslag rapporteren. De laatste groep is sinds 1998 vrijgesteld van Schedule 13D-vereisten. De groep omvat passieve beleggers die kunnen bevestigen dat ze niet van plan zijn het bedrijf dat de aandelen uitgeeft te controleren of te beïnvloeden.

Implementatie van SEC Schema 13D

Sectie 13D werd toegevoegd aan de Securities Exchange Act van 1934 als onderdeel van een wijziging uit 1968 die bekend staat als de Williams Act. Deze toevoeging speelde in op het toenemende gebruik van offertes als onderdeel van corporate overnames.

Destijds was er een leemte in de effectenwetgeving die niet deed de noodzaak om beleggers adequate informatie te verstrekken over wijzigingen in de zeggenschap van ondernemingen. Schema 13D is ontworpen om individuele beleggers te waarschuwen voor op handen zijnde wijzigingen in de bedrijfscontrole, die van invloed kunnen zijn op de toekomst van het bedrijf, die het gevolg kunnen zijn van de consolidatie van het stemrecht door: zakelijke overvallers.

Sectie 13G werd in 1977 toegevoegd om investeerdersgroepen die ofwel professionele investeerders waren of waarschijnlijk niet betrokken waren bij aandeelhoudersactivisme, een kortere versie van Schedule 13D toe te staan.

Secties van SEC Schema 13D

Er zijn zeven secties in Schedule 13D, die als volgt zijn:

• Beveiliging en uitgever: Deze informatie komt overeen met de rechtspersoon die het effect te koop aanbiedt. Het bevat de naam van het bedrijf, het adres en de beveiliging die wordt verkocht.
• Identiteit en achtergrond: De informatie in deze sectie heeft betrekking op de persoon of entiteit die het effect koopt.
• Bron en bedrag van fondsen of andere overwegingen: In deze sectie moet de koper specificeren hoe hij het geld heeft verkregen om de effecten te kopen.
• Doel van de transactie: De koper zal de reden moeten opgeven waarom hij de effecten heeft gekocht. Hier zullen ze aangeven of de aankoop puur voor investeringsdoeleinden was of dat er andere bedoelingen zijn, zoals een voorgenomen acquisitie.
• Belang in de Effecten van de Emittent: Dit omvat het aantal gekochte aandelen en het percentage van de klasse die ze vormen.
• Contracten, regelingen, afspraken of relaties met betrekking tot effecten van de Emittent: Dit omvat andere informatie, zoals contracten en relaties met betrekking tot de aankoop van de effecten.
• Materiaal dat als bewijsstukken moet worden ingediend: Alle documenten die kunnen worden gebruikt als bewijsstukken in de indiening.