Nvidia's daling kan de voorraad omlaag drukken 39% korting hoog

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder.)

NVIDIA Corp.'s (NVDA) het aandeel is met 30% gedaald sinds het deze maand een recordhoogte bereikte. Alsof dat nog niet genoeg is, wordt het aandeel nu geconfronteerd met een verdere daling van 11%, volgens technische Analyse. Mocht dat gebeuren, dan zou het aandeel juist deze maand met meer dan 39% zijn gedaald, een verlies in marktwaarde van ongeveer $ 55 miljard en een van de steilste dalingen van een groot technologieaandeel.

NVIDIA is nog steeds duur in vergelijking met veel andere chipaandelen. Zelfs met de scherpe daling, handelt het tegen bijna het dubbele van het gemiddelde van een jaar vooruit P / E verhouding van de top 25 bedrijven in de iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX).

NVDA gegevens door YCharts

Afbreken

De grafiek laat zien dat het aandeel handelt rond een technisch steun niveau van $ 198,25. Als het aandeel op of onder dit punt blijft, kan het dalen tot $ 179,50 vanaf de huidige prijs van $ 201,16.

De Relative Strength Index is trending lager sinds een piek op een overkocht niveau 90. Momenteel vertoont de RSI geen teken dat deze bearish trend zal omkeren. De volumeniveaus zijn ook gestegen omdat de aandelenkoers is gedaald, wat aangeeft dat het aantal verkopers is toegenomen.

Prijzig nog

Zoals aangegeven, worden de aandelen van NVIDIA nog steeds op hoge niveaus verhandeld in vergelijking met veel chipbedrijven. Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen een fiscale 2020 PE-ratio van 22,7. De gemiddelde jaarlijkse koers-winstverhouding van de top 25 posities in de iShares Semiconductor ETF is 12,5. NVIDIA is momenteel het op één na duurste aandeel in de groep. Alleen Advanced Micro Devices Inc. (AMD) heeft een hogere taxatie op 28, en het aandeel is met meer dan 46% gedaald ten opzichte van de hoogtepunten van 2018.

Hoge prijsdoelen

Analisten zien echter dat NVIDIA met 44% stijgt tot a koersdoel van $ 287, net onder zijn recordhoogte. Gezien de forse dalingen en herwaardering van de chipsector kan die prijs dalen.

Schattingen blijven stabiel

NVDA EPS-ramingen voor het huidige kwartaal gegevens door YCharts

De huidige voorspellingen van analisten zijn mogelijk te optimistisch ondanks de enorme neerwaartse druk van het aandeel. Ze hebben hun omzet of winstverwachtingen voor het fiscale derde kwartaal niet verlaagd en streven naar een omzetgroei van 23% en een winstgroei van 45%. Gezien de recente zwakte onder chipbedrijven die resultaten hebben gerapporteerd, kunnen die schattingen echter ook naar beneden komen. Dat zou voor Nvidia verdere voorraaddalingen kunnen betekenen.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.