4 consumentenaandelen geconfronteerd met sterke dalingen

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder.)

Aandelen van Dollar Tree Inc. (DLTR), Constellation Brands Inc. (STZ) en Kimberly-Clark Corp. (KMB) hebben allemaal een moeilijk 2018 gehad met aandelen van alle drie met 5% of meer gedaald. Lowes Companies Inc. (LAAG), is daarentegen met meer dan 20% gestegen. Maar de vier aandelen hebben allemaal één ding gemeen; ze kunnen allemaal met 7% of meer dalen ten opzichte van hun huidige prijzen op basis van technische analyse.

De zwakke technische grafieken weerspiegelen zwakkere fundamentals voor het bedrijf, aangezien analisten hun kwartaalwinstramingen hebben verlaagd. Analisten schatten bijvoorbeeld dat de omzet van Kimberly-Clark zal dalen wanneer zij de resultaten over het derde kwartaal rapporteert ten opzichte van vorig jaar. (Zie voor meer ook: 10 aandelen die zullen gedijen als de consumentenbestedingen stijgen.)

LAAG gegevens door YCharts

Zwakke technische grafiek

De technische grafiek voor Kimberly-Clark laat zien dat het aandeel met maar liefst 11% kan dalen ten opzichte van de huidige prijs van ongeveer $ 113,00. Het aandeel bereikte eind augustus een technisch weerstandsniveau van ongeveer $ 120. Nu zijn de aandelen begonnen met een dalende trend en zijn ze opnieuw in een bearish neerwaartse trend terechtgekomen die sinds mei 2017 aan de gang is. Als het aandeel blijft dalen, kan het dalen tot ongeveer $ 100,50. Dat is waar het volgende niveau van technische ondersteuning wacht.

De relatieve sterkte-index begon in augustus een dalende trend te vertonen na een overboughtniveau boven de 70 te hebben bereikt. Het suggereert dat het bullish momentum het aandeel verlaat. (Zie voor meer ook: Actieve handelaren zijn optimistisch over basisconsumptiegoederen.)

Prognoses bijsnijden

Analisten voorspellen dat de omzet van Kimberly-Clark voor het derde kwartaal met 2% zal dalen, terwijl de winst naar verwachting met 2,5% zal groeien. De vooruitzichten voor het saldo van 2018 zijn niet veel beter, aangezien de omzet naar verwachting gelijk zal blijven ten opzichte van 2017, terwijl de winst naar verwachting met 7% zal stijgen. In maart zagen analisten de winst met ruim 12% groeien, terwijl de omzet naar verwachting met bijna 2% zou stijgen.

Erger nog is dat ook de ramingen voor 2019 en 2020 sinds begin maart zijn gedaald. Analisten zien bijvoorbeeld dat de winst in 2019 met 5% stijgt tot $ 6,99 per aandeel ten opzichte van eerdere schattingen voor een groei van 6%.

KMB EPS-ramingen voor het huidige boekjaar gegevens door YCharts

Duur

Het aandeel wordt momenteel ook verhandeld tegen een PE-ratio van 2019 van 16, wat duur is voor een aandeel dat zijn inkomsten langzaam laat groeien. Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen meer dan drie keer de winstgroei, waardoor het aandeel een PEG-ratio van 3,3 heeft.

De andere drie aandelen hebben ook te maken met kleinere dalingen van 7% tot 8% op basis van hun technische grafieken. Een scherpe daling zeker, maar niet zo steil als Kimberly-Clark. Voorlopig lijken de dalingen van korte duur, maar ze kunnen omslaan in langetermijntrends als de bedrijven investeerders teleurstellen.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.