De aandelen van Qualcomm kunnen na recente stijging met 11% dalen

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is een financiële schrijver en portefeuillebeheerder.)

Qualcomm Inc.'s (QCOM) is de voorraad omhooggeschoten, waarbij de aandelen van de chipmaker sinds eind april met meer dan 40% zijn gestegen. Maar nu suggereert de technische grafiek dat het aandeel een deel van zijn recente winsten teruggeeft en met ongeveer 11% daalt ten opzichte van de huidige prijs van ongeveer $ 69,75.

Het was vorige week dat optiehandelaren erop wedden dat de aandelen van Qualcomm tegen midden oktober tot $ 71 zouden stijgen. Maar een week later, op 28 augustus, bereikte het aandeel een prijs van $ 70,50 nadat het bedrijf de aankoop van $ 10 miljard aan aandelen had voltooid via een openbaar bod. De voorraad is mogelijk te snel gestegen. (Zie voor meer informatie ook: Aandeel van Qualcomm kan 8% stijgen door winstverbetering.)

QCOM gegevens door YCharts

Weerstand raken

De technische grafiek suggereert dat aandelen mogelijk een terugval zullen krijgen en dalen tot $ 62,25. Het aandeel wordt sinds begin 2016 verhandeld in een bereik van ongeveer $ 50 tot $ 70. Momenteel worden aandelen aan de bovenkant van dat bereik verhandeld. De vorige twee keren dat het aandeel het hoge einde van het bereik bereikte, vielen de aandelen telkens terug naar $ 50. Deze keer kan het anders zijn. Er is een niveau van technische ondersteuning in de grafiek. Het suggereert dat aandelen eerst kunnen stoppen bij $ 62,25, ongeveer 11% lager dan de huidige prijs van $ 70.

overkocht

Een ander waarschuwingssignaal is dat de relatieve sterkte-index (RSI) het hoogste niveau bereikt sinds november 2017. De RSI bevindt zich momenteel ruim boven de overboughtniveaus op meer dan 80. Wanneer de RSI boven de 70 komt, is een aandeel overbought.

Duur

Het aandeel wordt momenteel ook duur verhandeld tegen bijna 16 keer de winstramingen van 2019. Dat plaatst de K/W-ratio aan de bovenkant van zijn historische bandbreedte die teruggaat tot het jaar 2014. (Zie voor meer ook: De toekomst van de aandelen van Qualcomm.)

Fundamentele grafiek gegevens door YCharts

Mag alleen van korte duur zijn

Maar het goede nieuws voor Qualcomm is dat een terugval misschien maar van korte duur blijkt te zijn. Dat komt doordat de winstgroei verbetert en analisten hun winstramingen opkrikken als gevolg van de inkoop van eigen aandelen.

De aandelen van Qualcomm kunnen voorlopig een voorsprong hebben, en een terugval of zelfs een periode van zijwaartse consolidatie kan op dit moment een welkom teken zijn. Het zou het aandeel een kans geven om af te koelen en zou op langere termijn een stijging kunnen veroorzaken als die onderliggende fundamentals blijven verbeteren.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur, en de beheerder van de actief beheerde, long-only thematische groeiportefeuille van het bedrijf. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portfolio's. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, investeringen of investeringsstrategieën. Beleggingen brengen risico's met zich mee en zijn, tenzij anders vermeld, niet gegarandeerd. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en/of belastingprofessional raadpleegt voordat u een strategie implementeert die hierin wordt besproken. De adviseur verstrekt desgevraagd een overzicht van alle adviezen die in de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.