Citadelfondsen stijgen met 8,8% in eerste halfjaar

Volgens een rapport van Bloomberg, miljardair geldmanager Ken Griffin, het hoofd van Citadel, heeft zijn multi-strategiefondsen geleid naar 8,8% rendement voor de eerste helft van 2018. De vlaggenschipfondsen van het bedrijf, Kensington en Wellington, die in 2017 13% stegen, klommen alleen al in juni met 1,5%. Deze sterke prestatie in de eerste helft positioneert Griffin voor zijn primaire rivalen en zet de uitgebreide zegereeks van het bedrijf voort, ook al is het klimaat voor hedgefondsen de afgelopen jaren op zijn best uitdagend geweest.

Aandelen, grondstoffen, vastrentende waarden

Volgens een persoon met kennis van de prestaties van het fonds die in het rapport van Bloomberg niet werd geïdentificeerd, heeft de sterke de prestaties in het eerste halfjaar van de Kensington- en Wellington-fondsen waren te danken aan aandelen, grondstoffen en vastrentende strategieën. Tegelijkertijd, beide kwantitatieve investeringen en krediet verdiende in die periode ook geld.

Met $ 30 miljard presteert Citadel beter dan zijn belangrijkste rivaal, Millennium Management, het fonds van Izzy Englander. Millennium heeft zijn vlaggenschipfonds in de eerste helft van het jaar met bijna 6% zien stijgen, met weinig verandering in de maand juni. In beide gevallen echter, breken beide fondsen de algemene sfeer van hedgefondsen af; over het algemeen hebben hedgefondsen dit jaar slechts 1,2% gewonnen op activagewogen basis, vergeleken met 2,7% rendement tot en met juni voor de S&P 500-index.

Multi-strategiefondsen domineren

Meer in het algemeen presteerden multi-strategiefondsen begin dit jaar beter dan hun concurrenten op het gebied van hedgefondsen. Het Double Black Diamond-fonds van Carlson Capital won bijvoorbeeld 6,4% voor het jaar tot en met juni. Empyrean Capital Partners, met ongeveer $ 3,5 miljard aan beheerd vermogen, leverde in dezelfde periode 4,8% op in zijn hedgefonds. Och-Ziff Capital Management Group LLC, het fonds van de vooraanstaande belegger Dan Och, klom in deze periode met 4,4%, terwijl Het multistrategiefonds van Highbridge Capital Management bracht 2,4% op en overtrof nog steeds de S&P voor de periode in vraag.

Voor Citadel presteerde zijn Global Equities-fonds in juni niet zo goed, met een winst van slechts 0,2%. Dat fonds heeft echter in het eerste halfjaar een stijging van 5,2% laten zien. Het Global Fixed Income Fund bleef in juni stabiel en leverde over de eerste helft van het jaar een totaalrendement van 7,1% op. Het Tactical Trading-fonds, gebaseerd op aandelen- en kwantitatieve benaderingen, klom vorige maand met 1,7%, met een totale winst van 7,8% voor het jaar.

Het succes van Citadel en andere multi-strategiefondsen hebben mogelijk een opleving in de lancering van hedgefondsen geïnspireerd. ExodusPoint Capital Management van Michael Gelband, dat in juni begon te handelen met ongeveer $ 8 miljard aan activa, won de eerste maand 0,42%. Dit is een record en markeert de meest succesvolle eerste maand ooit voor het opstarten van een hedgefonds.