Topkopervoorraden voor Q3 2023

Topkopervoorraden voor het derde kwartaal zijn Capstone Copper Corp., Ero Copper Corp. en Ivanhoe Electric Inc., wiens aandelen het afgelopen jaar maar liefst 153% hebben terugverdiend.

Koperaandelen als groep, vertegenwoordigd door de benchmark Global X Copper Miners ETF (COPX), steeg het afgelopen jaar met 38%, vergeleken met de Russell 1000 Indexeen verbetering van 14%. De koperprijzen schommelden dramatisch in 2022 en stegen naar een recordhoogte na de Russische invasie van Oekraïne in februari, voordat ze in juli kelderden. Sindsdien zijn ze gestegen door een tekort aan aanbod op korte termijn en investeringen in groene energietechnologieën.

Hier zijn de beste koperaandelen in elk van de drie categorieën: beste waarde, snelste groei en beste prestatie. Dit zijn aandelen van bedrijven die koper delven, in plaats van futures die de koers volgen koperen grondstof. Alle gegevens zijn per 21 juli.

Dit zijn de koperaandelen met de laagste achterstand in 12 maanden koers naar winst (P / E verhouding. Omdat winsten kunnen worden teruggegeven aan aandeelhouders in de vorm van dividenden en terugkopen, laat een lage K/W-ratio zien dat u minder betaalt voor elke dollar gegenereerde winst.

Kopervoorraden met de beste waarde
Prijs ($)	Marktkapitalisatie ($B)	12 maanden achterliggende P/E-ratio
Zuid-koper Corp. (SCCO)	76.76	59.3	22.2
Freeport-McMoRan Inc. (FCX)	40.67	58.3	22.7
Eerste Quantum Minerals Ltd. (FM.TO)	€ 35,57	$ 24,6	26.3

_{Bron: YCharts}

• Zuid-koper Corp.: Het exploiteert kopermijnen en metallurgische faciliteiten in Mexico en Peru, evenals exploratieprojecten in Argentinië, Chili en Ecuador. De aandelen van Southern Copper zijn het afgelopen jaar met meer dan 64% gestegen, aangezien het bedrijf een van de slechts twee grote koperbedrijven was die in het laatste kwartaal omzetverbeteringen realiseerden.
• Freeport-McMoRan Inc.: Dit is een internationaal mijnbouwbedrijf dat actief is op het gebied van koper, goud en molybdeen. De primaire mijnbouwactiviteiten van het bedrijf bevinden zich in Amerika en Indonesië. Freeport-aandelen zijn het afgelopen jaar met 44% gestegen, het laagste groeitempo van de aandelenkoers in de koperindustrie.
• Eerste Quantum Minerals Ltd.: Een Canadees mijnbouwbedrijf dat koper in concentraat en andere vormen en goud zoekt en produceert. De omzet van het bedrijf daalde in het laatste kwartaal met bijna een derde op jaarbasis. Ook de verkoopvolumes daalden. Ook de aandelen First Quantum zijn genoteerd vrij verkrijgbaar onder de tikker FQVLF.

Dit zijn de beste koperaandelen gerangschikt volgens a groei model dat bedrijven scoort op basis van een 50/50 weging van hun meest recente driemaandelijkse jaar-op-jaar (YOY) percentage winst groei en hun meest recente kwartaal YOY winst per aandeel (EPS) groei.

Zowel omzet als winst zijn cruciale factoren voor het succes van een bedrijf. Daarom maakt het rangschikken van bedrijven op basis van slechts één groeistatistiek een rangschikking vatbaar voor de boekhoudkundige anomalieën van dat kwartaal (zoals wijzigingen in de belastingwetgeving of herstructureringskosten) waardoor het ene of het andere cijfer niet representatief kan zijn voor het bedrijf waarin het zich bevindt algemeen. Bedrijven met driemaandelijkse winst per aandeel of omzetgroei van meer dan 1.000% werden uitgesloten als uitschieters.

Snelst groeiende kopervoorraden
Prijs ($)	Marktkapitalisatie ($B)	WPA-groei (%)	Omzetgroei (%)
Kapsteen Copper Corp. (CS.TO)	€ 6,44	€ 4,5	NVT (zie bedrijfsbeschrijving)	33.7%
Zuid-koper Corp. (SCCO)	76.76	59.3	2.9%	1.1%
Taseko Mijnen Ltd. (TKO.TO)	€ 1,95	€ 0,6	0.0%	-2.4%

_{Bron: YCharts}

• Kapsteen Koper:Een Canadees kopermijnbedrijf dat voornamelijk actief is in de VS, Mexico en Chili. Het bedrijf fuseerde met Bermudan Mantos Copper Ltd. in maart 2022, waardoor de Mantoverde- en Mantos Blancos-mijnen van Mantos aan Capstone's portfolio werden toegevoegd. Capstone had de sterkste omzetwinst van alle koperbedrijven die we in het laatste kwartaal hebben ondervraagd. Het bedrijf rapporteerde echter een nettoverlies voor het kwartaal als gevolg van onder andere inflatiedruk en voorraadopbouw. Capstone heeft geen groeicijfer voor de winst per aandeel in de bovenstaande tabel, omdat de winst per aandeel in de betreffende periode omsloeg naar verlies. Capstone-aandelen zijn ook OTC genoteerd onder de ticker CSCCF.
• Zuidelijk koper:Zie bedrijfsbeschrijving hierboven.
• Taseko Mijnen Ltd.:Een Canadees kopermijnbedrijf dat de Gibraltar-mijn exploiteert, de grootste open-pit kopermijn van het land. De omzet daalde in het laatste kwartaal marginaal ten opzichte van een gelijkblijvende winst per aandeel, aangezien het bedrijf zijn belang in het onroerend goed in Gibraltar met 12,5 procentpunt verhoogde tot 87,5%. Taseko-aandelen zijn ook genoteerd op OTC-markten onder de ticker TGB.

Kopervoorraden met het meeste momentum

Momentum beleggen is een op factoren gebaseerde beleggingsstrategie waarbij een aandeel wordt gekocht waarvan de prijs sneller is gestegen dan de markt als geheel. Momentumbeleggers zijn van mening dat aandelen die beter hebben gepresteerd dan de markt, dat vaak zullen blijven doen omdat de factoren die ervoor zorgden dat ze beter presteerden niet plotseling zullen verdwijnen. Bovendien zullen andere beleggers die willen profiteren van de outperformance van het aandeel het vaak kopen, waardoor de prijs verder wordt verhoogd.

Dit zijn de aandelen met het hoogste totaalrendement over de afgelopen 12 maanden.

Kopervoorraden met het meeste momentum
Prijs ($)	Marktkapitalisatie ($B)	Totaalrendement over 12 maanden (%)
Kapsteen Copper Corp. (CS.TO)	€ 6,44	€ 4,5	152.5
Ero Copper Corp. (BHV)	21.76	2.0	143.4
Ivanhoe Electric Inc. (D.W.Z)	15.57	1.6	96.8
Russell 1000 Index	NVT	NVT	14.2
Global X Copper Miners ETF (COPX)	NVT	NVT	37.8

_{Bron: YCharts}

• Kapsteen Koper: Zie bedrijfsomschrijving hierboven.
• Ero Koper:Een Canadees bedrijf dat koper, goud en zilver produceert op mijnbouwlocaties, voornamelijk in Brazilië. Het bedrijf schaalt zowel zijn koper- als goudactiviteiten op en is van plan de koperproductie te verdubbelen.
• Ivanhoe Elektrisch:Dit is een mineraalexploratiebedrijf dat zich richt op projecten voor elektrische metalen. Het biedt ook oplossingen voor de opslag van hernieuwbare energie.

Trends in kopervoorraden

De vraag naar koper zal waarschijnlijk gestaag stijgen, omdat het een cruciaal element is in de energietransitie omdat het metaal wordt gebruikt in elektrische voertuigen, laadstations, windturbines en zonnepanelen. De prijs van koper is grotendeels beïnvloed door de gezondheid van de wereldeconomie. Dit komt door de wijdverspreide toepassingen van koper in alle sectoren van de economie, zoals vermeld, en ook in de bouw, fabrieksapparatuur en elektronica. Nog steeds als electrisch voertuig technologie verbetert, kan de behoefte aan koper in deze producten - en bijgevolg de algehele vraag naar het metaal - afnemen.

De onedel metaalDe prijs wordt gezien als betrouwbaar leidende indicator. Een stijgende marktprijs duidt op een sterke economische gezondheid, terwijl een daling het tegenovergestelde suggereert.

Risico's van beleggen in koperaandelen

Sommige risicofactoren waarmee u rekening moet houden wanneer u overweegt in koperaandelen te beleggen, zijn de algehele grondstoffenprijzen neiging om veel volatieler te zijn dan traditionele aandelenkoersen en de milieurisico's van koper mijnbouw.

Groeiende focus op duurzaamheid kan kopermijnwerkers dwingen duurdere methoden te gebruiken om het metaal te winnen en zou kunnen bijdragen aan het wereldwijde aanbodtekort. In 2020 bijvoorbeeld, de Anglo-Australische kopermijnbouwer Rio Tinto PLC (RIO) kreeg een klap van milieu, sociaal en corporate governance (ESG) investeerders toen het een plek vernietigde die heilig was voor de inheemse bevolking in Australië. De CEO en twee andere leidinggevenden namen ontslag vanwege het incident.

De opmerkingen, meningen en analyses die op Investopedia worden geuit, zijn online voor informatieve doeleinden. Lees onze vrijwaring van garantie en aansprakelijkheid voor meer informatie.

Op de datum waarop dit artikel is geschreven, bezit de auteur geen van de bovenstaande aandelen.