Wat is een beschermd fonds?
Wat is een beschermd fonds?
Een beschermd fonds is een soort beleggingsfonds dat belooft ten minste een deel van de initiële investering aan een belegger terug te geven. De beschermde initiële investering, plus een deel van de meerwaarde, wordt terugbetaald zolang de belegger de oorspronkelijke investering aanhoudt tot het einde van de contractuele termijn.
Het idee achter dit type fonds is dat u wordt blootgesteld aan marktrendementen omdat het fonds in de aandelenmarkt kan beleggen, maar u de veiligheid van de gegarandeerde hoofdsom hebt.
Belangrijkste leerpunten
- Een beschermd fonds is een beleggingsfonds dat belooft na een bepaalde periode een zogenaamde "beschermde" initiële investering terug te geven, samen met wat vermogenswinst.
- Om ervoor te zorgen dat de belegger een gedeeltelijk rendement ontvangt van wat hij aanvankelijk heeft ingelegd, moet de belegger het fonds aanhouden tot het einde van een overeengekomen termijn.
- Het fonds is meestal een gemengd fonds, waarin vastrentende beleggingen worden gebruikt om de initiële belegging gedeeltelijk te garanderen, en aandelen worden gebruikt om het rendement te verhogen.
- Als de belegger het fonds vóór het einde van de garantieperiode verkoopt, moet hij eventuele verliezen die het fonds heeft geleden opvangen en moet hij eventuele vervroegde terugkoopvergoedingen betalen die het fonds in rekening brengt.
Hoe een beschermd fonds werkt
Een beschermd fonds heeft vaak een mix van vastrentende en aandelenbeleggingen. Het vastrentende gedeelte van de portefeuille garandeert gedeeltelijk de hoofdinvestering, terwijl het aandelengedeelte extra winst nastreeft. De portefeuillebeheerder zal vaak een aanvullende verzekering afsluiten om de hoofdsom te beschermen, waarvan de kosten worden doorberekend aan de belegger.
De initiële investering kan pas worden terugbetaald nadat de garantieperiode is verstreken; als de belegger vóór deze periode verkoopt, zijn ze onderhevig aan eventuele verliezen en mogelijke vergoedingen voor vervroegde aflossing. Dit type fonds heeft doorgaans hogere kostenratio's dan andere soorten beleggingsfondsen.
Voorbeelden van de constructie van beschermde fondsen
Zurich Life biedt een lijn van drie beschermde fondsen die als voorbeeld kunnen dienen van hoe deze fondsen werken:
- Het Protected 70-fonds belegt tot 90% van zijn vermogen in aandelen. De beschermde prijs is gelijk aan 70% van de hoogste eenheidsprijs tijdens de investeringsperiode.
- Het Protected 80-fonds belegt tot 70% van zijn vermogen in aandelen. De beschermde prijs is gelijk aan 80% van de hoogste eenheidsprijs tijdens de investeringsperiode.
Houd rekening met het volgende voordat u in een beschermd fonds belegt:
- Heeft u uw geld de komende vijf tot tien jaar nodig? Als u vroegtijdig liquideert, kunt u uw hoofdgarantie verliezen, moet u een boete voor vervroegde uittreding betalen en kunt u geld verliezen als de aandelenkoers is gedaald sinds uw initiële belegging.
- Heeft u inkomsten uit de investering nodig? De garantie is gebaseerd op het niet aflossen tijdens de garantieperiode en het herbeleggen van alle dividenden en uitkeringen.
- Tenzij u op een pensioenrekening met uitgestelde belasting staat, moet u Amerikaanse inkomstenbelasting betalen.
- Mogelijk behaalt u geen winst boven uw initiële investering. In dit geval zou uw prestatie achterblijven bij die van staatsobligaties die zijn gekocht zonder jaarlijkse kosten.
- U krijgt pas op de eindvervaldag het voordeel van de garantie.
- Hoe goed is de garantie? De garantie die het fonds geeft, is zo goed als het bedrijf dat het geeft. Hoewel het niet vaak voorkomt dat de banken en verzekeringsmaatschappijen die deze garanties doorgaans ondersteunen, niet aan hun verplichtingen kunnen voldoen, gebeurt het toch.