Definitie van cross-purchase-overeenkomst
Wat is een cross-purchase-overeenkomst?
Een cross-purchase agreement is een document waarmee de partners van een bedrijf of andere aandeelhouders om het belang of de aandelen te kopen van een partner die overlijdt, arbeidsongeschikt wordt of met pensioen gaat. Het mechanisme vertrouwt vaak op een levensverzekering in geval van overlijden om die uitwisseling van waarde te vergemakkelijken. Een wederzijdse aankoopovereenkomst wordt meestal gebruikt bij de planning van de bedrijfscontinuïteit, waarbij het document beschrijft hoe de aandelen kunnen worden gedeeld of gekocht door de overblijvende partners, zoals een evenredige verdeling volgens het belang van elke partner in de bedrijf.
Cross-purchase-overeenkomsten zijn een bepaald type koop-verkoop overeenkomst.
Belangrijkste leerpunten
- Een cross-purchase-overeenkomst stelt de partners van een bedrijf of andere belanghebbenden in staat om de voortzetting van een bedrijf te coördineren.
- De overeenkomst betreft het afsluiten van een levens- en/of arbeidsongeschiktheidsverzekering voor het geval een belanghebbende komt te overlijden of arbeidsongeschikt wordt.
- Bij voortijdig overlijden stelt een levensverzekering de andere eigenaren in staat de aandelen van de overledene uit te kopen.
- Als er meerdere partners bij betrokken zijn, wordt de complexiteit van een wederzijdse aankoopovereenkomst groter, aangezien polissen vaak door elk van hen worden gekocht met alle andere betrokkenen als begunstigden.
De basisprincipes van een cross-purchase-overeenkomst
Voor het geval er onverhoopt aandelen beschikbaar komen, wordt een cross-purchase agreement gesloten. Als een noodplan voor het overlijden van een partner, zal een partner waarschijnlijk een termijn afsluiten levensverzekering beleid op de andere partners en vermeldt zichzelf als de begunstigde. Als een van de partners overlijdt, kunnen de gelden uit de levensverzekering worden gebruikt om het belang van de overledene te kopen.
Door de structuur van levensverzekeringen is deze vermogensoverdracht niet onderworpen aan inkomstenbelasting. Behalve dat ze belastingvrij zijn, zijn de opbrengsten van levensverzekeringen uit een cross-purchase-overeenkomst niet onderworpen aan vorderingen van schuldeisers, omdat de eigenaren van het bedrijf de eigenaren van de polissen zijn. Evenzo zou een partner een arbeidsongeschiktheidsverzekering afsluiten om zich voor te bereiden op mogelijke arbeidsongeschiktheid.
De derde belangrijke trigger voor een wederzijdse aankoopovereenkomst is de pensionering van een partner, terwijl uitgebreidere overeenkomsten clausules bevatten voor de echtscheiding van een partner (om juridische taal uit te werken voor de ex-echtgenoot) of persoonlijk faillissement situaties. Sommige wederzijdse aankoopovereenkomsten hebben een vooraf bepaalde uitkopen prijs, die periodiek geactualiseerd moet worden, terwijl anderen een waarderingsformule hanteren of het inhuren van een onafhankelijke taxateur voorschrijven.
Geschiktheid van een cross-purchase-overeenkomst
In de meeste situaties waar er slechts een paar partners zijn die ongeveer even oud zijn, kan een wederzijdse koopovereenkomst ideaal zijn. Als er meerdere partners zijn die verzekeringen op elkaar moeten kopen, kan de overeenkomst onpraktisch worden. Aan de andere kant, als er veel partners zijn van verschillende leeftijd en gezondheid, kan de overeenkomst complex en duur worden om uit te voeren.
Bovendien, als een paar van deze partners veel jonger zijn dan de oudere, zullen ze worden belast met hogere premiebetalingen op hun beleid. Een oplossing voor een probleem van te veel partners is het consolideren van een overeenkomst onder één enkele trustee, die eigenaar zou zijn beleid op elke partner, de opbrengst innen wanneer de tijd daar is en de aandelen vervolgens verdelen onder de overlevenden partner.