SEC Formulier F-3 Definitie

Wat is SEC-formulier F-3?

SEC-formulier F-3 is een regelgevend formulier om effecten te registreren dat wordt gebruikt door buitenlandse particuliere emittenten die aan bepaalde criteria voldoen. Indien van toepassing moet dit formulier, ook wel "Registratieverklaring" genoemd, worden ingediend bij de Beveiligingen en Uitwisselingen Commissie (SEC) in overeenstemming met de Securities Act van 1933.

SEC-formulier F-3 begrijpen

Buitenlandse particuliere emittenten met een wereldwijde marktkapitalisatie meer dan $ 75 miljoen en die zijn gerapporteerd onder de Securities Exchange Act van 1934

voor minimaal een jaar zijn vereist om formulier F-3 in te dienen. Het wordt ook gebruikt door in aanmerking komende buitenlandse particuliere emittenten om aanbiedingen van niet-converteerbare effecten van beleggingskwaliteit te registreren.

Formulier F-3 stelt de SEC in staat om de doelstellingen van de Securities Act van 1933, namelijk door ervoor te zorgen dat beleggers toegang hebben tot belangrijke informatie over alle aangeboden effecten. Het schilderen van een compleet beeld verhoogt de transparantie en zou moeten helpen voorkomen fraude bij de verkoop van de aangeboden effecten.

Vaak aangeduid als de "truth in securities"-wet, werd de Securities Act aangenomen door het Amerikaanse Congres na de beurscrash van 1929. Formulier F-3 en andere formulieren worden ingediend om essentiële feiten over de effecten bij hun registratie.

Vereisten voor SEC-formulier F-3

Op grond van de Securities Act moet een bedrijf aan bepaalde voorwaarden voldoen om Form F-3 te gebruiken voor registratie. Registranten moeten ofwel een klasse van effecten hebben geregistreerd overeenkomstig artikel 12(g) van de Securities Act, ook wel de Exchange Act, of verplicht zijn om rapporten in te dienen in overeenstemming met artikel 15(d), en moet ten minste één jaarverslag hebben ingediend gebruik makend van Vorm 20-F, Vorm 10-K, of Form 40-F—zoals vereist door de Exchange Act.

Registranten mogen niet hebben nagelaten dividenden of zinkende fondsbetalingen te betalen op: preferente aandelen, noch in gebreke zijn gebleven bij eventuele afbetalingen van geleend geld of op enige erfpachthuur. Als een registrant een meerderheidsbelang heeft dochteronderneming, kunnen beveiligingsaanbiedingen ook worden geregistreerd op formulier F-3, ervan uitgaande dat de dochteronderneming voldoet aan de noodzakelijke reeks geschiktheidsvereisten.

Transactievereisten

Beveiligingsaanbiedingen gedaan door registranten die aan bepaalde transactievoorwaarden voldoen, kunnen dit formulier ook gebruiken voor registratie. Dit bevat primaire aanbiedingen van effecten voor contanten door een registrant, of namens een registrant, als de totale marktwaarde wereldwijd van gewone aandelen is het equivalent van $ 75 miljoen of meer.

Primair aanbod van niet-converteerbare effecten mogen ook worden geregistreerd, zolang de registrant binnen 60 dagen na het indienen van de aanvraag ten minste $ 1 miljard aan niet-converteerbare effecten heeft uitgegeven registratieverklaring - exclusief gewone aandelen over de drie voorgaande jaren - of ten minste $ 750 miljoen aan uitstaande niet-converteerbare effecten. Het is ook van toepassing op een volledige dochteronderneming of een operationeel partnerschap met een meerderheidsbelang van een vastgoedbeleggingstrust (REIT) die kwalificeert als een bekende doorgewinterde emittent.