De complete gids voor geldmarktdepositorekeningen

Een geldmarktdepositorekening (MMDA), ook bekend als a geld Markt rekening (MMA), is een speciaal type bank- of kredietunie-spaarrekening met een aantal functies die u niet aantreft op gewone spaarrekeningen.

De meeste geldmarktdepositorekeningen betalen een hoger rente dan gewone spaarboekjes en bevatten vaak privileges voor het schrijven van cheques en debetkaarten. MMDA's hebben ook beperkingen die ze minder flexibel maken dan reguliere betaal- of spaarrekeningen.

Geldmarktdepositorekeningen (MMDA's) begrijpen

Geschiedenis

Tot het begin van de jaren tachtig stelde de overheid een limiet of limiet aan het rentebedrag dat banken en kredietverenigingen klanten op spaarrekeningen konden bieden. Veel instellingen boden kleine apparaten (zoals broodroosters en wafelijzers) aan, samen met andere prikkels, om deposito's aan te trekken, omdat ze niet konden concurreren als het op rentetarieven aankwam.

Mensen begonnen hun spaargeld in te zetten voor hogere rentebetalingen geldmarkt beleggingsfondsen

(MMMF's), ook wel geldmarktfondsen (MMF's) genoemd. Geldmarktfondsen worden verkocht door banken, makelaars en beleggingsfondsen.

Onder druk keurde het Congres de Garn-St. Germain Depository Institutions Act van 1982, die banken en krediet toestond vakbonden om geldmarktdepositorekeningen aan te bieden die een "geldmarkt" -tarief betaalden, dat hoger was dan de vorige geplafonneerde tarief.Geldmarktdepositorekeningen worden aangeboden bij traditionele en online banken en kredietverenigingen. Een van de belangrijkste kenmerken van MMDA's, afgezien van het betalen van hogere rente, is de bescherming van uw vermogen.

Verzekerde deposito's

MMDA-deposito's en inkomsten bij een bank zijn verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), een onafhankelijk agentschap van de federale overheid. De FDIC dekt bepaalde soorten rekeningen, waaronder MMDA's, tot $ 250.000 per deposant per bank. Dit betekent dat als u andere verzekerbare rekeningen bij dezelfde bank heeft (cheques, spaargeld, depositocertificaat), deze allemaal meetellen voor de verzekeringslimiet van $ 250.000. Gezamenlijke rekeningen zijn verzekerd voor $ 500.000.

Voor geldmarktdepositorekeningen die bij een kredietunie zijn afgesloten, Nationale Credit Union-administratie (NCUA) biedt een vergelijkbare verzekeringsdekking ($ 250.000 per lid per kredietvereniging). Als u meer dan $ 250.000 wilt verzekeren, kunt u dat het beste doen door een MMDA te openen bij meer dan één bank of kredietvereniging.

Geldmarktfondsen zijn echter niet verzekerd door de overheid, zelfs niet als u er een afsluit bij een bank.

Controleer schrijf- en debetkaart

Veel geldmarktdepositorekeningen bieden beperkte privileges voor het schrijven van cheques en bevatten een debetkaart bij de rekening. Dat maakt een MMDA tot een combinatie van spaar- en betaalrekening, wat handig kan zijn als u een hogere rente wilt ontvangen, maar slechts beperkt over uw geld hoeft te beschikken.

Transactielimieten

Zoals bij de meeste spaarrekeningen, beperkt Federal Reserve Regulation D u tot zes overschrijvingen en elektronische betalingen uit elke MMDA per maand.De soorten overschrijvingen die worden beïnvloed, zijn vooraf geautoriseerde overschrijvingen (inclusief bescherming tegen rood staan), telefoon overschrijvingen, elektronische overschrijvingen, cheques of pinbetalingen aan derden, ACH-transacties en overschrijvingen overschrijvingen.

Meestal mag u onbeperkt persoonlijk (bij de bank), per post, per koerier of aan een geldautomaat. Als u het aantal toegestane transacties per maand overschrijdt, krijgt u een waarschuwing van de bank en kunt u een boete krijgen. Als u doorgaat, moet de bank uw overboekingsrechten intrekken, u overzetten naar reguliere controle of uw rekening sluiten. U kunt zoveel stortingen doen als u wilt.

MMDA-kosten en -minimum

Naast transactielimieten moet u bij geldmarktdepositorekeningen over het algemeen een minimum bedrag om een ​​rekening aan te maken en u een minimumsaldo aan te houden om de maximale rente te ontvangen tarief.

Veel MMDA's hebben maandelijkse kosten die van start gaan als uw saldo onder het minimum daalt. Vergoedingen zijn belangrijk omdat elke opgelegde vergoeding uw inkomsten (rente) zal verminderen. Sommige instellingen brengen een vergoeding in rekening, ongeacht uw saldo, en andere zien af ​​van de maandelijkse vergoeding als u bijvoorbeeld een regelmatige maandelijkse storting doet. Minimale stortingen, saldi en regels met betrekking tot vergoedingen variëren tussen financiële instellingen.

Rentetarieven

Een van de oorspronkelijke aantrekkelijkheden van MMDA's was het feit dat ze een hogere rente boden dan spaarrekeningen. En gemiddeld blijven MMDA's beter presteren dan spaarrekeningen. MMDA's kunnen bieden hogere rentetarieven omdat ze mogen beleggen in depositocertificaten (CD's), overheidseffecten en reclameblad, wat spaarrekeningen niet kunnen.

De rentetarieven voor geldmarktdeposito's (evenals die van de meeste depositorekeningen) zijn variabel, wat betekent dat ze kunnen veranderen met de economische omstandigheden. Hoe de rente wordt samengesteld, bijvoorbeeld jaarlijks, maandelijks of dagelijks, kan een aanzienlijke invloed hebben op uw uiteindelijke rendement, vooral als u een hoog saldo op uw rekening houdt.

Liquiditeit

Zowel geldmarktdeposito's als geldmarktfondsen bieden snelle toegang tot uw geld. Geldmarktdepositorekeningen hebben de door de overheid gereguleerde beperking van zes transacties per maand, die geldmarktfondsen niet hebben. Individuele banken en makelaars kunnen echter limieten stellen aan hoe vaak u aandelen van uw geldmarktfonds kunt inwisselen of cheques kunt uitschrijven.

Dividend vs. Interesse

Dividenden (opbrengsten) geproduceerd door geldmarktfondsen zijn doorgaans iets hoger dan de rente die wordt verdiend op geldmarktdepositorekeningen. Het rendement op beide varieert echter met de prestaties van de onderliggende beleggingen, en geen van beide houdt doorgaans gelijke tred met de inflatie.

herinvestering

U heeft de mogelijkheid om de dividenden te herbeleggen in uw geldmarktfonds. Herbelegde dividenden kopen extra aandelen in het fonds. Rente op uw geldmarktdepositorekening wordt automatisch toegevoegd aan de hoofdsom en samengesteld. Beleggingsfondsen op de geldmarkt handhaven doorgaans een intrinsieke waarde van $ 1 per aandeel.Naarmate uw account groeit, stijgt het aantal aandelen van $ 1 dat u bezit.

Kosten

Zowel geldmarktdepositorekeningen als geldmarktfondsen brengen kosten in rekening. In een geldmarktfonds voor beleggingsfondsen is de belangrijkste vergoeding de kostenratio. Dit is een vergoeding die aan de fondsmaatschappij wordt betaald om de fondsbeheerder te compenseren en andere bedrijfskosten te betalen. Andere kosten zijn onder meer kosten voor het schrijven van cheques voor het overschrijden van het maximaal toegestane aantal van de rekening cheques in een maand, jaarlijkse rekeningservicekosten of een vergoeding als uw rekening onder een bepaald minimum komt evenwicht.

MMDA's vs. Andere depositorekeningen

Geldmarktdepositorekeningen zijn niet de enige depositorekeningen die door banken worden aangeboden en kredietverenigingen. Andere rekeningen kunnen functies (of zelfs rentetarieven) bevatten waardoor ze concurrerend zijn met of superieur zijn aan depositorekeningen op de geldmarkt.

Passbook-spaarrekening

Gewone spaarrekeningen van banken of kredietverenigingen betalen rente, net als MMDA's, hoewel de rente die door MMDA's wordt betaald meestal hoger is. Sommige reguliere spaarrekeningen bieden een iets hogere rente als compensatie voor de flexibiliteit (d.w.z. het schrijven van cheques) die MMDA's bieden.

Zowel spaarrekeningen als MMDA's zijn FDIC- of NCUA-verzekerd. Met beide kun je elke maand zoveel stortingen doen als je wilt. In tegenstelling tot MMDA's hebben gewone spaarrekeningen echter meestal geen of een zeer kleine eerste storting of minimum saldovereiste.

Hoogrentende spaarrekening

Banken en kredietverenigingen bieden ook hoogrentende spaarrekeningen aan en, afhankelijk van de instelling, kan de aangeboden rente hoger zijn dan u kunt krijgen met de MMDA van die bank. Net als MMDA's zijn hoogrentende spaarrekeningen FDIC- of NCUA-verzekerd en kunnen ze een hogere initiële aanbetaling, minimumsaldo en onderhoudskosten, of boetes krijgen als uw saldo onder het vereiste komt minimum.

Reguliere betaalrekening

Het controleren van rekeningen heeft één groot voordeel ten opzichte van MMDA's: onbeperkte transacties (cheques, geldopnames, bankoverschrijvingen, enzovoort). Ze zijn ook FDIC- of NCUA-verzekerd. Dit maakt betaalrekeningen perfect voor dagelijkse financiële transacties, zoals het schrijven van cheques, elektronische betaling van facturen en toegang tot contant geld via een geldautomaat. De belangrijkste zwakte van reguliere betaalrekeningen is dat ze een zeer lage (vaak nul) rente bieden.

Controle op hoog rendement/hoge rente

Dit type betaalrekening, zoals hoogrentende spaarrekeningen, biedt rentetarieven die wedijveren met en soms zelfs hoger zijn dan die op geldmarktdepositorekeningen. Net als bij MMDA's, wordt bij dit soort accounts een minimaal dagelijks saldo vereist en een boete of vergoeding als u onder dat bedrag komt. High-yield betaalrekeningen hebben ook vaak een limiet, bijvoorbeeld $ 5.000, waarboven de hoge rente niet van toepassing is.

Sommige betaalrekeningen met hoog rendement vereisen dat u elke maand een minimum aantal debettransacties uitvoert. Al deze bepalingen kunnen het onderhouden van een hoogrentende betaalrekening een tijdrovende klus maken. In andere opzichten is controle met hoog rendement vergelijkbaar met regelmatige controle, met onbeperkte cheques, een bankpas, ATM-toegang en FDIC- of NCUA-verzekering.

Beloningen Betaalrekening

Dit type betaalrekening kan een indrukwekkende aanmeldbonus en andere beloningen bieden, zoals hoge opbrengsten, vergoedingen van ATM-kosten, airline miles of cashback. De waarschuwingen zijn vergelijkbaar met die met high-yield-controle: hoge kosten, tenzij u een bepaald minimaal dagelijks saldo aanhoudt, een vereiste minimum aantal pintransacties per maand, verplichte maandelijkse stortingen en meer, afhankelijk van de instelling. Anders, beloningen controleren functioneert als een gewone betaalrekening zoals hierboven vermeld, inclusief FDIC- of NCUA-verzekering.

Stortingsbewijzen

Een CD is een getimede spaarrekening. In ruil voor een vaste rente die mogelijk hoger is dan op een gewone spaarrekening of MMDA, u stemt ermee in een vast bedrag te storten voor een bepaalde termijn: drie, zes, negen of 12 maanden of meerdere jaren tot 10. De rente op uw CD wordt dagelijks, wekelijks, maandelijks of jaarlijks samengesteld, volgens de voorwaarden van uw overeenkomst met de bank of kredietvereniging.

Als u het geld op zijn plaats houdt tot de vervaldatum van de CD, ontvangt u het maximale bedrag aan rente en samengestelde rente. Als u uw geld (of een deel daarvan) vervroegd opneemt, betaalt u een boete, meestal in de vorm van gederfde rente.

Sommige cd's (ook wel liquide cd's genoemd) bestraffen u niet voor vervroegde intrekking van de hoofdsom of rente of beide, maar betalen een lagere rente. Cd's zijn FDIC- of NCUA-verzekerd, maar bieden doorgaans geen mogelijkheid om cheques uit te schrijven, geld op te nemen met een bankpas of toe te voegen aan het saldo zodra u de cd hebt gekocht.

Beleggingsfondsen

Geldmarktdepositorekeningen worden soms verward met geldmarktfondsen. Hoewel beide worden beschouwd als goede plaatsen om tijdelijk contant geld te parkeren, omdat ze investeren in kluis kortlopende vehikels zoals cd's, overheidspapier en handelspapier, ze zijn verschillend in andere manieren.

Speciale overwegingen voor MMDA's

Liquiditeitsvergoedingen en poorten voor beleggingsfondsen

In oktober 2016 heeft de Amerikaanse Securities and Exchange Commission speciale regels uitgevaardigd voor beleggingsfondsen op de geldmarkt, waaronder de mogelijkheid voor fondsen om liquiditeitsvergoedingen en poorten op te leggen in tijden van financiële stress.

Dit betekent dat er een speciale terugkoopvergoeding in rekening kan worden gebracht om een ​​deel of al uw fonds te laten uitbetalen, of het fonds kan de terugkoop voor een bepaalde periode stopzetten. Deze bijzondere regels zijn niet van toepassing op geldmarktdepositorekeningen.

Belastingen voor MMDA's

Rente verdiend op de meeste MMDA's is belastbaar, zelfs als deze wordt herbelegd. Als u in één jaar meer dan $ 10 aan rente ontvangt, ontvangt u een 1099-INT die u kunt gebruiken voor het indienen van uw inkomstenbelasting. Het maakt niet uit of uw bank de rente 'dividenden' noemt. Het is nog steeds onderworpen aan belastingen.Als uw totale rente van alle 1099-INT-formulieren meer dan $ 1.500 bedraagt, moet u ook een Schedule B indienen, met de naam van elke instelling en de ontvangen rente van elk.

Als uw MMDA belegt in bepaalde belastingvrije instrumenten (d.w.z. gemeentelijke obligaties), is een deel van of alle rente die u verdient mogelijk niet belastbaar. Als u niet zeker bent van de belastingstatus, vraag dan advies aan een vertrouwde financieel adviseur.

Risico's en rendementen van MMDA's

De combinatie van een FDIC- of NCUA-verzekering en beleggingen met een laag risico maakt een geldmarktdeposito een van de veiligste beschikbare beleggingen. De wisselwerking is natuurlijk dat de MMDA-rentetarieven - hoewel hoger dan die gevonden met reguliere betaalrekeningen en spaarboekjes rekeningen—zijn veel lager dan het historisch gemiddelde rendement van 8% tot 10% dat u zou ontvangen met effecten en andere soorten langetermijn investeringen.

Hoewel investeringen met een laag risico, zoals die in MMDA's als zeer veilig worden beschouwd, worden ze niet als levensvatbare langetermijninvesteringen beschouwd. Waar MMDA's heel goed voor zijn, is als een plaats om het geld dat u niet wilt vastzetten als langetermijninvestering of hoofdsom die u niet wilt riskeren, te bewaren, vooral niet in latere pensioenjaren. MMDA's zijn ook relatief veilige plaatsen om geld te bewaren wanneer de markt volatiel is.

Het komt neer op

De beslissing om een ​​geldmarktdepositorekening te openen, omvat het vergelijken van vele factoren en het beslissen hoe belangrijk elk voor u is. Afhankelijk van de rentevoet, kan uw grootste zorg over het kiezen van een MMDA of een CD bijvoorbeeld zijn: liquiditeit.

Vraag uzelf af of u bereid bent te handelen tussen een geldmarktdepositorekening en een geldmarktfonds zekerheid voor een potentieel hoger rendement, aangezien de geldmarktdepositorekening FDIC-verzekerd is en een geldmarktfonds is is niet.

Er is geen regel die u beperkt tot één type account. Misschien wilt u een MMDA als een plek om belegbare fondsen te parkeren voor snelle toegang wanneer de markt een gunstige wending neemt of om noodgevallen te dekken. Regelmatig sparen kan geschikt zijn totdat u genoeg hebt verzameld om een ​​geldmarktdepositorekening of een geldmarktfonds te openen. Als u niet onmiddellijk toegang tot uw geld nodig hebt, maar toch zekerheid wilt, is een cd van vijf jaar misschien een goede plek voor uw geld.

De onderstaande tabel vergelijkt enkele van de meest voorkomende kenmerken van geldmarktdepositorekeningen en andere soorten depositorekeningen.

Houd er ten slotte rekening mee dat geen van deze rekeningen een rendement biedt dat gelijk is aan het gemiddelde rendement van 8% tot 10% dat u op lange termijn waarschijnlijk zult ontvangen bij beleggingen in effecten (aandelen) en obligaties. Om die reden gebruiken de meeste mensen MMDA's en andere spaarrekeningen als kortetermijnoplossingen.

MMDA	Besparingen	Controle	CD	mmmf
Interessetype	Variabele	Variabele	Variabele	Vast	Variabele
FDIC-verzekerd	Ja	Ja	Ja	Ja	Nee
cheques	Beperkt	Nee	Onbeperkt	Nee	Beperkt
Debetkaart	Ja	Nee	Ja	Nee	Ja
Transacties/maand	Zes	Zes	Onbeperkt	Nul	Onbeperkt

Bron: Investopedia.com