Een 401(k) omrollen of overdragen naar een andere 401(k)

Wanneer een werknemer een baan verlaat vanwege pensionering of beëindiging, is de vraag of hij moet doorrollen 401 (k) of een ander door de werkgever gesponsord plan volgt snel. Een 401 (k) -plan kan worden achtergelaten bij de oorspronkelijke sponsor van het plan, omgezet in een traditioneel of Roth IRA, verdeeld als een forfaitaire contante betaling, of overgedragen aan het 401 (k) -plan van de nieuwe werkgever.

Elke optie voor een oude 401 (k) heeft voor- en nadelen, en er is geen enkele selectie die het beste werkt voor alle werknemers. Als een werknemer echter de mogelijkheid overweegt om een ​​oud 401(k)-plan over te zetten naar het 401(k) van een nieuwe werkgever, zijn bepaalde stappen noodzakelijk.

Overstappen op een nieuwe 401 (k)

De eerste stap in een oude 401 (k) overzetten naar het gekwalificeerde pensioenplan van een nieuwe werkgever is praten met de nieuwe plan sponsor, bewaarder of personeelsmanager die werknemers helpt bij het inschrijven voor het 401(k) -plan. Omdat niet elk door de werkgever gesponsord plan overdrachten van een externe 401 (k) accepteert, is het absoluut noodzakelijk voor een nieuwe werknemer om te vragen of de optie beschikbaar is bij de nieuwe werkgever. Als het plan geen 401 (k) -overdrachten accepteert, moet de werknemer een van de drie andere opties selecteren voor het 401 (k) -rekeningsaldo.

Als het nieuwe werkgeversplan 401 (k) -overdrachten van andere bedrijven accepteert, is er vaak een aanzienlijke hoeveelheid papierwerk die door de werknemer moet worden ingevuld. Het papierwerk wordt geleverd door de nieuwe sponsor van het plan of de contactpersoon voor personeelszaken en vereist de naam, geboortedatum, adres, Burgerservicenummeren andere identificatiegegevens van werknemers.

Bovendien moet het 401(k)-overdrachtsformulier details bevatten van het oude werkgeversplan, inclusief het totale te betalen bedrag overgedragen, investeringsselecties op de rekening, datum waarop de bijdragen zijn gestart en gestopt, en het type bijdrage, zoals vóór belasting of Roth. Een nieuwe plansponsor kan ook van een werknemer verlangen dat hij nieuwe investeringsinstructies opstelt voor de rekening die op het formulier wordt overgedragen. Zodra het overdrachtsformulier is ingevuld, kan het worden teruggestuurd naar de sponsor van het plan voor verwerking.

Nadat de nieuwe en oude plansponsors beide de overdracht goedkeuren, verdeelt de oude plansponsor het saldo van de 401 (k) -rekening aan de nieuwe plansponsor in de vorm van een cheque. Nadat de cheque is ontvangen, stort de nieuwe plansponsor de cheque en worden investeringen gekocht volgens de nieuwe planselecties van de werknemer.

Een overdracht van de ene 401 (k) naar de andere is een belastingvrije transactie, en er worden geen boetes voor vervroegde uittreding beoordeeld.

Voordelen van overzetten

Het grootste voordeel van het overzetten van een oude 401(k) naar een abonnement bij een nieuwe werkgever is het gemak van beheer. In plaats van investeringsselecties, prestaties of afschriften voor meerdere rekeningen bij te houden, creëert een overboeking een enkele rekening die gemakkelijk kan worden gecontroleerd. Bovendien brengen 401 (k) -plannen doorgaans lagere kosten voor investeringen en transacties met zich mee dan roll-over IRA's die worden beheerd door professionele adviseurs.

Oudere werknemers hebben een bijkomend voordeel: Geld in de 401(k) van het bedrijf waar een werknemer momenteel werkt, is niet onderworpen aan vereiste minimale distributies (RMD's). Als die werknemer het geld in het plan van zijn vorige werkgever had gelaten, hadden ze RMD's moeten nemen toen ze 72 jaar oud waren, het punt waarop opnames verplicht worden.

Nadelen van overzetten

Het overzetten van een 401(k) is misschien niet voor elke werknemer de beste keuze, aangezien er een aantal nadelen zijn. Door de werkgever gesponsorde plannen zijn beperkt tot een bepaald aantal investeringsopties. Door deze beperkingen kunnen deelnemers aan het plan misschien niet investeren zoals ze willen en kunnen ze leiden tot slechte asset allocatie of een gebrek aan diversificatie in de tijd.

Bovendien hebben werknemers die deelnemen aan een 401 (k) geen inspraak in het bedrijf of de persoon die het plan beheert. De sponsor van het plan en de leidinggevenden van het bedrijf hebben volledige controle over hoe het plan wordt opgesteld en onderhouden. Het proces van het overzetten van een 401 (k) naar een nieuw plan kan ook tijdrovend zijn, omdat de nieuwe plansponsor de taak heeft met het doorlichten van de gekwalificeerde status van het oude plan, de huur- en beëindigingsdatums en het totale saldo dat in aanmerking komt voor de overdracht.

Het komt neer op

De overdracht van een oud 401(k)-abonnement naar een nieuw abonnement is een goede keuze voor sommige werknemers. De voordelen moeten echter worden afgewogen tegen de nadelen voordat het proces wordt gestart.