Definitie en voorbeeld van een blow-up

Wat is een blow-up?

Opblazen is een slangterm die wordt gebruikt om het volledige en abjecte falen van een persoon, bedrijf, bank, ontwikkelingsproject, hedgefonds, enz. De term wordt meestal gebruikt wanneer een hedgefonds mislukt, maar is niet exclusief voor hen.

Een blow-up begrijpen

Hedgefondsen houden zich vaak bezig met risicovolle beleggingstactieken en beleggen vaak in alternatieve activa om op agressieve wijze meerwaarden te accumuleren. Vaak is een hedgefonds zo hoog hefboomwerking dat verliezen catastrofaal kunnen zijn, en aangezien een hedgefonds extreem grote portefeuilles kan hebben, kan zelfs een klein percentage verlies leiden tot enorme kasverliezen. Als fondsen niet presteren, kunnen beleggers zich terugtrekken, waardoor het fonds gedwongen wordt te ontbinden of op te blazen.

Zwarte zwaan gebeurtenissen, zoals de coronavirusepidemie die de wereldwijde economische activiteit in 2020 nog steeds ernstig verlamt, kunnen veroorzaken bedrijfsuitbarstingen, met name in de horeca, toerisme en reisindustrie te midden van de sluiting van nationale grenzen, bars, clubs en restaurants.

Hoe detailhandelaren blow-ups kunnen voorkomen

Geldbeheer: Er kan van alles gebeuren op de financiële markten. Daarom is het belangrijk om niet te veel kapitaal te riskeren voor één transactie, hoe verleidelijk een kans er ook uitziet. Handelaren kunnen dit implementeren door nooit meer te riskeren dan 2% op een enkele transactie. Als een handelaar bijvoorbeeld een account van $ 25.000 heeft, riskeert hij slechts een maximum van $ 500 per transactie ($ 25.000 x 2/100). Om een ​​reeks verliezen te voorkomen, kunnen handelaren een maand stoppen met handelen als hun kapitaal met een bepaald percentage daalt. Een handelaar kan bijvoorbeeld besluiten om: liquideren alle posities en zitten in contanten als hun account 10% daalde ten opzichte van het eindsaldo van de vorige maand.

Gunstige risico-opbrengstverhoudingen: Probeer voor elke geriskeerde dollar een winst te maken van ten minste het dubbele van dat bedrag, wat een gunstige 1:2. oplevert risico/opbrengstverhouding. Als een handelaar bijvoorbeeld besluit om $ 100 per transactie te riskeren, moeten ze een winstdoelstelling instellen die $ 200 oplevert. Hierdoor kunnen handelaren de helft van de tijd gelijk hebben en toch geld verdienen. Hoewel het mogelijk is om geld te verdienen door kleine intraday-bewegingen te scalperen, maakt het instellen van grotere risico-opbrengstverhoudingen het gemakkelijker om handelskosten te dekken die kunnen oplopen en bijdragen aan het opblazen van accounts.

Handelsregels instellen: Overweeg om specifieke reglement waaraan moet worden voldaan voordat u een transactie aangaat. Een handelaar kan bijvoorbeeld eisen dat een aandeel boven de 200 dagen wordt verhandeld eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) om ervoor te zorgen dat ze in de richting van de langetermijntrend handelen. Het instellen van handelsregels helpt overmoed en wraakhandel te voorkomen - twee veelvoorkomende fouten die een handelsaccount kunnen opblazen.

Voorbeelden van een blow-up

Misschien, Kapitaalbeheer op lange termijn was de meest bekende blow-up in de moderne geschiedenis van de financiële markt. Opgericht door voormalige zwaargewichten in de obligatiehandel van Salomon Brothers en verankerd door twee Nobel Bekroonde economen, Long-Term Capital Management was een echt Dream Team van financiën en investeringen. In 1998 bliezen ze in reactie op een Russische schuldencrisis toch hun hedgefonds op. De sage werd opgetekend door Roger Lowenstein in zijn boek, Toen genie faalde: de opkomst en ondergang van langetermijnkapitaalbeheer.

Andere populaire weddenschappen die resulteerden in een ontploffing:

• Beer Stearns: De ineenstorting van hedgefondsen met een hoge schuldgraad van 1,6 miljard dollar medio 2007 - een van de eerste tekenen van onrust op de kredietmarkten.
• Société Générale: Jerome Kerviel van SocGen blies 4,9 miljard dollar op euro's met een ander schandaal van malafide handelaren.
• Amarant adviseurs: Het fonds van Greenwich, Conn., boekte een verlies van $ 6 miljard op rampzalige gasweddenschappen, wat de ineenstorting in 2006 bespoedigde.
• Barings: De in Singapore gevestigde derivatenhandelaar Nick Leeson vluchtte in 1995 voor de autoriteiten na het tot zinken brengen van de oudste handelsbank van Groot-Brittannië, Barings. Terwijl hij bij Barings was, deed en probeerde de heer Leeson een reeks derivatentransacties op de Japanse aandelenmarkt te verbergen die leidden tot een handelsverlies van $ 1,3 miljard. Het verhaal van Leeson is het spul van overlevering: de bijnaam, Rogue Trader.
• Platina-partners: Het fonds, dat tussen 2003 en 2016 een jaarlijks rendement van ongeveer 17% genereerde, werd stopgezet nadat mede-oprichter Mark Nordlicht was gearresteerd voor het plegen van een $ 1 miljard ponzi-achtige fraude. De veroordeling van Nordlicht werd echter teruggedraaid en hij kreeg een nieuw proces.Eind 2020 was er nog geen proefdatum vastgesteld.