De 5 beste manieren om u in te dekken tegen inflatie

Wat zijn de 5 beste manieren om je in te dekken tegen inflatie?

De Federale Reserve houdt momenteel verschillende belangrijke economische indicatoren nauwlettend in de gaten om te zien of inflatie zal snel de kop opsteken. En als er inflatie optreedt, heeft de Fed tekenen getoond dat ze de rente langzaam zal verhogen in een poging de marktvolatiliteit af te wenden. Maar de arbeidsmarkt kan blijven verbeteren en de prijzen kunnen blijven stijgen, wat betekent dat de obligatieprijzen zullen dalen als beleggers de vastrentende instrumenten ontvluchten, waarvan de waarde erodeert in tijden van inflatie. Wat moet een inkomensgerichte belegger doen?

Inzicht in de 5 beste manieren om u in te dekken tegen inflatie

Een gedisciplineerde belegger kan plannen maken voor inflatie door activaklassen te cultiveren die beter presteren dan de markt tijdens inflatoire klimaten. Hoewel traditionele obligaties de gebruikelijke keuze zijn voor inkomensgeoriënteerden, zijn ze niet de enige belegging die een inkomstenstroom oplevert.

Dit zijn de vijf belangrijkste activaklassen waarmee u rekening moet houden bij het zoeken naar bescherming tegen inflatie. Ze variëren van aandelen tot schuldinstrumenten tot alternatieve beleggingen. Het zijn allemaal haalbare stappen voor de individuele belegger, hoewel ze verschillende risicograden met zich meebrengen.

1. Geld opnieuw toewijzen aan aandelen

Als de inflatie terugkeert, is dat over het algemeen een klap in de kaak voor de obligatiemarkt, maar het kan een schot in de arm zijn voor de aandelenmarkt. Overweeg om 10% van uw portefeuille over te hevelen van obligaties naar aandelen om te profiteren van deze mogelijke trend.

kopen preferente aandelen is een andere mogelijkheid. Deze vloeistof emissies zullen een hoger rendement opleveren dan de meeste soorten obligaties en zullen mogelijk niet zo veel in prijs dalen als obligaties wanneer er inflatie optreedt.

Nutsaandelen vormen een derde alternatief, waarbij de prijs van het aandeel op een enigszins voorspelbare manier zal stijgen en dalen gedurende de economische cyclus en ook gestage dividenden zal uitkeren.

2. Internationaal diversifiëren

Er zijn verschillende grote economieën in de wereld die niet gelijktijdig stijgen en dalen met de Amerikaanse marktindices, zoals Italië, Australië en Zuid-Korea. Het toevoegen van voorraden uit deze of andere vergelijkbare landen kan helpen om: heg uw portefeuille tegen binnenlandse economische cycli. Obligaties van buitenlandse emittenten kunnen beleggers eveneens blootstelling bieden aan vastrentende waarden die mogelijk niet in prijs dalen als er inflatie op het thuisfront optreedt.

3. Overweeg onroerend goed

Onroerend goed fungeert vaak als een goede inflatiehedge. Een van de gemakkelijkste manieren om exposure te krijgen is door middel van: vastgoedbeleggingstrusts (REIT's), die portefeuilles van commercieel, residentieel en industrieel vastgoed bezitten. Ze bieden inkomsten via huur en lease en betalen vaak hogere opbrengsten dan obligaties. Nog een belangrijk voordeel: hun prijzen zullen waarschijnlijk niet zo worden beïnvloed als de tarieven beginnen te stijgen, omdat hun bedrijfskosten grotendeels ongewijzigd zullen blijven.

4. Kijk naar TIPS

Treasury-inflatie-beschermde effecten (TIPS) zijn ontworpen om in waarde te stijgen om gelijke tred te houden met de inflatie. De obligaties zijn gekoppeld aan de consumentenprijsindex en hun hoofdsom wordt opnieuw vastgesteld op basis van wijzigingen in deze index.

De opbrengsten van TIPS zijn in waarde gedaald in de secundaire markt aanzienlijk sinds 2018. Ze kunnen op dit moment een goed koopje zijn, omdat ze de mogelijkheid van inflatie nog niet hebben ingeprijsd.

5. Bankleningen kopen

Senior beveiligdbankleningen zijn een andere goede manier om hogere opbrengsten te behalen terwijl u uzelf beschermt tegen een prijsdaling als de tarieven beginnen te stijgen. De prijzen van deze instrumenten zullen ook stijgen met de tarieven, aangezien de waarde van de leningen stijgt wanneer de tarieven beginnen te stijgen (hoewel hiervoor een aanzienlijke vertraging kan optreden). Het Lord Abbett Floating Rate Fund (LFRAX) is een goede keuze voor diegenen die op zoek zijn naar exposure op dit gebied.

Veelgestelde vragen over hedgen tegen inflatie

Wat is historisch gezien de beste afdekking tegen inflatie?

De beste afdekking tegen inflatie hangt historisch gezien af ​​van uw tijdsbestek. Grondstoffen worden vaak genoemd als een goede gok om de kosten van levensonderhoud bij te houden, vooral goud. Onderzoek door Duke University-professor Campbell Harvey en Claude Erb, voormalige grondstoffen en vastrentende waarden manager bij TCW Group, laat zien dat goud het beste werkt als inflatiehedge, alleen op de zeer lange termijn - een eeuw of meer.

Veel analisten en economen vinden dat aandelen beter zijn manier om uw portefeuille te beschermen op de lange termijn, met name tegen een onverwachte opflakkering van de inflatie. Bedrijfswinsten groeien vaak sneller wanneer de inflatie hoger is, omdat dit aangeeft dat mensen geld uitgeven en de economie groeit. Hoewel het zijn ups en downs heeft, heeft de aandelenmarkt de afgelopen 100 jaar (zoals weergegeven door de S&P 500) heeft gewaardeerd gemiddeld 10% jaarlijks.

Is goud een goede afdekking tegen inflatie?

Een van de traditionele verkoopargumenten van goud is zijn status als inflatiehedge. Als een echt, tastbaar bezit heeft goud de neiging om zijn waarde grotendeels te behouden, in tegenstelling tot papieren valuta zoals de dollar, die verliezen koopkracht wanneer de inflatie hoogtij viert. Er is een oud gezegde dat de prijs van een ounce goud gelijk is aan de prijs van een kwaliteitspak. Dat gold in 1934 toen pakken voor $ 35 gingen, en met goud momenteel rond de $ 1.800 per ounce, is dat ook vandaag het geval (ervan uitgaande dat het pak van Ralph Lauren is).

Met stijgende inflatie stijgt goud doorgaans. Goud is echter geen perfecte inflatiehedge. Andere factoren kunnen de prijzen beïnvloeden, die van jaar tot jaar enorm kunnen fluctueren, wat betekent dat het voor inflatie gecorrigeerde rendement dat ook kan. In feite is de variatie in de nominale en reële rendementen van goud gedurende de laatste 1-, 5-, 10-, 15- en 20-jarige beleggingshorizon niet gedreven door gerealiseerde inflatie.

Is Bitcoin een sterke afdekking tegen inflatie?

theoretisch, bitcoin zou een sterke inflatiehedge kunnen zijn. Activa waar beleggers naar toe rennen in tijden van stijgende prijzen - de zogenaamde Veilige haven beleggingen zoals edele metalen en onroerend goed zijn schaars of gaan in tegen papiergeld of financiële activa. Bitcoin past bij de rekening.

Het probleem is dat bitcoin niet echt een investeringsgeschiedenis heeft: het werd in 2009 gemaakt en wordt pas een decennium of zo actief verhandeld en inflatie is gedurende het grootste deel van zijn korte leven niet echt een factor geweest.

Dus niemand weet echt hoe inflatie bitcoin en zijn karakteristieke volatiele gedrag zal beïnvloeden. Zeker, zijn prestaties zijn de laatste tijd raadselachtig ten opzichte van de inflatie. Bitcoin verdubbelde van half december 2020 tot begin januari 2021, toen de inflatie begon op te lopen. Maar toen, zonder duidelijke verlichting van de inflatoire druk, tussen Jan. 8 en jan. 11, verloor het 25% van zijn waarde.

In mei 2021 werden de inflatiegesprekken geïntensiveerd: toen de Federal Reserve een terugtrekking uit het pandemiebeleid van gemakkelijk geld en een stijging van de rente aangaf, beefden de aandelen, maar bitcoin stortte echt in. Op 19 mei culmineerde het in een daling van een maand door te sluiten op $ 38.390 - een daling van 41% ten opzichte van het hoogtepunt van $ 64.829 medio april.

Kan onroerend goed dekken tegen inflatie?

Vastgoed is een van de aloude inflatiehedges. Het is een tastbaar goed, en die hebben de neiging om hun waarde te behouden als de inflatie regeert, in tegenstelling tot papieren activa. Meer specifiek, naarmate de prijzen stijgen, stijgt ook de waarde van onroerend goed, en dat geldt ook voor het bedrag dat een verhuurder voor huur in rekening kan brengen, zodat het onroerend goed in de loop van de tijd hogere huurinkomsten oplevert.

Er is ook het fenomeen van "afschrijvende schulden": dat wil zeggen dat de kosten van de hypotheekbetalingen van de eigenaar van het onroerend goed daadwerkelijk dalen. Stel bijvoorbeeld dat uw hypotheekbetalingen tijdens het eerste jaar van uw lening oplopen tot een vast bedrag van $ 8.333 per maand. Ze zullen nominaal hetzelfde blijven - $ 100.000 per jaar - maar het kan zijn dat ze in het 10e jaar slechts $ 80.000 waard zijn, als er gedurende die periode sprake is van aanhoudende inflatie.

Al deze elementen maken onroerend goed waardevolle bescherming in tijden van inflatie.