Wat is de kostenratio in de verzekeringssector?
De kostenratio in de verzekeringssector is een maatstaf voor de winstgevendheid die wordt berekend door de kosten te delen geassocieerd met het verwerven, verzekeren en onderhouden van premies door de netto premies verdiend door de verzekering bedrijf.
De uitgaven kunnen reclame, werknemerslonen en commissies voor het verkooppersoneel omvatten. De kostenratio geeft de efficiëntie van een verzekeringsmaatschappij aan voordat rekening wordt gehouden met claims op haar polissen en beleggingswinsten of -verliezen.
De kostenratio wordt in de praktijk gecombineerd met de verlies ratio een verzekeringsmaatschappij geven gecombineerde verhouding.
Belangrijkste leerpunten
- De kostenratio vergelijkt de kosten van een verzekeringsmaatschappij bij het afsluiten van een polis met de inkomsten die zij ervan verwacht te ontvangen.
- Verzekeraars kunnen de kostenratio berekenen met behulp van netto geschreven premies die vallen onder GAAP of wettelijke boekhoudkundige best practices en richtlijnen.
- De kostenratio is een belangrijk onderdeel van de combined ratio, de industriestandaard voor het meten van de efficiëntie en winstgevendheid van verzekeraars.
Twee verschillende methoden
Er zijn twee manieren om kostenratio's te berekenen. Verzekeringsmaatschappijen gebruiken meestal wettelijke boekhouding in tegenstelling tot algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) om hun kostenratio's te berekenen, aangezien de wettelijke boekhouding conservatievere ratio's oplevert.
Hoewel de kosten in beide verhoudingen gelijk zijn, gebruikt de wettelijke boekhouding de netto geboekte premies gedurende de periode in de noemer om de kostenratio te krijgen.
GAAP-boekhouding maakt gebruik van de tijdens de periode verdiende nettopremies. Netto geboekte premies vertegenwoordigen de nieuwe contracten die door het bedrijf zijn binnengebracht, terwijl verdiende nettopremies zowel nieuwe contracten als terugkerende contracten uit bestaande polissen kunnen omvatten.
Ziektekostenverzekering en de kostenratio
sinds de Betaalbare zorgwet (ACA) in 2010 is aangenomen, is de zogenaamde 80/20-regel van kracht geworden, die van toepassing is op zorgverzekeraars. Bekend als de medische kostenratio (MCR), stelt de regel dat zorgverzekeraars 80% (of tot 85% afhankelijk van de omvang van het plan) van het premie-inkomen van de ziektekostenverzekering om zorgdiensten te betalen aan de polishouders.
Meer recentelijk heeft de regering-Trump wijzigingen in de 80/20-regel vrijgegeven. Vanaf 2020 kunnen individuele staten het 80%-niveau aanpassen om verzekeraars te verleiden polissen in hun staat te onderschrijven.
Een voorloper van algehele winstgevendheid
De kostenratio kan daarom worden gebruikt om bedrijven te vergelijken en de prestaties van een bedrijf in de loop van de tijd te analyseren. Een kostenratio van minder dan 100% betekent dat de verzekeringsmaatschappij meer premies verdient of schrijft dan zij aan kosten uitbetaalt om deze premies te genereren of te ondersteunen. Hoewel de kostenratio geweldig kan zijn, wordt de algehele winstgevendheid van een verzekeringsmaatschappij beïnvloed door de verliesratio, beleggingsopbrengstenen andere winsten en verliezen.
De kostenratio is dus geen maatstaf voor het beëindigen van de winstgevendheid. In plaats daarvan is het een voorloper op het vinden van de algehele winstgevendheid van een verzekeringsmaatschappij.