Bereken het geïnvesteerde kapitaal op de balans van een bedrijf

van een bedrijf balans biedt een momentopname van hoe een bedrijf zijn kapitaalbronnen op een bepaald moment gebruikt. Om een ​​analyse van het aangewend kapitaal uit te voeren, moet u zich richten op de fondsen die worden gebruikt tijdens de exploitatiecyclus en de oorsprong van die fondsen. De belangrijkste items om op een balans te identificeren bij het uitvoeren van een analyse van het aangewend kapitaal zijn: vaste activa, voorraden, handelsvorderingen en te betalen.

Kapitaalinvesteringen

EEN kapitaal aangewend analyse biedt nuttige informatie over hoe het management het geld van een bedrijf investeert. Het kan echter problematisch zijn om gebruikt kapitaal te definiëren, omdat er zoveel contexten zijn waarin het kan bestaan. De meeste definities verwijzen echter over het algemeen naar de kapitaalinvestering die nodig is om een ​​bedrijf te laten functioneren.

Kapitaalinvesteringen omvatten voorraden en langlopende verplichtingen, maar ze kunnen ook verwijzen naar de waarde van activa die worden gebruikt bij de exploitatie van een bedrijf. Simpel gezegd, het aangewende kapitaal is een maatstaf voor de waarde van activa minus kortlopende schulden. Beide maatstaven zijn terug te vinden op de balans van een onderneming. Een kortlopende verplichting is het deel van de schuld van een bedrijf dat binnen een jaar moet worden terugbetaald. Op deze manier is het aangewende kapitaal een nauwkeurigere schatting van de totale activa.

Rendement op geïnvesteerd vermogen (ROCE)

Ingezet kapitaal kan beter worden geïnterpreteerd door het te combineren met andere informatie om een ​​analysestatistiek te vormen, zoals: rendement op geïnvesteerd vermogen (ROCE). Net als het rendement op activa (ROA), gebruiken beleggers ROCE om een ​​geschatte schatting te krijgen van wat hun rendement in de toekomst zou kunnen zijn. Rendement op geïnvesteerd vermogen (ROCE) wordt gezien als een winstgevendheidsratio. Het vergelijkt de netto operationele winst met het aangewende kapitaal en informeert investeerders hoeveel elke dollar aan inkomsten wordt gegenereerd met elke dollar aan geïnvesteerd kapitaal.

Een onderneming financiert haar aangewend kapitaal via haar kapitaalinvesteringen. Let op eigen vermogen, nettoschuld en andere langlopende activa en passiva bij het uitvoeren van een analyse. Deze items geven een gevoel van toekomstige kapitaalflexibiliteit.

Analyse van aangewend kapitaal

Zoals eerder vermeld, is aangewend kapitaal een verzamelnaam. Er zijn geen vaste of universele definities die verklaren wat gebruikt kapitaal betekent - of beter gezegd, verschillende definities zijn gebaseerd op verschillende contexten.

De eenvoudigste presentatie van het aangewende kapitaal is de totale activa minus de kortlopende schulden. Soms is het gelijk aan alle kortlopende eigen vermogen plus rentegenererende leningen (langlopende schulden).

Fundamentele beleggers verwijzen het vaakst naar aangewend kapitaal als onderdeel van het rendement op aangewend kapitaal (ROCE) of rendement op gemiddeld geïnvesteerd vermogen (ROACE) statistieken. ROCE en ROACE vergelijken de winstgevendheid van het bedrijf met de totale investeringen in nieuw kapitaal.

Sommigen beschouwen aangewend kapitaal als langlopende verplichtingen plus aandelenkapitaal plus winst en verliesreserves. In deze omstandigheid is het aangewende nettovermogen altijd gelijk aan het aangewende kapitaal.

Eenvoudige methode om het aangewende kapitaal te berekenen

Een van de eenvoudigste manieren om het gebruikte kapitaal te bepalen, is door de balans. Deze methode omvat vier stappen:

Zoek de nettowaarde van alle vaste activa

De vaste activa van de onderneming zullen in het deel van de vaste activa (of op lange termijn) van de balans worden opgenomen. De sectie wordt aangeduid als eigendom, fabriek en uitrusting (PP&E). Met uitzondering van grond worden vaste activa gerapporteerd met hun afgeschreven waarde.

Kapitaalinvesteringen toevoegen

Voeg alle kapitaalinvesteringen toe die in het bedrijf zijn binnengekomen. Dit kan elke persoon, financiële instelling of durfkapitaal financiering of investeringen die in het bedrijf zijn gedaan.

Huidige activa toevoegen

In de activasectie van de balans staan ​​de posten in volgorde van hun: liquiditeit. Bovenaan de lijst staan ​​items die gemakkelijker kunnen worden omgezet in contanten. De lijst zal worden onderverdeeld in vlottende activa en vaste activa of langetermijnactiva.

Vlottende activa kunnen in één jaar of minder in contanten worden omgezet, terwijl activa op lange termijn meer tijd nodig hebben om te converteren. Hoewel het het gemakkelijkst is om de oorspronkelijke kosten te gebruiken, geven sommige bedrijven er de voorkeur aan de vervangingskosten achteraf te gebruiken afschrijving. Voeg aan uw berekening alle vlottende activa toe, inclusief contant geld, contant geld bij banken, te ontvangen rekeningen, aandelen en andere vlottende activa.

Aftrekken van huidige verplichtingen

Kortlopende schulden zijn kortlopende financiële verplichtingen van een bedrijf, die gewoonlijk binnen een jaar of minder opeisbaar zijn. U vindt kortlopende verplichtingen op de balans van het bedrijf. Voorbeelden zijn crediteuren, overlopende kosten, kortlopende schulden en te betalen dividenden.