Hoe te profiteren van inflatie: investeringsopties

Voor consumenten kan inflatie betekenen dat een statisch salaris nog verder wordt opgerekt, maar voor beleggers kan inflatie betekenen dat ze blijvende winst maken terwijl ze hun pensioenportefeuille uitbreiden.

Inflatie wordt gedefinieerd als een aanhoudende stijging van de prijs van goederen en diensten. In een inflatoire omgeving kan een gallon melk die ooit $ 3 kostte, nu $ 4 kosten. In de loop van de tijd erodeert inflatie de waarde van de valuta van een land. Er zijn verschillende factoren die van invloed zijn op inflatie en argumenten over de oorzaak ervan.

De grondbeginselen van inflatie

In de economie is inflatie een kwantitatieve maatstaf - een maatstaf van kwantiteit boven kwaliteit - van de snelheid waarmee de gemiddelde kosten voor een gestandaardiseerde mand met goederen stijgt over een bepaalde periode. Inflatie meet de koopkracht van valuta en wordt meestal weergegeven als een percentage.

Stijgende prijzen zijn slecht nieuws voor consumenten, omdat er steeds meer geld nodig is om jaar na jaar dezelfde mand met goederen en diensten te kopen. Dit concept staat bekend als: koopkracht.

De monetaire autoriteit van een land, zoals een centrale bank, zal zich inspannen om de inflatie binnen een grens te houden die de economie draaiende houdt en groei stimuleert.Een zekere mate van inflatie is noodzakelijk omdat het de uitgaven bevordert die de nationale economische groei ten goede komen. De meest gebruikelijke meetinstrumenten die worden gebruikt om de inflatie te rangschikken, zijn de consumentenprijsindex (CPI) en de producentenprijsindex (PPI):

• CPI meet de gewogen gemiddelde dat een consument betaalt voor een gestandaardiseerde groep goederen en wordt maandelijks gerapporteerd door het Bureau of Labor Statistics (BLS). CPI meet afgewerkte producten.
• PPI is een gewogen gemiddelde van prijzen voor binnenlandse producenten op het groothandelsniveau van de productie. Het wordt ook maandelijks gerapporteerd door de BLS. PPI meet goed in elk stadium langs de productie- en outputlijn.

Sommige landen zullen WPI gebruiken - wat op dezelfde manier werkt als CPI, maar een mandje meet dat op winkelniveau wordt gebruikt - maar de VS geven er de voorkeur aan PPI te gebruiken om de inflatiedruk op bedrijven te meten.

Veel verschillende factoren dragen bij aan stijgende prijzen. Wanneer de totale vraag naar goederen toeneemt, zullen de aanbodprijzen stijgen. Stijgingen van de productiekosten - als gevolg van alles, van groei in de kosten van arbeid tot stijgingen van de kosten van ruwe grondstoffen. De meeste consumenten beschouwen inflatie als een ongunstige situatie. Inflatie heeft echter ook een positieve kant vanuit beleggingsoogpunt.

Onroerend goed

Onroerend goed is een populaire keuze, niet alleen omdat stijgende prijzen de wederverkoopwaarde van het onroerend goed in de loop van de tijd verhogen, maar omdat onroerend goed ook kan worden gebruikt om huurinkomsten te genereren. Net zoals de waarde van het onroerend goed stijgt met de inflatie, kan het bedrag dat huurders aan huur betalen in de loop van de tijd toenemen.

Door deze verhogingen kan de eigenaar inkomsten genereren via een vastgoedbelegging en kunnen ze gelijke tred houden met de algemene prijsstijging in de hele economie. Vastgoedinvesteringen omvatten direct eigendom van onroerend goed en indirecte investeringen in effecten, zoals a vastgoedbeleggingstrust (REIT).

Grondstoffen

Wanneer een valuta problemen heeft, zoals wanneer de inflatie stijgt en de koopkracht afneemt, kunnen beleggers zich ook tot materiële activa wenden.

Eeuwenlang is goud de belangrijkste haven geweest - en in mindere mate andere edele metalen. Beleggers hebben de neiging om in tijden van inflatie voor het goud te gaan, waardoor de prijs ervan op de wereldmarkten stijgt.Goud kan ook direct of indirect worden gekocht. U kunt een doos met edelmetaal of munten onder uw bed leggen als een directe aankoop bij u past, of u kunt beleggen in de aandelen van een bedrijf dat betrokken is bij de goudwinning. U kunt er ook voor kiezen om te beleggen in een beleggingsfonds of exchange traded fund (ETF) dat gespecialiseerd is in goud.

Grondstoffen zijn onder meer olie, katoen, sojabonen en sinaasappelsap. Net als goud beweegt de olieprijs mee met de inflatie. Deze kostenstijging vloeit door in de prijs van benzine en vervolgens in de prijs van elk consumptiegoed dat wordt vervoerd of geproduceerd. Landbouwproducten en grondstoffen worden getroffen, evenals auto's. Aangezien de moderne samenleving niet kan functioneren zonder brandstof om voertuigen te verplaatsen, heeft olie een sterke aantrekkingskracht op investeerders wanneer de prijzen stijgen.

Andere grondstoffen hebben ook de neiging om in prijs te stijgen als de inflatie stijgt. Sommige meer gevorderde beleggers willen misschien in grondstoffen handelen toekomst. Alle beleggers kunnen echter blootstelling verkrijgen door middel van een beursgenoteerd partnerschap (PTP) die blootstelling aan grondstoffen verkrijgt door het gebruik van futures-contracten en swaps.

obligaties

Beleggen in obligaties lijkt misschien contra-intuïtief, aangezien inflatie dodelijk is voor elk vastrentend instrument, omdat de rente er vaak door stijgt. Om dit obstakel te overwinnen, kunnen beleggers echter kopen inflatie-geïndexeerd obligaties. In de Verenigde Staten, Tegen inflatie beschermde effecten (TIPS) zijn een populaire optie. gekoppeld aan de consumentenprijsindex.

Wanneer de CPI stijgt, stijgt ook de waarde van een TIPS-investering. Niet alleen neemt de basiswaarde toe, maar aangezien de betaalde rente is gebaseerd op de basiswaarde, stijgt het bedrag van de rentebetalingen met de stijging van de basiswaarde. Er zijn ook andere varianten van inflatiegeïndexeerde obligaties beschikbaar, waaronder die van andere landen.

Inflatie-geïndexeerde obligaties zijn op verschillende manieren toegankelijk. Directe investeringen in TIPS kunnen bijvoorbeeld worden gedaan via de Amerikaanse schatkist of via een effectenrekening. Ze worden ook gehouden in sommige beleggingsfondsen en op de beurs verhandelde fondsen. Overweeg voor een agressiever spel junk bonds. Hoogrentende schulden, zoals het officieel wordt genoemd, hebben de neiging om in waarde te stijgen wanneer de inflatie stijgt, omdat beleggers zich wenden tot het hogere rendement dat wordt geboden door deze risicovoller dan gemiddelde vastrentende belegging.

Aandelen

Aandelen hebben een redelijke kans om gelijke tred te houden met de inflatie, maar als het erop aankomt, zijn niet alle aandelen gelijk. Aandelen die een hoog dividend uitbetalen, hebben bijvoorbeeld de neiging om te worden gehamerd - zoals vastrentende obligaties - in tijden van inflatie.Beleggers moeten zich richten op bedrijven die hun stijgende productkosten kunnen doorberekenen aan klanten, zoals die in de sector basisconsumptiegoederen.

Leningen/schuldverplichtingen

hefboomleningen zijn ook potentiële inflatiehedges. Het is een instrument met variabele rente, wat betekent dat de banken of andere geldschieters de in rekening gebrachte rente kunnen verhogen, zodat het rendement op de investering (ROI) gelijke tred houdt met de inflatie.

Mortgage-backed securities (MBS) en collateralized debt bonds (CDO's) - respectievelijk gestructureerde pools van hypotheken en consumentenleningen - zijn ook een optie. Beleggers bezitten de schulden niet zelf, maar beleggen in effecten waarvan de onderliggende activa de leningen zijn.

MBS's, CDO's en hefboomleningen zijn geavanceerde, enigszins risicovolle (afhankelijk van hun rating) instrumenten, waarvoor vaak vrij grote minimale investeringen nodig zijn. Voor de meeste particuliere beleggers is het haalbaar om een ​​beleggingsfonds of ETF te kopen dat gespecialiseerd is in deze inkomstengenererende producten.

Voor- en nadelen van beleggen voor inflatie

Er zijn voor- en nadelen aan elk type investeringshedge, net zoals er voor- en nadelen zijn aan elk type investering. Er zijn ook positieve en negatieve kenmerken aan de verschillende hierboven beschreven activa.

Het belangrijkste voordeel van beleggen tijdens inflatie is natuurlijk het behoud van de koopkracht van uw portefeuille. De tweede reden is dat je je nestei wilt laten groeien. Het kan er ook toe leiden dat u diversifiëren, wat altijd het overwegen waard is. Het risico spreiden over verschillende posities is een aloude methode voor het samenstellen van een portefeuille die evenzeer toepasbaar is op inflatiebestrijdingsstrategieën als op activagroeistrategieën.

De inflatiestaart mag echter nooit de investeringshond kwispelen. Als u specifieke doelen of tijdschema's heeft voor uw investeringsplan, wijk daar dan niet van af. Weeg bijvoorbeeld uw portefeuille niet te zwaar met TIP's als deze een aanzienlijke kapitaalgroei vereist. Koop ook geen langetermijngroeiaandelen als uw pensioeninkomen op handen is. Een obsessie met inflatie zou u nooit uit uw comfortzone voor risicotolerantie moeten halen.

Er zijn geen garanties. Traditionele inflatiehedges werken niet altijd, en unieke economische omstandigheden leveren soms uitkomst uitstekende resultaten tot verrassende activa, terwijl wat leek, winnaars achterlieten in de stof.