Wat zijn voorbeelden van moreel gevaar in de zakenwereld?

Moral hazard is een situatie waarin een partij zich bezighoudt met riskant gedrag of niet te goeder trouw handelt omdat hij weet dat de andere partij de economische gevolgen van zijn gedrag draagt. Elke keer dat twee partijen een overeenkomst met elkaar sluiten, moreel risico kan voorkomen.

Moreel gevaar begrijpen

Een bestuurder met een autoverzekering kan minder voorzichtig zijn bij het besturen van zijn voertuig dan een persoon zonder autoverzekering. De bestuurder met een autoverzekering weet dat de verzekeringsmaatschappij het grootste deel van de resulterende economische kosten zal betalen als ze een ongeluk krijgen.

Elke keer dat een individu niet de volledige economische gevolgen van een risico hoeft te ondergaan, kan moreel risico optreden. In de zakenwereld kan moral hazard optreden wanneer: regeringen nemen de beslissing om te redden grote bedrijven. Moreel risico komt ook vaker voor als er bepaalde methoden zijn voor compensatie voor verkopers.

Moreel gevaar en de grote recessie

Aan het eind van de jaren 2000 stonden veel grote Amerikaanse bedrijven op het punt van instorten als gevolg van jarenlange risicovolle investeringen, boekhoudkundige blunders en inefficiënte operaties. Deze bedrijven, zoals Bear Stearns, American International Group (AIG), General Motors en Chrysler, hadden duizenden werknemers in dienst en droegen miljarden dollars bij aan de economie van het land. Deze periode staat nu bekend als De Grote Recessie, en de VS bevonden zich in de greep van een diepe wereldwijde recessie.

Terwijl veel leidinggevenden van deze bedrijven de slechte staat van de economie de schuld gaven van de financiële problemen die hun bedrijven ondervonden, in In werkelijkheid legde de grotere economische recessie eenvoudigweg het risicovolle gedrag bloot dat ze al vele, vele jaren voor het begin van de recessie.

Uiteindelijk achtte de Amerikaanse regering deze bedrijven: Te groot om te falen en kwam hen te hulp in de vorm van een reddingsoperatie. Deze reddingsoperatie heeft de belastingbetaler honderden miljarden dollars gekost; de redenering van de Amerikaanse regering was dat het laten mislukken van bedrijven die zo cruciaal waren voor de status-quo van de de economie van het land zou kunnen dreigen de VS in een diepere economische depressie te duwen, van waaruit het uiteindelijk niet zou kunnen herstellen.

Deze reddingsoperaties – uitgevoerd ten koste van de belastingbetalers – vormden een enorm moreel risico; de bereidheid van de regering om hun bedrijven te redden, stuurde een bericht naar leidinggevenden bij grote bedrijven dat eventuele economische kosten van het ondernemen van buitensporig risicovolle zakelijke activiteiten (om hun winst te vergroten) zou worden gedragen door iemand anders dan zich.

De Dodd-Frank Act van 2010 geprobeerd om de waarschijnlijkheid van een nieuwe morele risicosituatie waarbij deze "too-big-to-fail"-bedrijven betrokken zijn, te verkleinen. De wet dwong deze corporaties om vooraf concrete plannen te maken hoe te handelen als ze weer in financiële problemen zouden komen. De wet bepaalde ook dat deze bedrijven in de toekomst niet meer ten koste van de belastingbetaler zouden worden gered.

Moreel gevaar in de beloning van verkopers

De compensatiemethode voor de manier waarop sommige verkopers worden betaald, vertegenwoordigt een andere situatie waarin de kans groter is dat moreel risico optreedt. Wanneer een bedrijfseigenaar een verkoper een vast salaris betaalt - niet gebaseerd op hun prestaties of verkoopcijfers - kan die verkoper een stimulans hebben om minder inspanning, langere pauzes nemen en over het algemeen minder gemotiveerd zijn om hun verkoopcijfers te verhogen dan wanneer hun vergoeding aan hun verkoop zou zijn gekoppeld nummers.

In dit scenario kan worden gezegd dat de verkoper te kwader trouw handelt als hij het werk waarvoor hij is aangenomen niet naar beste vermogen doet. De verkoper kent echter de gevolgen van deze beslissing (mogelijk lagere inkomsten) worden gedragen door het management van het bedrijf of de bedrijfseigenaar, terwijl hun individuele vergoeding niet wordt beïnvloed.

Om deze reden kiezen de meeste bedrijven ervoor om slechts een kleinere, basisloon salaris aan hun verkooppersoneel, waarbij het grootste deel van hun vergoeding afkomstig is van commissies en bonussen die rechtstreeks verband houden met hun verkoopcijfers. Deze compensatiestijl kan verkopers een grotere stimulans geven om harder te werken, omdat ze de kosten van gemiste verkoopkansen zullen dragen in de vorm van lagere loonstrookjes.

Moreel gevaar in verzekeringen

Moreel risico wordt vaak geassocieerd met de verzekeringssector. Verzekeringsmaatschappijen zijn bang dat individuen meer risicovol gedrag gaan vertonen omdat ze zich geen zorgen maken over de kosten in verband met schade die kan voortvloeien uit dat risicovolle gedrag, aangezien de kosten worden gedekt door de verzekering bedrijf.

Een automobilist kan bijvoorbeeld sneller rijden in de wetenschap dat de schade aan zijn auto wordt gedekt door de verzekeringsmaatschappij als hij een ongeluk krijgt. Evenzo kan een huiseigenaar die in bed rookt zich minder zorgen maken als er brand uitbreekt die schade veroorzaakt, omdat hij een huiseigenaarsverzekering heeft die een branddekking omvat die de kosten dekt.

Moreel risico is een probleem voor verzekeringsmaatschappijen omdat de ontspannen houding van de verzekerde klanten er meestal toe leidt dat verzekeringsmaatschappijen meer verzekeringsclaims moeten uitkeren.

Veelgestelde vragen over morele gevaren

Waarom is moreel gevaar een economisch probleem?

Moreel risico is een economisch probleem omdat het leidt tot een inefficiënte toewijzing van middelen. Het doet dit omdat de ene partij hogere kosten creëert voor een andere partij, wat op macroschaal tot aanzienlijk hoge kosten voor een economie zou leiden.

Wat is het morele gevaar-probleem?

Het moral hazard-probleem is wanneer een partij in een deal of transactie meer op zijn gemak is met het nemen van risico's, zowel fysiek als financieel, omdat ze weten dat zij niet verantwoordelijk zijn voor eventuele negatieve gevolgen, maar de partij die de risico's.

Waarom wordt het moreel gevaar genoemd?

Het wordt 'moral hazard' genoemd omdat moraliteit een rol speelt bij het bepalen van goed en fout gedrag van partijen in een a transactie die kan leiden tot of voorkomen van een gevaar waarbij de partij die de gedraging niet uitvoert mogelijk de gevolgen.

Waarom is het belangrijk voor een bedrijf om te anticiperen op moreel gevaar?

Moreel risico is een economische kost, dus het is belangrijk voor bedrijven om op deze kosten te anticiperen. Het wordt het best gezien door de verzekeringssector, waarbij verzekeringsmaatschappijen zich ervan bewust moeten zijn dat het gedrag van individuen lopen waarschijnlijk meer risico als ze verzekerd zijn, dus de kans op ongevallen en het uitbetalen van claims neemt toe. Ze zullen moreel risico in hun algehele financiële plan moeten opnemen, anticiperend op inkomsten, kosten en winst.