Het juiste moment om over te stappen van beleggingsfondsen naar ETFS

Beleggingsfondsen zijn al lang een populaire keuze voor veel beleggers vanwege het brede scala aan beschikbare opties en de automatische diversificatie die ze bieden. Afhankelijk van wat u uit uw portefeuille wilt halen en uw risicotolerantie en beleggingsstrategie, kan het echter tijd zijn om over te schakelen van beleggingsfondsen naar op de beurs verhandelde fondsen.

Beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) delen veel voordelen. Bovendien zijn ETF's over het algemeen fiscaal voordeliger en betaalbaarder dan traditionele beleggingsfondsen. Zoals elk beleggingsproduct hebben ETF's nog steeds hun nadelen. Een duidelijk begrip van wat ETF's kunnen bieden en voor welk type belegger ze het meest geschikt zijn, zal helpen u te bepalen of ze een slimmere keuze kunnen zijn voor uw portefeuille en huidige investering doelen.

(Zie ook: 5 redenen om voor beleggingsfondsen te kiezen boven ETF's)

ETF's: de basis

ETF's zijn effectief beleggingsfondsen verhandeld op de open markt. Net als beleggingsfondsen bundelen ETF's bijdragen van aandeelhouders en beleggen ze in een reeks effecten. Net als beleggingsfondsen kunnen ETF's ook in verschillende effecten beleggen, afhankelijk van de doelstellingen van het betreffende fonds. In tegenstelling tot beleggingsfondsen zijn ETF's echter voornamelijk passief beheerde fondsen die over het algemeen beleggen in dezelfde effecten als een bepaalde index.

Beleggers kunnen ETF's kopen en verkopen op de secundaire markt, zoals aandelen of obligaties, waardoor ze zeer liquide zijn. Bovendien betekent de marktgebaseerde handel in ETF's dat er geen activa hoeven te worden verkocht om te financieren terugkopen van aandeelhouders, zoals gebruikelijk is bij beleggingsfondsen. ETF's kunnen ook distributie in natura en terugkoopprocessen waarbij de belegger aandelen van de ETF uitgeeft of terugkoopt in ruil voor een mand met aandelen die overeenkomen met de portefeuille van het fonds, in plaats van voor contanten.

Voordelen van ETF's

Een van de vele voordelen van ETF's is hun relatief lage kostenratio's vergeleken met vergelijkbare beleggingsfondsen. Natuurlijk hebben de ETF's die actief worden beheerd, iets hogere kosten, maar ze zijn over het algemeen nog steeds lager dan beleggingsfondsen. ETF's dragen geen belasting of 12b-1-vergoedingen zoals beleggingsfondsen, hoewel het kopen en verkopen van aandelen wel commissiekosten met zich meebrengt zoals bij elke andere handelsactiviteit. Als u echter op zoek bent naar een enkele grote investering in plaats van meerdere kleine aankopen in de loop van de tijd, kunnen ETF's veel betaalbaarder zijn dan beleggingsfondsen.

tevens de passieve investeringsstrategie die door de meeste ETF's worden gebruikt, maakt ze zeer fiscaal efficiënt. Omdat deze fondsen niet veel transacties doen, is de kans dat een ETF regelmatig kapitaalwinsten uitkeert klein. Telkens wanneer een investering vermogenswinsten of dividenden uitkeert, verhoogt dit de belastingplicht van elke aandeelhouder.Omdat ETF's minder uitkeringen doen, zijn ze fiscaal voordeliger dan beleggingsfondsen.

Het feit dat er doorgaans geen fondsen nodig zijn om activa te liquideren om terugkopen van aandeelhouders te dekken (aangezien aandelen dat wel kunnen zijn) gekocht en verkocht op de open markt of ingewisseld voor mandjes met aandelen) vermindert de belastingimpact van ETF-beleggingen verder.

Voor wie zijn ETF's het meest geschikt?

Omdat de meeste ETF's geïndexeerde fondsen, zijn ze het meest geschikt voor beleggers die een buy-and-hold-strategie willen toepassen en erop vertrouwen dat de markt in de loop van de tijd een positief rendement zal genereren. Geïndexeerde ETF's beleggen alleen in de aandelen op een onderliggende index, dus ze hebben geen actieve beheerder nodig om potentiële transacties te analyseren en te kiezen hoe te beleggen op basis van onderzoek en instinct. In tegenstelling tot beleggingen in beleggingsfondsen, waarvoor een grondige analyse van het trackrecord van de beheerder nodig is, vereist beleggen in een geïndexeerde ETF alleen dat u optimistisch bent over de onderliggende index.

Of ETF's een goede keuze voor u zijn, hangt af van wat u uit uw belegging wilt halen. Als u op zoek bent naar een betaalbare investering die waarschijnlijk een matig rendement oplevert, waarbij u het potentieel voor hogere winsten opoffert in ruil voor een lager risico, dan kunnen ETF's een uitstekende optie zijn.

Natuurlijk zijn sommige ETF's aanzienlijk riskanter, namelijk met hefboomwerking en inverse ETF's. Deze fondsen worden beheerd met het doel een veelvoud van het rendement van een index te genereren, meestal twee of drie keer het rendement per dag. Hoewel deze fondsen geld kunnen opleveren als de markt meewerkt, maakt de marktvolatiliteit deze fondsen op de lange termijn doorgaans minder dan winstgevend. Een ETF met hefboomwerking kan lucratief zijn als u geïnteresseerd bent in het onderhouden van een actieve handelsstijl in plaats van een investering voor lange periodes aan te houden. Toch moet u een redelijk hoge risicotolerantie hebben.

Wanneer zijn ETF's de juiste keuze?

Het is misschien het juiste moment om over te stappen op ETF's als beleggingsfondsen niet langer aan uw behoeften voldoen. Voor sommigen is overstappen op ETF's logisch, omdat de kosten van beleggingsfondsen een aanzienlijk deel van de winst kunnen opslokken. Bovendien, als u geen behoefte heeft aan jaarlijkse beleggingsinkomsten en de voorkeur geeft aan een belegging die in de loop van de tijd in waarde zal stijgen zonder uw belastingplicht elk jaar te verhogen door middel van uitkeringen van vermogenswinsten, kunnen ETF's een meer geschikte optie zijn.

Als u van plan bent met pensioen te gaan, kunnen ETF's een nuttige aanvulling zijn op uw beleggingsportefeuille, vooral als u belegt via een fiscaal uitgestelde spaarrekening zoals een 401 (k) of IRA. Hoewel het aantal uitkeringen door ETF's laag is, biedt het gebruik van uw pensioenfondsen om te beleggen een extra laag belastingbescherming. Inkomsten uit beleggingen op pensioenrekeningen worden niet belast totdat u ze opneemt. Omdat u na uw pensionering waarschijnlijk in een lagere belastingschijf terechtkomt, kan dit u een flink bedrag besparen. Als u een Roth IRA heeft, zijn alle gekwalificeerde opnames van beleggingsinkomsten belastingvrij.

Het komt neer op

Zowel beleggingsfondsen als ETF's hebben hun voordelen, maar het is misschien tijd om te beoordelen of de beleggingen in uw portefeuille uw doelen op de meest effectieve manier dienen. Als u vergoedingen betaalt voor een fonds met een hoge kostenratio of als u merkt dat u te veel belasting betaalt elk jaar vanwege ongewenste uitkeringen van vermogenswinsten, is overstappen op ETF's waarschijnlijk de juiste keuze voor: jij.

Als uw huidige investering in een geïndexeerd beleggingsfonds, zoek naar een ETF die hetzelfde bereikt tegen veel lagere kosten. Als u de voorkeur geeft aan een actief beheerd fonds dat de markt wil verslaan, dan bieden beleggingsfondsen zeker meer opties dan ETF's, hoewel ETF's met een hoog risico/hoge opbrengst steeds gebruikelijker worden. Als zowel beleggingsfondsen als ETF's op verschillende manieren aan sommige van uw beleggingsbehoeften voldoen, is er natuurlijk geen reden waarom u niet gewoon voor beide kunt kiezen!