IRA vs. Livrente: Hva er forskjellen?

IRA vs. Livrente: En oversikt

Både individuelle pensjonskontoer (IRAer) og livrenter gi skattefordelte måter å spare til pensjon, men det er tydelige forskjeller mellom de to. For det første er en IRA ikke i seg selv en eiendel, det er et redskap for å holde finansielle eiendeler - aksjer, obligasjoner, aksjefond. I kontrast er livrenter eiendeler - spesielt forsikringsprodukter, designet for å generere inntekt.

IRAer

En IRA kan tenkes som en individuell investerings- og sparekonto hos skattefordeler

. Du åpner en IRA for deg selv (det er derfor det kalles en individuell pensjonskonto). Hvis du har en ektefelle, må du åpne separate kontoer (hvis en partner tjener lav eller ingen lønn, kan du bruke familieinntekten til å åpne en ektefelle IRA, til fordel for den ektefellen og doble familiens pensjonsalternativer).

Et viktig skille er at en IRA ikke er en investering i seg selv. Det er en konto der du beholder investeringer som aksjer, obligasjoner og verdipapirfond. Innen visse begrensninger, får du velge investeringene på kontoen og kan endre dem hvis du ønsker det.

Avkastningen din avhenger av resultatene til investeringene i IRA. En IRA fortsetter å samle bidrag og renter til du når pensjonsalder, noe som betyr at du kan ha en IRA i flere tiår før du foretar uttak.

IRA regler

IRA er definert og regulert av IRS, som stiller kvalifikasjonskrav samt grenser for hvordan og når du kan gi bidrag og ta fordelinger, og bestemmer skattebehandlingen for de forskjellige typene IRA.

Det er to hovedtyper av IRAer -tradisjonell og Roth. Bidrag til tradisjonelle IRAer er gitt med forskatt dollar og er fradragsberettiget året de ble laget. Uttak beskattes som inntekt. Bidrag til Roth IRAs er gitt med dollar etter skatt, men uttak er ikke skattepliktig.

For 2021 (som for 2020), det maksimale du kan bidra til din tradisjonelle eller Roth IRA er den minste på $ 6000 hvert år ($ 7000 hvis du er 50 år eller eldre) eller din skattepliktig inntekt for året.

Tradisjonelle IRA -kontoinnehavere kan begynne å ta ut midler i en alder av 59½, selv om IRS tillater deg å ta tidlige uttak under visse omstendigheter. Hvis du har en Roth, kan du når som helst trekke bidrag, men du vil betale en straff hvis du tar ut renter eller inntjening fra investeringer for tidlig. Straffen for tidlig uttak for begge typer IRA er 10%.

Livrenter

Livrenter er forsikringsprodukter som gir en månedlig, kvartalsvis, årlig eller engangsinntekt under pensjon. En livrente foretar periodiske betalinger for en viss tid, eller til en bestemt hendelse oppstår (for eksempel dødsfallet til personen som mottar betalingene). Pengene som investeres i en livrente vokser skatteutsatt til de blir trukket tilbake.

I motsetning til en IRA - som vanligvis bare kan ha én eier - kan en livrente eies i fellesskap. Livrenter har heller ikke de årlige bidragsgrensene og inntektsbegrensningene som IRA har.

Det finnes en rekke livrenter. Du kan "finansiere" en livrente på en gang - kjent som en singel premie- eller du kan betale inn det over tid.

Med en umiddelbar livrente (også kalt en inntektsrente), faste betalinger begynner så snart investeringen er gjort. Hvis du investerer i en utsatt livrente, vokser hovedstolen du investerer i en bestemt periode til du begynner å ta uttak - vanligvis under pensjon.Som med IRAer vil du bli straffet hvis du prøver å ta ut penger fra utsatt livrente tidlig før utbetalingsperioden begynner.

Livrentebetalinger: Fast eller variabel

Både umiddelbare og utsatte livrenter kan betale sine utbetalinger med enten fast eller variabel rente.

I en fast livrente forvaltes midlene av den finansielle enheten. Du har ikke noe å si om hvordan pengene investeres. En gang annuitisering finner sted, betales et fast beløp til deg - enten som et engangsbeløp eller som betalinger over flere år eller livet ditt.

Variable livrenter lar deg velge fra en meny med investeringsalternativer.Disse alternativene kan omfatte aksjefond, obligasjonsfond eller pengemarkedskontoer. En versjon av en variabel livrente, kalt en egenkapitalindeksert livrente, sporer en bestemt aksjeindeks, for eksempel S&P 500. Å velge en variabel rente holder åpenbart muligheten for større avkastning; men det medfører også større risiko.

En variabel livrente er den mest sammenlignbare med en IRA. Begge er i hovedsak skattebeskyttet skjell som huser investeringsfond. Variable livrenter har imidlertid høyere årlige utgifter enn IRAer gjør.

Livrentegebyrer

Fordi en livrente i utgangspunktet er et investeringsinstrument i en forsikring, kan gebyrene være høye. Du betaler gebyrer for forsikringen, administrasjonsgebyrer for investeringene, gebyrer hvis du prøver å komme deg ut av kontrakten (aka overgivelsesgebyrer), og gebyrer for ryttere (valgfrie tillegg til grunnkontrakten, for eksempel en som garanterer en minimumsøkning i livrentebetalinger hvert år).

I kontrast, bærer en IRA vanligvis i beste fall en liten depotavgift, belastet av finansinstitusjonen der kontoen din oppbevares. Selvfølgelig belaster fond i IRA sine egne årlige forvaltningsgebyrer, kalt utgiftsforhold.

Skatter på livrentebetalinger

Et sentralt spørsmål du sannsynligvis stiller nå er: Er livrenteutbetalinger skattepliktige? Det avhenger i stor grad av om du kjøpte livrenten med midler før skatt eller etter skatt-vilkår IRA-investorer vet altfor godt. I hovedsak er skattene du betaler for en livrentefordeling avhengig av den delen av fordelingen som ikke ble beskattet i utgangspunktet.

Så hvis du kjøper livrenten med penger før skatt, for eksempel midler fra en tradisjonell IRA, er alle betalinger fullt skattepliktige. Hvis du kjøper livrenten med penger etter skatt, betaler du ikke skatt på retur av din (allerede beskattede) hovedstol, men du betaler skatt på inntjeningen.

Hvordan du finner ut hva som kan være litt komplisert, som involverer noe som kalles eksklusjonsforhold, som deler uttakene dine over forventet levealder. Regnskapsføreren din kan gjøre regnestykket, eller så kan livrenteutstederen sende deg en årsregnskap som angir hovedstolen og inntektsdelen av utbetalingen.

Hvis du imidlertid bruker midler fra Roth IRA eller a Roth 401 (k) for å kjøpe en umiddelbar livrente når du går av med pensjon, blir alle betalinger skattefrie fordi kilden til disse midlene-din Roth IRA-er skattefri. (Du vil fortsatt ha livrenten innenfor Roth -kontoen.) Imidlertid gjelder de vanlige Roth -fordelingsreglene. Du må være over 59½ år, og du må ha hatt kontoen i minst fem år.

Det samme gjelder for å ha en utsatt livrente inne i Roth IRA.

Tilhører en livrente i en IRA?

Dette fører selvfølgelig til et annet spørsmål: Bør IRA investeres i en livrente?

Som nevnt ovenfor, når du kjøper en livrente i en IRA, erstatter IRS -reglene for IRA reglene for livrenten. Dette betyr at enhver skadelig skattemessig behandling av betalingene er irrelevant hvis livrenten bor i IRA. Fordelen med en jevn, garantert, skattefri inntektsstrøm ved pensjonering, kan imidlertid godt rettferdiggjøre å sette en del av eiendelene dine i en slik livrente.

Det er fra betalingssynspunktet. Men sett fra investeringsvekst er ting litt grumsete-spesielt hvis du er relativt ung (eller minst tiår etter pensjonering) og kjøper en utsatt livrente. I dette tilfellet vil du plassere et skattefordelt instrument (livrenten) inne i en skattebeskyttet konto (IRA) - som på sin side ikke ser ut til å gi mye mening.

Det er også spørsmålet om illikviditet. De fleste livrenter bærer store overleveringsgebyrer hvis du bestemmer deg for å ta ut penger og investere midler andre steder.Hvis livrenten din er fast, har du ikke noe å bestemme hvordan disse midlene investeres. Hvis livrenten din er variabel, er investeringsalternativene begrensede.

Og så er det faktum at livrenter er dyre: alle de ovennevnte gebyrene, som er ganske høye i forhold til de årlige utgiftsforholdene til aksjefond eller børshandlede midler (ETFer). Mange livrentekontrakter åpner også for gebyrøkninger fra forsikringsselskapet, noe du sannsynligvis ikke kan unngå, bortsett fra med store kostnader, takket være disse overleveringsgebyrene.

Bunnlinjen

Livrenter gir mening for noen mennesker. For andre gjør de ikke det. Av den grunn bør investering i livrente - enn si å gjøre det inne i en IRA - bare gjøres etter samråd med en kvalifisert uavhengig finansiell rådgiver. Det kan være andre måter å sikre en vanlig inntektsstrøm som ikke medfører så høye avgifter.