Tariffer dreper Trader Mojo
Store bevegelser
Trump -administrasjonen sjokkerte Wall Street i morges ved å utvide sin tariff trusler mot USAs tredje største handelspartner: Mexico. I en kontroversiell vri bruker ikke Trump -administrasjonen disse tariffene som en trussel i en handelskonflikt, slik den er med Kina. I stedet bruker de dem som en søppel for å tvinge den meksikanske regjeringen til å iverksette tiltak mot migranter som reiser gjennom Mexico på vei til USA.
Fra og med 10. juni vil den amerikanske regjeringen innføre eskalerende tariffer - fra 5% - på alle varer som kommer fra Mexico. Hvis den meksikanske regjeringen ikke tar opp innvandringsproblemer, kan disse tollene stige så høyt som 25% innen oktober, hvor de vil forbli til administrasjonens krav er oppfylt.
Disse tariffene vil påvirke varer for nesten 350 milliarder dollar fra Mexico til USA - alt fra bildeler og avokado til medisinske instrumenter og Modelo. Traders tolker nyhetene som en trussel mot økonomisk vekst - slik nye tariffer ville øke prisene på Amerikanske forbrukere påvirker bedriftens vekst og setter et drag på amerikansk økonomi - og de har svart tilsvarende.
Det amerikanske aksjemarkedet solgte seg (se nedenfor), obligasjonsrenter krateret rundt om i verden, og prisen på råolje tanket. Når handelsmenn forventer sterk global økonomisk vekst, har de en tendens til å presse oljeprisen høyere fordi økonomisk vekst har en tendens til å føre til økt etterspørsel etter olje. Omvendt, når handelsmenn forventer treg økonomisk vekst, har de en tendens til å presse oljeprisen lavere.
I dag fortsatte oljeprisen å kollapse og brøt under $ 54 per fat. Dagens baisse -trekk bekrefter at oljen har gitt opp mer enn halvparten av gevinstene den hadde på grunn av den siste laven på 42,36 dollar per fat i desember. 24, 2018, til det siste høyden på 66,60 dollar per fat 23. april.
Det oppadgående støttenivå som tjente som støtte for skuldrene til de siste omvendt hode og skuldre mønsteret kan potensielt holde som støtte igjen, men vi har ikke sett noen nedgang i tilbaketrekningen ennå.
S&P 500
S&P 500 fortsatte nedgangen i dag da handelsmenn trakk pengene sine ut av aksjer og flyttet dem til sikkerhet for obligasjoner og annet safe-haven eiendeler. Ingen ønsker å bli fanget flatfoot hvis Trump -administrasjonen fortsetter med sin trussel om å innføre toll på meksikanske varer.
Selv om S&P 500 falt i dag, har den imidlertid en rekke potensielle støttenivåer den må håndtere hvis den kommer til å falle lenger. Den første er på rundt 2.737. Dette nivået tjente først som motstand i begynnelsen av februar og deretter som støtte i begynnelsen av mars. Neste nivå er omtrent 2784. Dette nivået tjente som motstand i midten av januar før det tjente som støtte i begynnelsen av februar. Den siste er på omtrent 2628. Dette nivået fungerte som støtte fra slutten av oktober 2018 til begynnelsen av desember 2018 og deretter igjen i slutten av januar. Se etter potensiell støtte spretter på disse nivåene i løpet av de kommende ukene.
Les mer:
Når aksjekursene faller, hvor er pengene?
Hvilke problemer forårsaker proteksjonisme for et land hvis det blir sittende på lang sikt?
Casino -mentaliteten i handel
Risikoindikatorer - VIX
På en tumultfylt dag som i dag, ville du forvente å se CBOE volatilitetsindeks (VIX) skyter høyere når handelsmenn prøver å behandle den geopolitiske usikkerheten som ble injisert i markedet av Trump -administrasjonens nye meksikanske tolltrusler.
Overraskende nok frykte ikke VIX. Den lukket faktisk lavere enn den åpnet etter å ikke ha brutt over 20 - et nivå indikatoren brøt over for fem dager på rad i begynnelsen av mai da president Trump kunngjorde at kinesiske tollsatser ville øke fra 10% til 25%.
Kanskje dette er et signal om at Wall Street ikke tror at den opprinnelige 5% -tariffen faktisk kommer til å bli pålagt varer fra Mexico. Tross alt har vi sett utallige vendinger i forhandlinger med Trump -administrasjonen tidligere.
Traders hater å presse aksjekursene med mindre de absolutt må. Med 10 dager igjen til den fastsatte fristen, ser det ut til at Wall Street har et håp om at takstene aldri vil realisere seg.
Jeg kommer til å se det nivået ved 20 neste uke. Hvis det kan holde, har aksjemarkedet en mye bedre sjanse for å komme tilbake.
Les mer:
Hvordan bruke en VIX ETF i porteføljen din
VIX: Bruke 'usikkerhetsindeksen' for profitt og sikring
Dødelige vaner hos ødeleggende tradere
Bottom Line - Ting kan være verre
Selv om dagens markedsreaksjon på Trump -administrasjonens tarifftrusler absolutt var bearish, kunne det ha vært mye verre. S&P 500 ga ikke opp for mye bakken, og VIX slo ikke gjennom motstanden. Dette er lovende tegn.
La oss se hvordan forhandlingene mellom USA og Mexico utspiller seg i løpet av den neste uken. Vi vil sannsynligvis se støtte dukke opp i aksjemarkedet hvis forhandlingene går bra.
Les mer:
Hva er Facebooks GlobalCoin?
Blir Tesla overtatt av Ford, Apple eller Toyota?
Lær det grunnleggende om investering
Liker du denne artikkelen? Få mer etter registrere seg for Chart Advisor -nyhetsbrevet.
