Standby Letter of Credit (SLOC) Definisjon

Hva er et Standby Letter of Credit (SLOC)?

EN kredittbrev i standby (SLOC) er et juridisk dokument som garanterer en banks forpliktelse til betaling til en selger i tilfelle kjøperen - eller bankens klient - misligholder avtalen. Et kredittbrev i standby hjelper til med å lette internasjonal handel mellom selskaper som ikke kjenner hverandre og har forskjellige lover og forskrifter. Selv om kjøperen er sikker på å motta varene og at selgeren vil motta betaling, garanterer ikke en SLOC at kjøperen vil være fornøyd med varene. Et standby -kredittbrev kan også forkortes SBLC.

Hvordan et standby -kredittbrev fungerer

En SLOC er oftest søkt av en virksomhet for å hjelpe den med å få en kontrakt. Kontrakten er en "standby" -avtale fordi banken bare må betale i verste fall. Selv om en SBLC garanterer betaling til en selger, må avtalen følges nøyaktig. For eksempel kan forsinkelse i forsendelse eller feilstaving av selskapets navn føre til at banken nekter å betale.

Det er to hovedtyper av standby -kredittbrev:

• En økonomisk SLOC garanterer betaling for varer eller tjenester som spesifisert av en avtale. Et oljeraffineringsselskap kan for eksempel ordne med et slikt brev for å forsikre en selger av råolje om at det kan betale for en enorm levering av råolje.
• Ytelsen SLOC, som er mindre vanlig, garanterer at kunden vil fullføre prosjektet som er skissert i en kontrakt. Banken godtar å refundere tredjeparten i tilfelle kunden ikke klarer å fullføre prosjektet.

Prosedyren for å oppnå en SLOC er lik en søknad om lån. Banken utsteder den først etter å ha vurdert kredittverdigheten til søkeren.

I verste fall, hvis a selskapet går konkurs eller opphører driften, vil banken som utsteder SLOC oppfylle kundens forpliktelser. Klienten betaler et gebyr for hvert år brevet er gyldig. Vanligvis er gebyret 1% til 10% av den totale forpliktelsen per år.

Fordeler med en Stand by Letter of Credit

SLOC er ofte sett i kontrakter som involverer internasjonal handel, som har en tendens til å innebære et stort engasjement for penger og har ekstra risiko.

For virksomheten som presenteres med en SLOC, er den største fordelen den potensielle leten å komme seg ut av det verste tilfellet. Hvis en avtale krever betaling innen 30 dager etter levering og betalingen ikke er foretatt, kan selgeren presentere SLOC for kjøperens bank for betaling. Dermed er selgeren garantert betalt. En annen fordel for selgeren er at SBLC reduserer risikoen for at produksjonsordren blir endret eller kansellert av kjøperen.

En SBLC bidrar til å sikre at kjøperen vil motta varene eller tjenesten som er beskrevet i dokumentet. For eksempel, hvis en kontrakt krever konstruksjon av en bygning og byggherren ikke leverer, presenterer klienten SLOC for banken som skal gjøres hel. En annen fordel når den er involvert i global handel, har en kjøper økt sikkerhet for at varene vil bli levert fra selgeren.

Små bedrifter kan også ha problemer med å konkurrere mot større og bedre kjente rivaler. En SBLC kan gi troverdighet til budet på et prosjekt og kan ofte hjelpe til med å unngå forhåndsbetaling til selgeren.

I slekt: Beste kredittreparasjonsselskaper