Hvor stor er formuesforvaltningen og finansrådgiverbransjen?
Formuesforvaltning er en stor virksomhet. Faktisk estimerte Boston Consulting Group at det var 89 billioner dollar globalt eiendeler under forvaltning (AUM) i 2019.Så lenge det beløpet fortsetter å vokse, privat formuesforvaltning og finansielle rådgivningstjenester vil vokse med det.
Men det er virkelig vanskelig å spikre på hvor lange bransjen vil vokse på grunn av utviklingen av finansielle produkter, endrede behov hos enkeltpersoner og de økonomiske forholdene vi står overfor.Til tross for dette utforsker vi formuesforvaltningsindustrien, landskapet for bransjen og hva fremtiden kan by på.
Viktige takeaways
- Formuesforvaltning er det profesjonelle arbeidet med å investere og vokse eiendeler samtidig som det minimerer risiko og bevarer rikdom.
- Formuesforvaltningsindustrien over hele verden anslås å ha 89 billioner dollar i AUM, noe som gjør den til en enorm industri.
- Mer enn halvparten av forvaltede eiendeler tilhører institusjonelle investorer som banker og fond. Resten tilhører mindre organisasjoner eller enkeltpersoner.
- Formuesforvaltningsindustrien ble rystet under finanskrisen i 2008, men har siden dukket opp igjen, tilsynelatende uskadd.
Hva er formuesforvaltning?
Formuesforvaltning er en del av finansnæringen. Fagfolk som jobber med denne disiplinen kombinerer investeringsrådgivning med andre finansielle tjenester som er skreddersydd for velstående kunder. Disse personene diskuterer deres økonomiske situasjon og mål med formuesforvaltere og finansielle rådgivere som i sin tur kommer med forslag til forskjellige investeringsbiler.
De fleste formuesforvaltere merker seg som forvaltere av eiendeler og økonomiske livstrenere. De inkorporerer finansiell planlegging med skattetjenester, hjelp til å målrette betydelige livskjøp, og noen kan tilby eiendomsplanlegging. De kan jobbe i firmaer eller som uavhengige konsulenter og kan tjene enten bedrifter, enkeltpersoner eller begge deler.
Velstående kunder krever flere tjenester, og kunder hvis inntekt ligger under den føderale fattigdomsgrensen, pleier å være transaksjonelle. Den definerende funksjonen er imidlertid at en formuesforvalter identifiserer en bestemt plan for klientens økonomiske fremtid.
Formuesforvaltning er forskjellig fra private banking, som tilbyr tjenester til økonomisk forvaltning til enkeltpersoner med høy nettoverdi.
Institusjonelle dollar har absolutt betydning for formuesforvaltningsindustrien, men de er en verden fjernet fra den vanlige oppfatningen til en personlig finansiell rådgiver. Mange institusjoner forvalter sine egne eiendeler. Det er fordi gebyrer på administrerte kontoer raskt legger opp når du arbeider med millioner eller milliarder dollar. Ifølge rapporten fra Boston Consulting Group tilhører 52 billioner dollar, rundt 58% av de globale forvaltede eiendelene institusjonelle investorer.
Et skiftende miljø
De Finanskrisen 2007-2008 endret formuesforvaltningsindustrien. Finansfolk over hele verden kom under økende regulatorisk granskning, og forbrukere så på bransjen med en ny følelse av skepsis og, i noen tilfeller, forakt.
Mye rikdom fordampet i løpet av resesjon. Eiendomsverdier falt nesten over hele linjen i mange land, og skapte en vanskelig overgang før den endte med mange muligheter. Ifølge Federal Reserve mistet husholdningene 20% av formuen i USA mellom 2007 og 2009. De fleste tradisjonelle eiendeler satte stor pris på mye mellom 2010 og 2014 på baksiden av verdensomspennende lett pengepolitikk.
Tapene var like dype som de var raske og føltes over hele verden med en global inntekt fra formuesforvaltningen. I 2015 var utvinningen nesten fullført.
Men ikke alle regioner ble like gode. Europeiske firmaer var spesielt hardt rammet, og formuesforvaltere i Europa ser fortsatt inntekter på nivåer 20% under 2008. Sveits, Storbritannia og USA forble de største knutepunktene for formuesforvaltning.Hongkong og Singapore var de raskest stigende markedene for nye klientaktiver.
Dette skiftet korresponderer med en bevegelse bort fra det tradisjonelle rådgiverforholdet. Nye formuesforvaltningsfronter, inkludert automatiserte rådgivere og digitale kontroller, tilbyr rimelige og transparente alternativer i en bransje basert på gebyrer og provisjoner. De Bureau of Labor Statistics (BLS) anslår en vekst på 4% i nye personlige finansrådgiverstillinger fra 2019 til 2029.
Fremtiden for profesjonell formuesforvaltning
Fra forvaltning av milliardærformuer til personlige finansielle rådgivere på lite nivå, er hjertet i formuesforvaltning et verdiforslag. Faktisk er det et løfte om økonomisk returnerer og sikkerhet som overgår hva som helst avgifter er knyttet til tjenesten.
Det verdiforslaget ble alvorlig utfordret i 2008. Rådgivende klienter, hvorav mange hadde spilt spillet i henhold til manuset i flere tiår, ble sittende med de ødelagte restene av eiendomsverdier, 401 (k) og individuell pensjonskonto (IRA) porteføljer og andre eiendeler utsatt for det urolige markedet. Ubehagelige klienter unngår mer sannsynlig betalt råd og henvender seg til selvretning.
Moderne kunder ønsker mer kontroll til lavere kostnader, noe som fører til mye forstyrrelse i bransjen. Nye tjenester og yngre rådgivere presenterer et helt annet verdiforslag enn deres eldre samtidige. Med omtrent $ 89 billioner tilgjengelig, mangler ikke markedet for nye aktører og friske ideer.
Bunnlinjen
Formuesforvaltning er en bransje som alltid er i utvikling. Det er fordi folks behov endres når de blir eldre eller når deres økonomiske situasjon snur kursen. Industriens landskap endret seg dramatisk ettersom eiendelsverdiene falt under den store resesjonen, som ble forårsaket av finanskrisen 2007-2008. Men utvinningen - uansett hvor langsom - økt regulering, og nye kunder som kommer inn på markedet gjør dette til en het industri.